你好，我是大賀。

最近后臺收到不少私信，都在問同一個問題：友邦新出的「環宇盈活」和老牌「盈御3」到底選哪個？

這問題挺有意思的——友邦自己打自己，這在港險圈可不多見。

我拿到了兩款產品的計劃書，花了幾天時間做了個詳細對比。結果有點意外，今天就跟大家聊聊這場"同門對決"。

友邦內部「雙雄對決」

先說個背景。

2025年5月，國有大行第七次下調存款利率，1年期定存降到0.95%，3年期1.25%，5年期才1.30%。銀行存款收益持續走低，港險**6.5%**的預期收益上限就顯得格外誘人。

這也是為什么最近咨詢港險的人越來越多。

而友邦作為港險頭部公司，手里有兩張王牌：老將**「盈御3」和新秀「環宇盈活」**。

有人說「環宇盈活」是來"革命"的，也有人說「盈御3」依然是王者。

別光聽銷售講，咱們拿計劃書說話。

這場友邦內部的"內卷"行為，受益的還是咱們投資者。既然友邦自己卷起來了，那我們就看看，到底誰更能打。

接下來，我會從收益、提領、投資策略、分紅實現率和功能五個維度，做一場正面PK。

數據不會騙人，實測結果出來了。

第一回合：收益對決

先看最核心的——收益。

我用5萬美元×5年交的案例，把兩款產品的收益拉出來對比。

這個差距肉眼可見：

• 回本速度：「環宇盈活」預期第7年回本，比「盈御3」快1年
• 中期收益：第20年，「環宇盈活」預期現價67.6萬美金，「盈御3」是67.4萬美金
• 達到收益上限的速度：第30年，「環宇盈活」就達到了6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年
• 長期收益：第40年，「環宇盈活」預期現價274萬美金，「盈御3」是257萬美金，差了17萬美金

保單前46年，「環宇盈活」的收益都處于領先地位。

從這張主流產品對比表也能看出，「環宇盈活」在5年交產品里，收益表現能排到第一梯隊。

第一回合結論：「環宇盈活」憑借"中期猛、長期穩"的收益特點，實現了中前期收益逆襲。對于中前期持有（30年內）的客戶來說，選擇「環宇盈活」，資金回籠速度會更快。

第二回合：提領對決

買儲蓄險不只是看賬面收益，更重要的是——錢能不能順利拿出來。

很多人買港險是為了孩子教育金、自己的養老金，這就涉及到一個關鍵問題：提領靈活性。

先看收益結構。

保單前30年，「環宇盈活」的復歸紅利占比顯著高于「盈御3」。

復歸紅利是"鎖定"的收益，一旦派發就不會消失。占比越高，你能"落袋為安"的錢就越多。

接下來看實戰場景——567提領測試。

什么是567？就是第5年交完保費，第6年開始，每年提取**7%**的總保費，一直提到終身。這是港險圈最常見的提領方式之一。

我用10萬美元×5年交的案例測算，第6年起每年提取3.5萬美元：

結果很扎眼：

• 「盈御3」在第40年斷單了。保單價值被提光，合同終止。預期總提取+退保金額只有130萬美元，IRR 5.08%
• 「環宇盈活」提領不斷單，一直能提到100歲。預期總提取+退保金額426萬美元，IRR 5.89%

「環宇盈活」比「盈御3」多領將近300萬美元。

第二回合結論：「環宇盈活」在提領靈活性上完勝。如果你買港險是為了中期使用（教育金、養老金），這個優勢非常關鍵。

第三回合：投資策略對決

看到這里，你可能會問：同樣是友邦的產品，為什么收益差這么多？

答案藏在底層資產配置里。

雖然都是友邦的產品，但每款產品的投資策略是不一樣的。

根據官方產品說明書：

• 「盈御3」：債券固收類型不低于 25%，增長型不超過 75%
• 「環宇盈活」：債券固收類型不低于 20%，增長型不超過 80%

增長型資產配置比例上限提高了5%。

用大白話說就是：「環宇盈活」的底層資產配置會更激進一些。

這就解釋了為什么「環宇盈活」能實現"中期猛、長期穩"的收益特點——它愿意承擔更多風險去博取更高收益。

不過硬幣的另一面是：未來「環宇盈活」的分紅實現率數據，可能會比「盈御3」的波動大一些。

那「盈御3」就沒優勢了嗎？不是的。「盈御3」的競爭點在"中長期收益"，底層資產配置更穩健，滿足的是長期持有、財富傳承這樣的需求。

如果你是那種"買了就不想動，放50年給孩子"的投資者，「盈御3」的穩健策略反而更適合你。

第三回合結論：兩款產品投資策略不同，「環宇盈活」更激進、收益更高但波動可能更大；「盈御3」更穩健、適合超長期持有。沒有絕對的好壞，關鍵看你的需求。

第四回合：分紅實現率與功能

說到波動，就不得不提分紅實現率。

港險的收益分為"保證"和"非保證"兩部分，非保證部分能不能拿到，就看分紅實現率。

友邦最大的特點就是"穩"，不僅公司經營穩，產品設計的投資理念也穩。分紅實現率表現非常好，這一直是公司宣傳的底氣。

2024年整體分紅實現率非常亮眼：「盈御多元貨幣計劃」連續3年總現金價值實現比率100%達成，「充裕未來·盈尚」連續4年達100%。

多款主力產品連續多年100%達成，這在港險圈是相當硬的成績單。

所以雖然「環宇盈活」的投資策略更激進，但有友邦這塊金字招牌背書，分紅實現率還是值得期待的。

除了收益，「環宇盈活」在功能上也有亮點，首創了3項功能：

1. 受益人靈活選項

持有人選擇"身故賠償支付辦法"后，受益人在達到指定年齡或患指定疾病（癌癥、中風、心臟病等）時，可選擇一次性或分期收取身故賠償。

萬一受益人突然需要大筆醫療費，可以提前拿到錢，這個功能很實用。

2. 未來守護選項

保單暫管人可以把保單分拆成兩張，指定家庭成員在指定日期或年齡接管分拆保單所有權。

比如你有兩個孩子，可以提前規劃好怎么分，財富傳承更清晰。

3. 健康障礙選項

持有人可以預先指定最多兩位18歲以上家庭成員為接收人。如果持有人患指定疾病或永久精神無行為能力，接收人可以申請接收保單價值或成為保單持有人。

這個功能解決了一個現實問題：萬一持有人失能了，保單怎么辦？有了這個選項，家人可以順利接管。

第四回合結論：友邦分紅實現率有保障，「環宇盈活」在功能創新上也領先一步。這些功能看起來不起眼，但真到用的時候，你會感謝自己當初的選擇。

對決結果：各有所長，按需選擇

四個回合打完，結果很清晰了。

「環宇盈活」的出現，是友邦用"新優勢"覆蓋了「盈御3」的"舊短板"。

中短期收益更高、提領更靈活、功能更創新——每一項都戳中家庭的實際需求。

但這不意味著「盈御3」就沒價值了。如果你的需求是超長期持有（50年以上）、財富傳承，「盈御3」更穩健的投資策略反而是優勢。

我的建議是：

• 中短期使用（教育金、養老金、30年內）：選「環宇盈活」
• 超長期持有（財富傳承、50年以上）：選「盈御3」
• 兩種需求都有：兩款產品組合投保也是一個不錯的選擇

別光聽銷售講，自己算一算，選最適合自己的那個。

大賀說點心里話

看完這篇對比，你應該對兩款產品有了清晰的認知。但選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。