你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年一季度，全港新單保費934億港元，同比暴漲43.1%，創下2001年以來的季度新高。上半年更是狂攬1737億港元，同比增長50.3%。

但你知道嗎？這1737億里，**87.4%**都流進了前10家保司的口袋。

這意味著什么？意味著絕大多數人用腳投票，選擇了頭部玩家。而你如果還在幾十家保司里盲選，大概率會踩坑。

今天這篇文章，我把香港十大保司的排名、實力、分紅、產品全部掰開揉碎了講清楚。看完你就知道，到底誰值得選。

2025港險市場全景：誰在領跑？

先看硬數據。

2025年上半年，香港保險業新單保費達1737億港元，同比增長50.3%。這個增速，放在全球保險市場里都是炸裂級別的。

但錢都流向了哪里？

非銀業務總保費前五名：友邦、富衛、宏利、保誠、中國人壽（海外）

友邦以184億港元的總保費穩坐第一，占據10.6%的市場份額。富衛增速最猛，同比暴漲129.3%，堪稱黑馬。宏利也不甘示弱，同比增長95%。

非銀業務標準保費前五名：友邦、保誠、中國人壽（海外）、宏利、安盛

標準保費是什么？簡單說，就是把不同繳費期的保單用統一標準折算，更能反映保司在長期業務上的真實競爭力。

友邦依然是雙料冠軍，標準保費111億港元，占11.2%市場份額。宏利和安盛的標準保費同比增長都突破了100%，展現出極強的渠道爆發力。

頭部效應非常明顯，資源和客戶越來越向大公司集中。選頭部保司，意味著更穩健的財務實力、更長期的服務保障、更成熟的產品體系。

分紅實現率：衡量保司誠信的硬指標

排名只是第一步。買儲蓄險，更要看分紅實現率。

什么是分紅實現率？簡單說，就是保司當初給你"畫的餅"，最后兌現了多少。這個數據不會騙人。

看幾家主流保司的歷年平均表現：

• 友邦：周年紅利89%、終期紅利102%、總實現率93%
• 安盛：周年紅利95%、終期紅利95%、總實現率95%
• 宏利：周年紅利96%、終期紅利96%、總實現率96%
• 永明：周年紅利92%、終期紅利83%、總實現率91%

大部分頭部保司的分紅實現率均值都在**90%**以上，這是什么概念？意味著保司說給你6%的收益，最后大概率能拿到5.4%以上。

對比一下內地，2025年5月六大國有銀行第七次下調存款利率，1年期定存利率已經降到0.95%，5年期才1.3%。10萬塊存5年，利息從7750元降到了6500元。

港險分紅儲蓄險長期IRR能到6.5%，而且分紅實現率有據可查，這就是差距。

國際巨頭陣營：友邦、安盛、保誠、宏利

接下來逐一介紹十大保司。先看國際巨頭陣營。

友邦保險

1919年成立，1931年布局香港業務，是泛亞地區最大的獨立上市人壽保險集團。業務覆蓋18個市場，總資產值達2860億美元。截至2024年12月，友邦是香港恒生指數第六大成份股，在香港和澳門服務超過350萬客戶。

信貸評級：標準普爾AA-/穩定，惠譽AA/穩定。

友邦是雙料冠軍，實力碾壓。選保司就像選老婆，合適比名氣更重要——但友邦是那種既有名氣、又確實實力過硬的選手。

安盛保險

1817年于法國成立，品牌歷史超過200年。1995年進軍亞洲市場，業務遍及54個國家和地區，服務全球1.05億客戶。連續十年蟬聯全球第一保險品牌，2023年《財富》世界500強位列第91名，被評為"大到不能倒"的保險公司之一。

信貸評級：標準普爾AA-、穆迪Aa3、惠譽AA-。旗下安盛投資管理資產規模達9460億歐元。

安盛的特點是穩，分紅實現率常年保持在**95%**左右，波動極小。

保誠保險

1848年于英國創立，是亞洲規模最大的歐資壽險公司。1964年進入香港，服務超130萬客戶，以香港為總部，業務橫跨亞洲12個市場。

信貸評級：標準普爾A、穆迪A2、惠譽A-。

保誠的分紅實現率均值73%，在頭部保司里偏低。但它的產品收益預期也更高，適合風險承受能力強、追求高收益的朋友。

宏利保險

自1897年在亞洲開業，于香港開展業務超125年，是港澳主要金融服務機構之一。旗下擁有宏利人壽、宏利資產管理、宏利公積金信托三家全資子公司，是香港最大強積金服務供應商，市占率27.3%。

信貸評級：惠譽AA-、穆迪A1、標普AA-。全球投資資產總額4172億加元。

宏利的分紅實現率96%，在頭部保司里屬于第一梯隊。

中資龍頭陣營：國壽海外、太平香港

再看中資背景的保司。

中國人壽（海外）

1984年進入香港市場，是中國人壽境外唯一全資子公司，香港中資壽險企業第一梯隊。2024年新業務保費同比增長35%，內地客貢獻超70%。

財務評級：穆迪A1級、標準普爾A級。

對于信賴中資背景的朋友，國壽海外是首選。它的**「傲瓏盛世」**產品在255提領場景下表現優秀，后面會詳細講。

太平人壽（香港）

2015年正式開業，是中國太平保險集團旗下專業壽險公司。中國太平是中國唯一一家管理總部在香港的中管金融企業，2023年《財富》世界500強第385位。

太平香港總資產從2016年的13.4億港元增長至2024年的超50億港元，成長速度驚人。雖然成立時間短，但背靠央企，實力不容小覷。

特色玩家陣營：永明、富衛、周大福、萬通

最后看幾家各具特色的差異化保司。

永明金融

1865年成立于加拿大，1892年進入香港，扎根香港超130年，是香港首間跨國人壽保險公司。管理資產規模高達8萬億港元，連續14年入選全球100間最可持續發展企業。

