你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，幫不少家庭做過資產規劃。

今天聊一款最近爭議挺大、但收益確實能打的產品——保誠「信守明天」。

你的錢，15年后要去哪？

先問你一個問題：你現在手里有一筆閑錢，15年內大概率用不上，你會放哪？

2025年5月，六大行又集體降息了。5年期定存利率已經跌到1.2%-1.3%，部分中小銀行的活期利率甚至只有0.05%——說白了就是，錢存銀行等于白存。

咱們來算一筆賬：

假設你有50萬人民幣，存5年定期，按1.3%年利率算，15年后本息合計約60.7萬。

聽起來還行？但別忘了通脹。按3%的溫和通脹率算，15年后60.7萬的實際購買力，只相當于今天的38.9萬。

你存了15年，錢反而縮水了22%。

這就是為什么我一直說，大家在選擇產品的時候，"適配性"很重要。

不是所有錢都適合存銀行，也不是所有錢都適合買股票。中期閑錢（10-20年不動的錢），需要一個既能跑贏通脹、又不用天天盯盤的去處。

保誠「信守明天」最近上調了收益，我仔細研究了一下，發現它在中期理財這個場景里，確實很能打。

下面我從四個真實場景出發，幫你判斷這款產品適不適合你。

場景一：中期增值，跑贏通脹

如果你的核心需求是"讓錢在15-25年內穩穩增值"，那這款產品的收益數據值得你看一眼。

收益上調后，保誠「信守明天」的預期IRR（內部收益率）是這樣的：

• 15年預期IRR：5%
• 25年預期IRR：6.35%（目前市場最高水平）
• 28年預期IRR：6.5%（行業最快達到演示上限）

這個數字很有意思。

咱們還是拿50,000美元保費來算：15年后，預期總現金價值是94,469美元，相當于本金翻了1.89倍。

對比一下銀行存款：同樣的錢存15年，按1.3%利率算，本息合計才60,700美元左右。

差距接近3.4萬美元，折合人民幣超過24萬。

再看橫向對比。我把市面上幾款主流儲蓄險的收益拉出來比了一下：

• 第10年，保誠「信守明天」IRR 3.11%，僅次于友邦新品；
• 第15年之后，保誠「信守明天」的收益都保持持續領先狀態。

不吹不黑，15年預期回報5%，中短期理財穩穩的；25年6.35%，目前市場最高水平。

保誠「信守明天」收益上調后，相當于給中期增值裝了加速器。

場景二：養老規劃，穩定現金流

如果你買這份保單是為了養老——退休后每年能領一筆錢補貼生活，那「信守明天」的"自主入息"功能就很實用了。

什么是自主入息？

簡單說，就是你可以提前設置好：從第幾年開始，每年自動提取多少錢，打到誰的賬戶上。

這個功能從第5個保單周年日起就能用。收款人可以是你自己，也可以是家人、雇員，甚至慈善機構。

舉個例子：

你今年40歲投保，60歲退休。從第20個保單年度開始，設置每年自動提取3萬美元，打到你的賬戶作為養老金補充。這筆錢不需要你每年申請，系統自動執行。

更關鍵的是，「信守明天」采用了雙重紅利結構——歸原紅利+終期紅利。

歸原紅利一旦公布即鎖定，并累積在保單中，不會因為市場波動而回調。這意味著你提取的時候，鎖定的部分是穩的。

這款產品還支持**"567"提取**（第5/6/7年就能提取），做到早提取不斷單。

全新雙重紅利結構，更好提升提取能力，杜絕分紅回調風險。這對養老規劃來說，是個很大的加分項。

場景三：子女傳承，靈活安排

如果你買保單是為了給孩子留一筆錢，但又擔心"一次性給太多，孩子不會管"——那「信守明天」的傳承功能設計得挺細的。

它提供4種身故賠償支付選擇：一筆過、分期支付、組合支付、自主傳承。

重點說說"自主傳承"。

你可以提前設定：孩子在什么情況下能拿到錢、拿多少比例。

比如：大學畢業時支付10%，結婚時支付20%，買房時支付30%，剩下的按月發放。

更貼心的是，「信守明天」新增了幾個人生事件觸發條件：非自愿性失業、離婚、買入住宅物業、更改主要居住城市。

說白了就是，你可以在活著的時候，把未來幾十年孩子可能遇到的情況都考慮進去，提前安排好。

另外，這款產品第3個保單年度即可拆分，支持無限更改受保人永續傳承。

「信守明天」的優勢，不止于收益高，更在于它實現了增值與傳承的完美平衡，解決了很多家庭的痛點。

