你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

說實話，630之后港險市場變天了，我們團隊把市面上的儲蓄險翻了個遍，就想找一款真正能打的產品。

結果愣是沒找到永明萬年青·星河尊享2的明顯短板。

要收益有收益，雖然不算市場最高的，但始終能排到前幾名。

提領之后更是一路領先，功能也是目前市場上最豐富的之一。

我跟你講，能同時在這么多維度都不拉胯的產品，真不多見。

今天就來給大家拆解一下，這款產品憑什么能被叫做"六邊形戰士"。

收益實測：不提領與提領雙場景表現

先看大家最關心的收益。

這個產品支持2年交和5年交兩種繳費方式。不管哪種，不提領的情況下，收益一直處在第一梯隊。

幾個關鍵數據：

• 2年交，35年就能達到**6.5%**的復利收益上限
• 保證收益長期能達到1%
• 保證回本時間13年，預期回本只要7年

這里要插一句，2025年5月銀行存款利率又下調了，國有大行3年期定存只有1.25%，5年期 1.3%。

港險**6.5%**的預期復利，對比之下優勢太明顯了。

但這個產品最牛的地方在于——提領之后的表現。

我們用567提取法來測試（第6年開始每年提取總保費的7%），跟市面上幾款熱門產品對比。

結果很驚人：提取到保單第20年，永明萬年青·星河尊享2的剩余現金價值一路領先，幾乎沒有對手。

為什么提領后還能這么猛？

核心原因是永明萬年青·星河尊享2復歸紅利占比大，適合早期提領，提領后對保單收益影響比較小。

功能拆解：四大細節見真章

收益只是一方面，這個產品在功能細節上的打磨，才是真正讓我佩服的地方。

第一，貨幣轉換不設調整基數

貨幣轉換功能很多產品都有，但永明是把這個功能打磨得最好的。

我去翻了其他公司的條款，發現大部分產品的貨幣轉換有很大不確定性——轉換后可能要額外交費用，新保單的條款可能改變，現金價值由保險公司"全權厘定"。

說白了就是個黑匣子。

而永明的規則非常透明：轉換前的總現金價值 × 當時兌換率 = 轉換后的總現金價值。

不設調整基數，不讓用戶額外掏錢。

第二，人民幣保單收益不打折

永明萬年青·星河尊享2支持6種貨幣投保：人民幣、美元、加元、澳元、英鎊、港元。

這里有個驚喜——除了英鎊和港元，其他4種貨幣的回報完全一樣。

這對想買人民幣保單的朋友來說是個大好消息。其他產品的人民幣保單，收益基本都會稍微低一點。

選這個產品就不用糾結了。

第三，歸原紅利面值和現金價值雙重保證

一般產品的歸原紅利，面值確定了，但提取時拿到手的是現金價值，中間有個折現率，到手的錢會少一點。

而永明這款產品，復歸紅利一旦派發，現金價值和面值相等，而且都是保證的。

這個條款清清楚楚寫在合同里。

我跟你講，目前沒有看到任何哪一家把這點寫到了合同里。

保費豁免與附加功能

除了上面的核心功能，這個產品還有一些很實用的附加保障。

保費豁免

5年交方式下，如果受保人和保單持有人是同一人，70歲之前因受傷或疾病被診斷為永久傷殘，可以最高免交20萬美元保費。

這個功能很能體現永明的關懷精神，也很實用。目前很多公司的產品沒有這個功能。

功能方面，簡單給大家報個菜名：貨幣轉換、紅利鎖定、保單分拆、更改被保人、指定收款人、候補保單主權人、保單暫托人、身故支付選項……還有意外護理保障、喪失行為能力保障等額外保障。

功能的豐富程度以及實用性可以滿足**99%**的人。

分紅實現率：客觀看待的短板

不吹不黑，硬要給永明找一個短板的話，可能是分紅實現率表現不算最優秀的。

我們團隊之前統計過12家主流香港保司的分紅實現率，永明只能排在第三梯隊，和最優秀的幾家公司比起來還有差距。

不過，比較亮眼的是永明的**10+保單表現還不錯，平均值有86%**左右。

這部分數據能排在上游水平，而且10年以上的數據更有說服力。

公司背書：160年歷史的全球資管巨頭

說實話，買保險不只是買產品，更是買公司。

永明這家公司，是個歷史悠久、非常有底蘊的公司。1865年誕生于加拿大，比加拿大政府成立的時間還早2年。

扎根香港133年，是香港首個跨國人壽保險公司。

在成立之后的160年間，永明經歷了一戰、二戰、西班牙流感、911事件等無數危機。

但不管當時多難，永明都堅持正常賠付了，甚至有些不屬于賠付責任的也都賠了。

這一點比較難得。

目前，永明已經成為全球最大資管公司之一，管理資產超1萬億美元。

財務評級一等一的穩：A.M BEST A+超卓、DBRS AA優越、穆迪Aa3卓越、標準普爾AA非常強。

在香港的勢頭也很強勁。2024年保費規模在非銀保司里排名第6，是香港前三大強積金服務供應商。

還有個數據很亮眼：永明的人均整付保費超過300萬，是老四家的2-5倍。

2024年過億保額保單占當年總保額11.9%，首年保費1000萬港元以上的保單占當年首年保費30.9%。

深受高凈值客戶偏愛。沒有什么比有錢人的用腳投票更能說明問題的了。

投資策略：多元分散的穩健之道

永明的投資策略，兩個詞概括：多元、全面。

資管規模超1萬億美元，旗下有5大資產管理公司：

• MFS（超5560億美元）——聚焦股票
• SLC（580億加元）——聚焦固定收益類資產
• CRESENT（550億加元）——聚焦實物資產
• BGO（840億加元）——聚焦地產
• InfraRed（170億加元）——聚焦另類資產

每個子公司專注一個賽道，更有可能取得優秀的投資成果。

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投資組合上，**74%**為固定收入，**97%**固定收入被評為投資級。投資地域覆蓋美國、加拿大、中國、香港、英國、澳洲等。

投資組合和投資地域非常分散，是永明穩健的根本原因。

總結：誰適合這款產品？

綜合從收益、功能、公司以及產品細節看，永明萬年青·星河尊享2是目前市場最能擔得起"六邊形戰士"稱號的一個。

如果你追求收益穩健、功能全面、公司靠譜，又不想在各個維度之間做取舍，這款產品值得認真考慮。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣的產品，不同渠道的成本差距可能超乎你想象。