你好，我是大賀，北大碩士，在港險行業摸爬滾打了9年。

上個月，六大國有銀行第七次下調存款利率——1年期定存降到0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%。說實話，看到這個數字我都替大家著急。

"錢放銀行等于慢性貶值"這件事，越來越多人開始意識到了。

于是，咨詢港險的朋友突然多了起來。但問題也跟著來了——

"大賀，香港保險公司這么多，我到底該選哪家？""友邦、保誠、安盛……名字都聽過，但有什么區別？""網上說這個好那個好，看完更懵了。"

別慌，咱們一步步來。

選保司，本質是選"實力+適配性"。今天這篇文章，我用最硬核的數據，幫你把選擇范圍從十幾家縮小到最適合你的那一家。

一個數據告訴你答案：87%的人選了這10家

2025年上半年，香港保險業新單保費達到1737億港元，同比增長50.3%。這個增速，說明越來越多人在用腳投票。

但你知道嗎？排名前10的保司，拿下了87.4%的市場份額。

說人話就是：100個買港險的人里，87個都選了這10家。

頭部效應非常明顯，資源和客戶越來越向大公司集中。這不是偶然——大保司意味著更穩健的財務實力、更長期的服務保障，以及更成熟的產品體系。

具體來看，非銀業務總保費前五名分別是：友邦、富衛、宏利、保誠、中國人壽（海外）。

友邦總保費184億港元，占10.6%市場份額，非銀保司中排名第一。富衛同比增長129.3%，宏利增長95%，是所有頭部公司里增長最猛的"黑馬"。

記住這個就夠了：選頭部，踩坑概率小一半。

別被規模騙了！這個指標才是真實力

很多人只看總保費。但這里有個坑——總保費包含了大量躉交（一次性繳費）的保單，這類保單對保司來說"來得快去得也快"。

真正能反映保司長期業務穩定度的，是標準保費。

標準保費的計算方式是：躉交保費×10% + 年度化保費。相當于把不同繳費期的保單，用一套標準折算成"年繳保費"。

這個維度下，排名有了微妙變化：

非銀業務標準保費前五名：友邦、保誠、中國人壽（海外）、宏利、安盛。

友邦標準保費111億港元，占**11.2%**市場份額，是雙料冠軍，實力碾壓。

值得注意的是，宏利標準保費同比增長112.2%，安盛增長111.6%，都突破了100%，展現出極強的渠道爆發力。

這個坑我替你踩過了：光看規模大不夠，還得看長期業務穩不穩。

分紅說得好聽，能兌現多少？

買儲蓄險的朋友，最擔心的問題就是：計劃書上寫的收益那么漂亮，到時候真能拿到嗎？

這就要看分紅實現率了。

分紅實現率是檢驗保險公司"承諾兌現能力"的核心指標。簡單說，就是保司實際派發的分紅，占當初演示分紅的百分比。

我把主流保司的歷年平均分紅實現率整理出來了：

好消息是：大部分保司的分紅實現率均值都在90%以上。

具體來看：

• 安盛：周年紅利95%、終期紅利95%、總實現率95%，非常穩
• 宏利：周年紅利96%、終期紅利96%、總實現率96%，同樣優秀
• 忠意、周大福、立橋：總實現率100%，但成立時間短，樣本數量少，需要更長時間驗證
• 保誠：周年紅利74%、終期紅利72%、總實現率73%，波動相對明顯

保誠的數據看起來不太好看，但這不代表它不好。保誠的投資風格更激進，好年份可能超額派發，差年份可能不達標。適合風險承受能力強、追求長期高收益的朋友。

我當年也是這么過來的——剛入行時只看收益演示，后來才明白，分紅實現率才是"照妖鏡"。

10家頭部保司，哪家適合你？

排名看完了，接下來的問題是：這10家保司各有什么特點？我該選哪家？

別急，這10家頭部保司各有專攻，對應不同需求的客戶。我幫你對號入座：

【友邦】——港險界的"優等生"