場景四：多幣種配置，對沖匯率風險

如果你有海外資產配置需求，或者孩子將來可能出國留學、移民，那貨幣轉換功能就很重要了。

「信守明天」支持6種貨幣轉換：美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊。

從第3個保單周年日起，可以不限次數轉換保單貨幣。

這里有個細節值得注意：轉換后未來回報率與原有計劃下的相同貨幣一樣。

什么意思？就是你從美元轉成人民幣，轉換后的收益率跟一開始就買人民幣保單是一樣的，不會因為轉換而打折扣。

這一點，市面上很多產品做不到。

對比友邦的盈御多元貨幣系列，轉換后的保單條款和回報率都可能變化。保誠在這一點上，確實更厚道。

背書：保誠的長期兌付能力

說到保誠，繞不開這兩年的"紅利回撤"爭議。

不少人看到雋升、雋富的分紅下調，就覺得保誠不行了。

但我想說，單拉一年出來評價保司投資水平，是有失偏頗的。

咱們看長期數據：

保誠在長達20年的分紅收益披露數據顯示，產品平均回報率高達5%-6%。

其中，長期儲蓄產品（整付保費）22年平均年度化實際回報率8.32%，22年實際總回報率580%。

這個數字很有意思——22年翻5.8倍，年化8.32%，比演示收益還高。

再看公司實力：

保誠總投資資產達1600億美元，同比增加81億美元。2024年全年新業務利潤30.78億美元，同比增長11%，創下新紀錄。

當然，保誠的投資風格確實偏進取。2024年權益類資產占比50.3%，顯著高于行業平均水平。

這意味著短期波動可能大一些，但長期回報潛力也更高。

所以我的判斷是：保誠更適合長期主義者。

像雋升這種只有終期紅利的產品，再加上保誠投資風格偏進取，本身就是要做好波動預期，及長期持有的規劃。

但「信守明天」不一樣——它有雙重紅利結構，歸原紅利鎖定后不會回調，大大降低了分紅回調風險。

長期來看，保誠這家老牌保司，與其他同行在投資能力上的差距不會過于懸殊。短期的波動也不能就此判定未來會持續低迷。

收益明細：上調前后對比

前面講了場景，這里補充一下詳細數據，供理性派參考。

以5年繳的美元保單為例，首45年預期回報全面上調，預期現價增長幅度1.5%-8%不等。

繳付保費總額50,000美元，各年度收益對比如下：

你品，你細品：

• 第10年：預期總現金價值63,920美元，IRR 3.11%
• 第15年：預期總現金價值94,469美元，IRR 5.00%
• 第25年：預期總現金價值206,735美元，IRR 6.35%
• 第28年：預期IRR可達6.5%，全港最快

保單前40年的收益提升明顯，中短期回報超亮眼。

總結：你的場景，它能匹配嗎？

說了這么多，最后幫你做個總結。

保誠「信守明天」適合什么人？

場景一：中期增值如果你有一筆10-25年不動的閑錢，想跑贏通脹、穩健增值——**15年5%、25年6.35%**的預期IRR，目前市場最能打。

場景二：養老規劃如果你想給自己準備一份穩定的養老現金流——自主入息功能+雙重紅利結構，提取靈活、鎖定部分不回調。

場景三：子女傳承如果你想給孩子留一筆錢，但又想控制支付節奏——自主傳承功能可以設定人生事件觸發，第3年就能拆分，無限更改受保人。

場景四：多幣種配置如果你有海外資產配置需求——6種貨幣自由轉換，轉換后收益率不打折。

對既想要中長期高收益，又想為孩子留一筆錢的家庭來說，這款產品幾乎找不到短板。

當然，沒有完美的產品，只有適合的產品。

保誠的投資風格偏進取，短期波動可能比友邦、宏利大一些。如果你是那種看到分紅下調就睡不著覺的人，可能需要再考慮考慮。

但如果你能接受短期波動、看重長期回報、需要靈活傳承功能——「信守明天」確實值得認真考慮。

2025年商業銀行凈息差已經跌到1.43%，再創歷史新低。銀行存款利率還會繼續下行，這幾乎是確定的事。

現在鎖定一個15年5%、25年6.35%的預期收益，可能是未來很長一段時間內，普通人能拿到的最好選擇之一。

大賀說點心里話

收益數據、產品功能我都講完了，但怎么買、從哪個渠道買，其實差別很大。同樣一款產品，有人多花了10萬，有人省下了10萬——這里面的信息差，才是真正值錢的東西。