你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年銀行存款第七次降息，五年定存利率跌到1.3%，10萬塊存5年利息比以前少了1250塊。

很多朋友問我：錢放哪里才能跑贏通脹？

今天我就來聊一款最近被問爆的產品——安盛「盛利2」。

這個產品我反復研究了十幾遍，產品手冊、計劃書、分紅實現率、保單條款全都扒了個遍。

全港唯一557提領，盛利2憑什么？

我跟你講實話，自從安盛盛利2出現之后，永明萬年青在港險市場的"提領王"寶座就要拱手讓人了。

什么是557提領？說人話就是：5年繳費，從保單第5年開始，每年可以提取本金的7%，一直提領下去，永不斷單。

這個提領能力，市場上沒有第二款產品能做到。

但提領只是盛利2眾多優點中的一個，并不能完全概括這款產品。

接下來我從收益、提領、分紅實現率、特色功能、產品瑕疵五個維度，把它徹底拆解給你看。

靜態收益：綜合成績最均衡的選手

先看不提取情況下的收益表現。

數據擺在這：5年繳費，盛利2前10年、20年、30年的IRR分別是3.52%、5.82%、6.5%。

以0歲男孩、10萬美元5年繳為例：

• 第10年現金價值66萬美元
• 第20年 139萬美元
• 第30年 293萬美元

跟市場上主流產品對比，這個水平在每個階段都不是最高的，但一直數一數二，是綜合各個階段收益最均衡的。

前10年、20年收益最高的是宏摯傳承，但20年之后增長乏力。

友邦保誠的產品雖然30年能觸頂6.5%，但前期收益又打不過盛利2。

論靜態收益，盛利的綜合成績是最好的。

提領表現：越提越高的秘密

這是重頭戲。

之前我講過一個觀點：看一個產品適不適合提取，復歸紅利的占比非常重要。

復歸越多，保單結構越穩，越適合提領。

從數據能看出，盛利2的保額增值紅利（類似復歸紅利）在總現金價值中的占比非常高。

先看566提取（5年繳費，第6年開始每年提取本金6%）：提取后20年復利達6.41%，第26年達到6.5%。

再看557提取（5年繳費，第5年開始每年提取本金7%）：提取后23年復利就能達到6.5%，越戰越勇。

拿30歲女性、6萬美元5年繳557提領來對比：

• 盛利2第10年現金價值26.78萬美元，IRR 3.85%
• 星河尊享2第10年 24.05萬美元，IRR 2.85%

更關鍵的是，星河尊享2在第63年斷單，而盛利2可持續到70年以上。

市場上其它所有產品，沒有一個能做到557提領，它是全港唯一，實力超級恐怖。

這樣的結構設計，提取是對它最大的尊重。

分紅實現率：安盛的真實水平

說完產品本身，再來看看安盛這家公司的兌現能力。

我們團隊花了兩周時間，從12家香港保險公司官網扒取了上千條數據，做了全面對比。

安盛的數據是這樣的：

• 過往分紅實現率在**90%**以上的數據占比七成以上
• 分紅實現率達**80%**及以上的數據占比9成
• 10年+儲蓄保單平均分紅實現率81.8%
• 周年/復歸/終期紅利的平均值都在**95%**以上

但安盛最終排名第二梯隊，為什么？

被一個特殊數據拖累了——有一個重疾險的分紅實現率最低只有28%。

雖然并不代表安盛整體水平，但在事實上確實加大了波動。

如果去掉這個異常值，安盛是妥妥的第一梯隊。

作為全球最大的保司之一，安盛是穩健選手的代表。

特色功能：被收益光芒遮蔽的驚喜

很多人看盛利2的時候，目光都被收益吸引了。但這次升級給我的更大驚喜是功能層面。

貨幣轉換：支持9種貨幣互相轉換——美元、澳元、英鎊、加拿大元、歐元、港元、澳門幣、人民幣、新加坡元。

貨幣轉換0手續費，從第3個保單周年日開始可轉換。這在整個市場里都是很少見的，給足了誠意。

雙貨幣戶口：首創市場唯一的雙貨幣戶口功能，從第5個保單周年日起可使用。

可以把保單里一部分錢放到外幣戶口，也有活期利息。

比如要去海外看望孩子，把紅利鎖定一部分放在這個戶口，隨用隨取，很方便。

財富管家：這個功能也是安盛首創的，其它保司有類似功能但都不如安盛做得好。

可以為最多3位收款人預先設定開始提取年份、提取期、提取金額和支付次序。

保單直接打給第三方，不經過你的賬戶，隱私性很棒。

身故賠付：普通香港儲蓄分紅險身故最低賠付保費的101%-105%，幾乎沒有杠桿。

而盛利2滿足一定條件，身故最低可賠付總保費的130%，給足了關懷。

客觀說瑕疵：低保證與鎖定限制

別被忽悠了，任何產品都有不足。盛利2也有兩個明顯的瑕疵，我必須告訴你。

第一，保證回本比較慢

5年繳費的話，保證回本時間是25年；長期保證收益是0.23%，幾乎市場墊底。

有舍有得，盛利2就是犧牲了保底，把更多空間給了增值紅利。

不過，香港產品穩不穩定，不只在于保證有多少。

因為不管哪個產品保證都只占極小部分，更重要的是公司的分紅實現率和投資能力。

作為全球最大的保司，不要小看安盛。

如果實在不喜歡低保證，可以看看高保證的產品，適合自己最重要。

第二，支持紅利鎖定但不支持解鎖

對于很懂投資的朋友，紅利鎖定和解鎖是很棒的功能——可以根據市場情況判斷什么時候鎖定止盈，什么時候解鎖重新投入。

盛利2只支持鎖定，不支持解鎖，落子無悔。這是一個遺憾。

不過，如果你覺得自己判斷不準，這個功能有沒有也無傷大雅。

總結：有瑕疵但仍是市場最強之一

盛利2有一些小問題，但仍是市場上最強的產品之一。

提領只是它眾多優點中的一個，并不能完全概括這款產品。

預期回本周期7年，綜合收益均衡，功能全面升級，分紅實現率穩健——這些加在一起，才是盛利2的完整面貌。

如果你追求提領能力和綜合收益，它是當下最值得考慮的選擇。

如果你更在意保證收益，那可以看看其他高保證產品，適合自己最重要。

大賀說點心里話

產品好不好是一回事，怎么買、能省多少錢又是另一回事。

很多人不知道的是，同一款產品，渠道不同，到手成本可能差出好幾萬。