1919年成立，1931年布局香港業務，是泛亞地區最大獨立上市人壽保險集團。截至2024年12月，友邦是香港恒生指數第六大成份股，總資產值達2860億美元。

適合人群：追求品牌穩定、服務成熟的朋友，尤其是第一次買港險、希望"閉眼選"不出錯的小白。

【安盛】——全球第一保險品牌

1817年于法國成立，品牌歷史超200年，業務遍及54個國家和地區，服務全球1.05億客戶。連續十年蟬聯全球第一保險品牌，被評為"大到不能倒"的保險公司之一。

適合人群：看重國際品牌背書、希望分紅穩定兌現的朋友。

【中國人壽（海外）】——中資龍頭

中國人壽境外唯一全資子公司，1984年進入香港市場。2024年新業務保費同比增長35%，內地客貢獻超70%。

適合人群：信賴中資背景、希望有"國家隊"兜底感的朋友。

【周大福人壽】——新世界集團的保險版圖

服務香港逾30年，依托周大福集團資源，在高端客戶市場有獨特優勢。

適合人群：希望靈活提領、產品設計有創新的朋友。

【萬通保險】——年金保單專家

1975年進入香港，是港交所上市公司云鋒金融集團成員。在香港，每4張年金保單就有1張來自萬通保險。

適合人群：有明確養老規劃、需要穩定年金收入的朋友。

百年老店vs新銳黑馬：各有什么底牌？

除了上面5家，還有5家頭部保司同樣值得關注。我把它們分成兩類：

【百年老店派】

保誠：1848年于英國創立，1964年進入香港，服務超130萬客戶，是亞洲規模最大的歐資壽險公司。投資風格激進，歷史上多次超額派發分紅，適合愿意承擔波動、追求長期高收益的朋友。

永明：1865年成立于加拿大，1892年進入香港，扎根香港超130年。管理資產規模高達8萬億港元，連續14年入選全球100間最可持續發展企業。產品以"保證回報高"著稱，適合保守型投資者。

宏利：于香港開展業務超125年，是香港最大強積金服務供應商，市占率27.3%。全球投資資產總額4172億加元，產品在前20年收益表現領先。

【新銳黑馬派】

富衛：2013年在亞洲成立，雖然年輕，但植根香港逾48年（前身業務）。集團總資產規模超1000億港元，業務遍及亞洲十個市場。2025年上半年總保費同比增長129.3%，是增長最猛的黑馬。

太平人壽（香港）：中國太平保險集團旗下，2015年正式開業。總資產從2016年的13.4億港元增長至2024年的超50億港元，成長速度驚人。中國太平是唯一一家管理總部在香港的中管金融企業。

這十家保司共同構建了香港保險市場"國際化+本土化"的多元生態系統。百年老店勝在歷史沉淀、服務成熟；新銳黑馬勝在產品創新、增長迅猛。沒有最好的保司，只有最適合你的保司。

選定保司后，產品怎么挑？

保司選好了，最后一步是選產品。

記住這個就夠了：排名之外，適配才是王道。

我把各家保司的旗艦儲蓄險整理成一張表，方便你快速對照：

簡單給你劃個重點：

• 追求穩定+品牌：**友邦「環宇盈活」**30年IRR 6.5%，分紅穩定；**安盛「盛利2」**30年IRR 6.5%，首創557提取
• 短期穩健（20年內）：**宏利「宏擎傳承」**前20年收益領先
• 中長期增值（20年+傳承）：友邦「環宇盈活」「盈御3」、**永明「星河傳承2」**10年保證回本，35年IRR 6.5%

產品細節涉及的內容太多，這里沒法展開。但有一點我必須提醒你：同樣的產品，不同渠道買，成本可能差10萬以上。

大賀說點心里話

選保司、選產品，其實都不是最難的。最難的是：你不知道的信息差，可能讓你多花冤枉錢。

關于怎么買更劃算，我整理了一份內部資料，掃碼加我微信，發送「信息差」三個字就能領取。