母公司評級：標準普爾AA級、穆迪Aa3級。

永明的特點是產品設計靈活，**「星河尊享2」1%頂格保證回報，「星河傳承2」**10年保證回本，適合追求穩健的客戶。

富衛保險

2013年在亞洲成立，植根香港逾48年，是香港三大國際保險集團之一。總資產規模超1000億港元，業務遍及亞洲十個市場。

信貸評級：穆迪A3、惠譽A。

富衛是所有頭部公司里增長最猛的黑馬，總保費同比暴漲129.3%，勢頭非常強勁。它的**「盈聚天下」**短期回本特點突出，適合追求流動性的客戶。

周大福人壽

2019年加入新世界集團，2024年7月更名為周大福人壽，服務香港逾30年。依托周大福集團資源，在高端客戶市場有獨特優勢。

信貸評級：惠譽A-、穆迪A3。

周大福的**「匠心傳承2」**有獨特的財富增值調配/躍進選項，適合追求高收益、愿意承擔一定波動的客戶。

萬通保險

1975年進入香港，是港交所上市公司云鋒金融集團成員。在香港，每4張年金保單就有1張來自萬通保險。

信貸評級：惠譽A-。

萬通在年金領域深耕多年，分紅實現率98%，表現穩定。

這十家保司共同構建了香港保險市場"國際化+本土化"的多元生態系統。有百年國際巨頭，有中資龍頭，有特色玩家，各有各的打法。

旗艦產品全覽：10家保司的王牌之作

保司實力看完了，接下來看產品。

排名之外，適配才是王道。同一家保司的不同產品，差異也很大。我把十大保司的旗艦儲蓄險整理成表，幫你快速匹配：

逐一拆解核心產品：

友邦「環宇盈活」：30年IRR 6.5%，分紅穩定，適合追求長期穩健增值的客戶。友邦的分紅實現率一直很扎實，終期紅利甚至能到102%。

友邦「盈御3」：支持多元貨幣轉換，適合有海外資產配置需求的客戶。可以在美元、港幣、人民幣等多種貨幣之間靈活切換。

安盛「盛利2」：30年IRR 6.5%，首創557提取模式（第5年開始提取，每年提取保費的5%，提取7年）。安盛分紅實現率95%，波動小，適合追求穩定性+品牌的客戶。

保誠「信守明天」：28年達到6.5%收益，收益預期在頭部產品里偏高。但保誠分紅實現率73%，波動較大，適合有一定風險承受能力、追求更高收益的客戶。

宏利「宏擎傳承」：前20年收益領先，適合短期穩健需求。如果你的持有期在20年以內，宏利是個好選擇。

永明「星河尊享2」：**1%**頂格保證回報，適合追求靈活現金流的客戶。保證部分高，心里更踏實。

永明「星河傳承2」：10年保證回本，35年IRR 6.5%。適合中長期增值+傳承需求，10年回本的保證讓人安心。

國壽海外「傲瓏盛世」：255提領表現優秀，適合信賴中資背景的客戶。國壽海外是中國人壽境外唯一全資子公司，背靠國壽集團，實力雄厚。

周大福「匠心傳承2」：獨特的財富增值調配/躍進選項，適合追求高收益、愿意承擔一定波動的客戶。財富躍進選項可以在特定時點放大收益，但也意味著更大的波動。

富衛「盈聚天下」：短期回本特點突出，適合追求流動性的客戶。如果你擔心資金被鎖太久，富衛是個好選擇。

終極選購指南：

• 穩定性+品牌：安盛「盛利2」、友邦「環宇盈活」、友邦「盈御3」
• 追求更高收益：保誠「信守明天」、周大福「匠心傳承2（財富躍進）」
• 中資信賴：國壽海外「傲瓏盛世」
• 靈活現金流：永明「星河尊享2」、周大福「匠心傳承2」
• 短期穩健（20年內）：宏利「宏擎傳承」
• 中長期增值（20年+傳承）：友邦「環宇盈活」、友邦「盈御3」、永明「星河傳承2」

選擇建議：找到最適合你的那一家

香港保險市場的"頭部爭霸賽"中，友邦以雙料冠軍領跑，保誠、宏利、安盛等傳統巨頭穩扎穩打，富衛、國壽海外等新興勢力銳意進取。

但選保險公司，不僅要看排名與規模，更要看其產品是否契合你的財務目標、風險偏好。

別聽銷售忽悠，看硬指標：

看財務實力：信貸評級、資產規模、市場份額，這些數據不會騙人。看分紅實現率：歷年平均分紅實現率**90%**以上的保司，兌現能力有保障。看產品適配：追求穩定選安盛、友邦，追求高收益選保誠、周大福，信賴中資選國壽海外，追求靈活選永明、富衛。看持有期限：20年內側重宏利，20年以上側重友邦、永明。

最后提醒一點：2025年港險市場火爆，但越是火爆，越要冷靜。頭部保司占據**87.4%**的市場份額，是有道理的——它們經歷過周期考驗，產品體系成熟，服務保障到位。

選保司就像選老婆，合適比名氣更重要。但在港險這個領域，頭部保司往往既有名氣，又確實適合大多數人。

這事兒我太有發言權了，服務過**500+**內地家庭，見過太多因為貪便宜選小保司、最后服務跟不上的案例。

希望這篇文章能幫你理清思路，找到最適合自己的那一家。

大賀說點心里話

看完排名和產品，你可能已經有了初步方向。但怎么買、找誰買，里面的門道更多。