你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年5月，六大國有銀行第七次下調存款利率，1年期定存利率跌破1%，5年期也只有1.3%。很多朋友問我：錢放哪兒才能跑贏通脹？

今天這篇，我就用一道算術題，把港險的收益賬給你算明白。

同樣50萬，50年后差出769萬

別看廣告看療效，咱們拿數據說話。

同樣是10萬×5年交、總保費50萬，香港儲蓄險和內地儲蓄險的收益差距有多大？

第20年：香港儲蓄險預期賬戶余額126萬，IRR 5.29%；內地儲蓄險83萬，IRR 2.86%。差額43萬。

第30年：香港244萬，IRR 5.82%；內地119萬，IRR 3.15%。差額125萬——已經是本金的2.5倍了。

第50年：香港1014萬，IRR 6.47%；內地245萬，IRR 3.37%。差額769萬。

這賬一算你就明白了：同樣的本金，時間越長，復利的威力越恐怖。

香港儲蓄險的長期復利收益，遠超內地增額終身壽險和銀行存款。

有人可能會說：**6.5%**的IRR，聽起來太美了，靠譜嗎？

**6.5%**的IRR是怎么做到的？

香港儲蓄險的收益由兩部分構成：保證部分+非保證分紅。

保證部分是寫進合同的，雷打不動；非保證分紅則取決于保險公司的投資表現。

兩者加起來，頭部產品的長期預期IRR能達到**6.5%**左右。

為什么能做到這個水平？

核心在于投資端。

香港保險公司的資金池面向全球配置，股票、債券、房地產、另類投資都能參與。

而且所有投資細節必須層層報備——資產類型、持倉比例、信用評級、地域分布，監管"一眼看穿"。

相比股票、基金的大起大落，這個"基金組合"的收益波動更為穩定。

你不用天天盯盤，也不用擔心某天醒來賬戶腰斬。

當然，非保證分紅畢竟是"非保證"的，憑什么相信它能兌現？

分紅實現率95%-105%，憑什么信？

數字不會騙人，制度更不會。

2015年，香港保監局出臺《GN16》指引，要求保險公司每年公開披露分紅產品的實現率。

這意味著，你買的每一款分紅險，歷史上到底兌現了多少，官網上查得清清楚楚。

2024年，頭部保司的分紅實現率穩定在95%-105%。

不是100%精準，但上下浮動不大，整體靠譜。

另外，香港保險公司的償付能力充足率不得低于150%。

一旦低于這個紅線，保監局有權限制其新業務開展。

這條硬杠杠，確保了保險公司在市場波動時，仍有足夠的資本履行承諾。

香港作為亞洲最大的保險市場，安全感不是靠嘴巴說出來的，而是靠制度。

不只是高收益，還是"頂級資管組合"

很多人以為港險就是"收益高一點的保險"，其實遠不止于此。

我幫你把賬算清楚：香港保險不止是普通保險，還是被低估的"頂級資管組合"。

功能有多卷？

香港儲蓄險支持財富增值、靈活提領、多幣種配置、傳承拆分等綜合功能。

投保人、被保險人、受益人之間的關系，可以根據需要隨時變更。

舉個例子：你給孩子買了一份保單，孩子長大后可以把被保險人換成他的子女，保單繼續滾存。

一張保單，傳三代。

匯率對沖怎么玩？

香港儲蓄險有多元貨幣轉換功能。

美元保單在人民幣貶值周期里是天然屏障。

人民幣漲，美元跌；人民幣跌，美元漲。

不管匯率怎么波動，你的總資產相對穩定。

普通投資者可以用一張港險保單，直接向香港保險公司"借力"，安全地配置美元資產，對沖匯率貶值風險。

不用開海外賬戶，不用研究外匯政策，一張保單搞定。

香港儲蓄險在保單功能創新方面，堪稱"卷王"。

等等，內地人買港險合法嗎？

收益講完了，很多人心里還有個疑問：內地人去香港買保險，合法嗎？

內地居民赴港投保，當然是合法的。

根據香港《保險公司條例》，只要保單在香港境內簽署，無論投保人來自哪里，均合法有效，且受香港保監局監管。

內地法律也未明文禁止公民購買境外保險。

關鍵是"屬地原則"：你必須本人親自到香港簽合同。

在內地簽的叫"地下保單"，不受任何法律保護。

看看數據：2024年全年，內地人赴港投保新保單保費達628億港元，同比增長6.5%。

這個數字占全港新單保費（2,198億港元）的28.6%。

相當于每3份香港新保單里，就有1份來自內地人。

這么多人在買，說明路子是通的。

保險公司倒閉了怎么辦？

還有人擔心：香港保險公司萬一倒閉了，我的保單怎么辦？

這個問題，香港的監管體系早就想好了。

根據《香港保險業條例》41章46條規定，香港保險公司不得隨意清盤（退出），必須經過法庭批準，并通知保監局。

即便真的破產，保單會被強制轉移至其他公司，保障續保與理賠。

極端情況下（如2008年雷曼事件），香港政府可動用外匯基金保障保單持有人權益。

保險公司自己也不是"裸奔"。

它們通過與國際再保公司（如慕尼黑再保）合作，將**95%**以上風險轉移出去。

萬一真遇到理賠糾紛，你還有兩招：通過保險索償投訴局投訴，或者直接通過香港法院起訴。

三重保險鎖，把風險兜得死死的。

2025熱銷榜：哪款產品收益最能打？

說了這么多，具體買哪款？我幫你梳理了2025年熱銷的港險產品。

• 看保證收益：永明「萬年青」系列保證回本時間和保證收益率確定性更強，讓保守型人群更安心。
• 看中期收益：前20年宏利「宏摯傳承」和忠意「啟航創富（卓越版）」的預期收益表現最好。
• 看長期復利：友邦「環宇盈活」30年就能達到**6.5%**預期IRR，速度最快，超長期復利優勢更顯著。永明「星河尊享2」、萬通「富饒千秋」、周大?！?strong>匠心傳承2」等產品也能躋身長期收益第一梯隊。

當然，最終還要結合個人需求、理財目標、風險承受能力等因素仔細挑選。

最后提醒一句：投保需親赴香港，建議提前規劃行程。

大賀說點心里話

收益賬算清楚了，但怎么買最劃算，里面還有門道。

同樣的產品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。