你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年延遲退休正式落地，男性退休年齡要逐步延到63歲，女性也往后推了3-5年。這意味著什么？養老金領取時間推遲。但你的養老儲備需要覆蓋的時間更長了。

今天咱們就來拆解四款港險養老產品——安盛「盛利II」、永明「星河尊享II」、宏利「宏摯傳承」、萬通「富饒千秋」，看看它們各自強在哪，該怎么選。

養老用港險，核心看什么？

很多朋友選港險補養老，總盯著前5年收益怎么樣、會不會踩雷。說實話，這是犯了用短期思維做長期規劃的錯誤。

港險的設計邏輯，本來就是長期持有、復利增值。它不是三五年退保的產品，而是跟幾十年后養老生活同頻的工具。別光看眼前，得看二三十年后。

我選這4款的關鍵就兩條：要么提領強，要么功能適配養老場景。咱們一個個拆。

共性一：靜態收益都過關

先看基本面。以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例：

宏摯傳承預期回本時間最早，第6年就能回本；盛利II、星河尊享II、富饒千秋都在第7年，差別不大。

保證回本時間有分化：星河尊享II最早，第10年達到本金；盛利II最慢，要到第25年。但反過來，盛利II的非保證復利爆發力強，第30年就達到**6.5%**復利限高，在整個港險市場都是數一數二的速度。

總體來說，這四款產品除了宏摯傳承在前20年表現較好之外，其他產品的靜態收益表現都比較均衡——不出錯。但也不太突出。

共性二：動態提領是關鍵

靜態收益只是基本盤，真正決定養老質量的是動態提領能力。咱們算筆賬就明白了。

566提領（第6年起每年提取總保費的6%）：

前15年 宏摯傳承表現最好；15-30年 盛利II最亮眼；30年后星河尊享II追趕上盛利II，二者收益相當。

567提領（第6年起每年提取總保費的7%）：

盛利II的優勢更明顯了，15-70年之間基本都是最高的。

5/10/8提領（第10年起每年提取總保費的8%）：

前15年 宏摯傳承最佳，15-30年 盛利II最突出，其次星河尊享II，30年后差距收窄。

數據不會騙人：盛利II、星河尊享II的動態提領真的強，是現在養老現金流的最優解。一個主打強提領，打造超高養老現金流；一個總體更穩定，提領也不差。

個性功能一：宏摯傳承的「無憂選」

那宏摯傳承強在哪？答案是它獨有的「無憂選」功能。

這個功能的設計邏輯，是給予保守型朋友最大程度上的安全感：交完即領、本金不動、每年持續派息。

具體怎么操作？繳費結束后，你可以從終期紅利里提取利息，完全不會動保單的保證現金價值，并且還能繼續增長。

以0歲男孩、年交6萬美元、交5年、第6年開啟無憂選為例：每年提取本金的4.6%，即13800美元。即使每年派息，保證金額也在正常增長，第18年仍能達到本金。

第27年時，累計領取的派息已經超過本金；第49年，領取總額達到本金的2倍。

但有個地方要注意：過早開啟無憂選會影響后期保單的剩余價值。比如第50年，宏摯傳承賬戶余額大概為41.9萬美元，而以567提領的盛利II此時賬戶余額還能有101.6萬美元，差距蠻大的。

不過話說回來，養老不是比誰賺得多，而是比誰穩得住。如果你怕本金有風險、想穩穩領錢，用高收益換低風險的安全感，這才是真正的養老思維。

適合誰？ 保守型投資者，追求「本金不動、利息養老」的確定性。

個性功能二：富饒千秋的「年金轉換」

富饒千秋的優勢在于它全港唯一的年金轉換功能。

開啟之后，你可以隨時把全部或部分現金價值轉成年金。更厲害的是，它提供12種轉年金方案，一張保單覆蓋所有養老場景。

簡單來說，就是先讓保單持續增長，之后再根據自身情況進行年金轉換，兌換一個確定領取、活到老領到老的保障。

幾個典型場景：

• 怕領取時間短？ 選第6/7/8項「定額終身年金」，就算不幸身故，受益人也能領完保證期的錢
• 丁克家庭？ 選第9/10項「聯合年金」，夫妻共享100%年金，哪怕一方去世，伴侶也能持續受益直至百年
• 擔心疾病風險？ 選第11/12項「危疾雙倍年金」或「嚴重認知障礙癥雙倍年金」，確診后60個月內能領雙倍年金

富饒千秋的核心優勢是靈活：年輕時用儲蓄險增值，退休時轉年金穩領錢，不管情況如何都能適配。它打造了唯一的儲蓄分紅險+養老年金險的復合產品。

適合誰？ 對未來不確定、想保留最大靈活度的朋友，尤其是丁克家庭、擔心疾病風險的人群。

為什么養老要提前規劃？

說回養老的大背景。

我國65歲以上老人已突破2.2億，每5個勞動力就得養1個老人，妥妥的僧多粥少。養老保險替代率目標是58.5%，但實際上咱們還沒達到這個數。

周小川在博鰲論壇上說得更直接：退休時替代率可能只有40%-50%，遠低于國際**70%**的平均水平。什么概念？退休前月薪兩萬，養老金可能只有8000-10000元。

一線城市一個高端養老院的單人間就要1.2萬元/月，連房租都不夠覆蓋。單靠社保養老金，根本接不住二三十年的養老需求。

再看利率環境。2025年5月六大行第七次下調存款利率，1年期定存降到0.95%，5年期也只有1.30%。錢放銀行越來越不值錢，傳統儲蓄養老模式已經失效。

養老這事兒，越早規劃越主動。養老規劃不是短期頭腦一熱的隨意決定，而是從現在開始，每一次理性選擇的積累。

總結：四款產品各有所長

整體感受下來，每個產品都各有側重：

• 盛利II：提領能力最強，15-70年持續領先，適合追求高現金流的朋友
• 星河尊享II：總體更穩定，提領也不差，保證回本時間早，適合求穩的朋友
• 宏摯傳承：無憂選功能獨特，保本吃息，適合保守型投資者
• 富饒千秋：年金轉換靈活，12種方案覆蓋全場景，適合對未來不確定的朋友

養老從來都不是遙遠的事。它是一場橫跨數十年的動態旅程，需要你提前把未來要花的錢安排好。

大賀說點心里話

看完這四款產品的拆解，你可能已經有了初步判斷。但選哪個、怎么買、能省多少錢，這里面還有些信息差，我想單獨跟你聊聊。