你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近養老的消息真是一波接一波。

2025年養老金上調2%，聽著挺好？但你算過退休后每月能領多少嗎？

說白了就是，漲幅跑不贏通脹，社保兜不住你二三十年的養老。

今天咱們就來聊聊，港險怎么補上這個缺口——我挑了四款產品：安盛「盛利II」、永明「星河尊享II」、宏利「宏摯傳承」、萬通「富饒千秋」，一個一個拆給你看。

養老困局：社保兜不住的二三十年

先說幾個扎心的數據。

我國65歲以上老人已經突破2.2億，每5個勞動力就得養1個老人，妥妥的僧多粥少。

更扎心的是，2025年潛在支持率只有2.7，也就是2.7個在職職工養1個退休人口。到2060年這個數字會降到0.89——直接倒掛，年輕人養不動了。

咱們算筆賬：養老保險替代率目標是58.5%，也就是說，如果你退休前月薪兩萬，理想狀態下養老金能達到11700元。

聽著還行？但一線城市一個高端養老院的單人間就要1.2萬元/月，養老金連房租都不夠覆蓋。

更關鍵的是，咱們目前還沒達到58.5%的替代率，實際能拿到的更少。與此同時，銀行定存利率跌到1.5%，錢放著越來越不值錢。

實話跟你說，單靠社保養老金，根本接不住二三十年的養老需求。

這也是為什么越來越多人開始關注港險——作為養老第三支柱的補充。

思維糾偏：別用短期眼光選長期工具

這里先糾正一個誤區。

很多朋友選港險補養老，總盯著前5年收益怎么樣、會不會踩雷。

說白了就是，這是犯了用短期思維做長期規劃的錯誤。

養老是二三十年的長期事，港險的設計邏輯本來就是長期持有、復利增值。它不是三五年退保的產品，而是跟幾十年后養老生活同頻的工具。

這才是關鍵：選這四款產品，要么提領強，要么功能適配養老場景。

接下來咱們一個一個看。

靜態收益：四款產品的基本面對比

以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例，先看靜態收益。

預期回本時間：宏摯傳承最早，第6年；盛利II、星河尊享II、富饒千秋都在第7年，差別不大。

保證回本時間：這里差異就大了。

• 星河尊享II保證回本最早，第10年達到本金
• 其次是富饒千秋，第13年
• 最慢的是盛利II，要到第25年

為什么盛利II保證回本這么慢？因為它的保證復利IRR只有0.233%，前期保守，但非保證復利爆發力強。盛利II第30年就達到6.5%復利限高，在整個港險市場上是數一數二的速度。

這四款產品除了宏摯傳承在前20年表現較好之外，其他產品的靜態收益表現都比較均衡，不出錯，但也不太突出。

別被忽悠了——靜態收益只是基本面，養老規劃要放長線，真正拉開差距的是動態提領能力。

動態提領：養老現金流的真正較量

這才是關鍵。

養老不是把錢放著不動，而是要能持續提領、穩定出糧。咱們用三種提領方案對比。

566提領（第6年起每年提取總保費的6%）

前15年宏摯傳承表現最好；15-30年盛利II最亮眼；30年后星河尊享II追趕上盛利II，二者收益相同。

567提領（第6年起每年提取總保費的7%）

在這個提領方式下，盛利II的優勢更明顯了，15-70年之間基本都是最高的。

5/10/8提領（第10年起每年提取總保費的8%）

前15年宏摯傳承最佳；15-30年盛利II最突出，其次星河尊享II；30年后差距抹平。

說白了就是，盛利II、星河尊享II是當下養老現金流的最優解。

一個主打強提領，打造超高養老現金流；一個總體更穩定，提領也不差。選哪個都不會出大差錯。

特色功能：宏摯傳承的「無憂選」

那宏摯傳承又強在哪里？

它不是提領弱，而是場景適配性更強。宏摯傳承有個獨特的「無憂選」功能，能做到交完即領、本金不動、每年持續派息。

簡單來說，繳費結束后，你可以從終期紅利里提取利息，完全不動保單的保證現金價值，并且本金還能繼續增長。

咱們算筆賬：0歲男孩、年交6萬美元、交5年，第6年開啟無憂選，每年提取本金的4.6%即13800美元。

即使開始派息，保證金額仍在正常增長，第18年達到本金，第27年領取的派息已超過本金。

無憂選的設計邏輯，是給予保守型朋友最大程度上的安全感。

養老不是比誰賺的多，而比誰穩得住。如果你怕本金有風險、想穩穩領錢，用高收益換取低風險的安全感還是很值得的。

特色功能：富饒千秋的「年金轉換」

富饒千秋的優勢在于全港唯一的年金轉換功能。

開啟后，你可以隨時把全部或部分現金價值轉成年金，而且有12種轉年金方案可選，一張保單覆蓋所有養老場景。

簡單來說，就是先讓保單持續增長，之后再根據自身情況進行年金轉換，兌換一個確定領取、活到老領到老的保障。

幾個亮點方案：

• 第6/7/8項定額終身年金：害怕領取時間過短？就算不幸身故，受益人也能領完保證期的錢
• 第9/10項聯合年金：丁克家庭福音，夫妻共享100%年金，一方去世伴侶持續受益，直至百年
• 第11/12項危疾雙倍年金：擔心疾病風險？確診后60個月內能領雙倍年金

富饒千秋的核心優勢是靈活——年輕時用儲蓄險增值，退休時轉年金穩領錢，不管情況如何都能適配。

說白了就是，它打造了全港唯一的儲蓄分紅險+養老年金險復合產品。

總結：四款產品怎么選？

整體感受下來，每個產品都各有側重：

• 盛利II：非保證復利爆發力最強，第30年達到**6.5%**限高，動態提領能力在15-70年基本都是最高。適合追求高現金流、愿意承受前期保證值較低的朋友。

• 星河尊享II：總體更穩定，保證回本早（第10年），提領能力也不差，30年后與盛利II持平。適合想要平衡型方案的朋友。

• 宏摯傳承：無憂選功能獨一無二，交完即領、本金不動、每年派息。適合保守型、追求安全感的朋友。

• 富饒千秋：全港唯一年金轉換功能，12種方案覆蓋所有養老場景。適合需求多元、想要靈活應對未來變化的朋友。

實話跟你說，養老規劃不是短期頭腦一熱的隨意決定，而是從現在開始每一次理性選擇的積累。

2025年養老金上調2%，聽著是好消息。但精算報告也說了，養老保險基金收不抵支年份雖然延至2036年，基金枯竭年份推遲到2044年，長期可持續性仍有壓力。

2.7個在職職工養1個退休人口，到2060年會降到0.89，代際養老壓力只會越來越大。

養老是一場橫跨數十年的動態旅程，需要你提前把未來要花的錢安排好。養老從來都不是遙遠的事。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差距可能比產品本身還大。