你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

說實話我也慌。

前幾天打開銀行APP，看到5年定存利率1.3%，活期只有0.05%，心里咯噔一下。

辛辛苦苦攢了幾年的錢，就這么躺著被通脹吃掉？

更扎心的是，2025年六大銀行已經第七次下調存款利率了，1年期定存跌到0.95%。

部分中小銀行年內降息7次，3年期存款甚至低到1.2%。

160萬億居民存款，無處可投。

這錢放哪兒都不對勁。

我研究了半年，最后把目光鎖定在香港儲蓄險上。

不是因為它完美，而是因為在當前環境下，它可能是普通人能觸及的、為數不多的"高收益+安全"組合。

今天這篇文章，我把研究成果掏給你，幫你搞清楚三個核心問題：收益到底有多高？真的合法安全嗎？2025年該買哪款？

人民幣貶值，美元資產是天然屏障

咱打工人的錢不能白存，更不能眼睜睜看著貶值。

很多人只盯著利率，卻忽略了另一個隱形殺手——匯率。

人民幣這幾年的波動，你應該有感覺。出國旅游、海淘購物，同樣的東西越來越貴。

這時候，美元資產就成了天然屏障。

普通投資者可以用一張港險保單，直接向香港保險公司"借力"，安全地配置美元資產，對沖匯率貶值等風險。

你不用自己開海外賬戶，不用研究外匯政策，一張保單就能搞定。

更妙的是，香港儲蓄險有多元貨幣轉換功能。

今天是美元保單，明天覺得英鎊有機會，可以申請轉換。經濟周期的"過山車"上，你能坐得更穩。

道理很簡單：人民幣漲，美元跌；人民幣跌，美元漲。

兩邊配置，總資產波動更小。

別問我怎么知道的，都是血淚教訓。當年只押單一貨幣，匯率一波動，賬面虧損看得心驚肉跳。

長期6.5%的IRR，復利的力量有多可怕？

說完匯率，再說收益。

香港儲蓄險收益由保證部分+非保證分紅構成，長期預期IRR達6.5%。

6.5%什么概念？

內地5年定存1.3%，貨幣基金不到2%。差了3倍多。

但數字是抽象的，我給你算一筆具體賬。

假設你每年交10萬，交5年，總保費50萬。放在香港儲蓄險和內地儲蓄險里，差別有多大？

第20年，多賺43萬。

第30年，差距拉到125萬——已經是本金的2.5倍。

第50年，差額769萬，香港賬戶超過1000萬，內地才245萬。

這就是復利的可怕之處：前期看不出來，后期指數級拉開。

香港儲蓄險的長期復利收益遠超內地增額終身壽險和銀行存款。

有人問：非保證分紅靠譜嗎？會不會畫大餅？

這個問題后面會詳細講。先劇透一句：2024年頭部保司的分紅實現率穩定在95%-105%，基本能兌現。

不只是理財，還能傳承、拆分、靈活提領

很多人把港險當成"存錢罐"，其實大大低估了它。

香港儲蓄險在保單功能創新方面堪稱"卷王"。

功能一：靈活提領

急用錢？可以部分提取，不用退保。孩子留學、買房首付、養老補充，都能按需支取。

功能二：多幣種配置

前面說了，支持貨幣轉換。美元、港幣、英鎊、人民幣，根據經濟周期靈活切換。

功能三：傳承和拆分

這是內地產品很少有的功能。一張保單可以拆成多份，分給不同子女。

投保人、被保險人、受益人之間的關系可以根據需要隨時變更。

什么意思？你今天給自己買，未來可以把被保險人換成孩子，保單繼續增值。

孩子長大了，再換成孫輩。理論上，一張保單可以傳三代。

這不只是理財，是家族財富管理工具。

香港儲蓄險支持財富增值、提領功能、多幣種配置、傳承和拆分等綜合財富管理功能。

在資產配置、財富傳承方面，確實有獨特優勢。

628億的市場驗證：內地人早就在買了

說到這里，可能有人覺得：聽起來不錯，但香港保險會不會很小眾？萬一出問題找誰？

數據打消你的顧慮。

2024年全年，內地人赴港投保新保單保費達628億港元，同比增長6.5%。

這個數字僅次于2016年的歷史峰值。

內地訪客赴港投保的保費，占全港新單保費（2,198億港元）的28.6%。

相當于每3份香港新保單里，就有1份來自內地人。

從圖上看，2020-2021年因為疫情斷崖式下跌，2021年跌到谷底7億。

但2023年一恢復通關，立刻反彈到590億，2024年繼續漲到628億。

說明什么？需求一直在，只是被壓制了。一旦放開，立刻井噴。

香港保險的銷售范圍面向全世界，內地人只是其中一部分客戶。

但近三分之一的占比，足以說明市場對港險的認可。

合法嗎？安全嗎？一次性講清楚

這是被問得最多的問題，也是很多人遲遲不敢行動的原因。

我研究了半年才敢動手，就是因為要把這兩個問題徹底搞清楚。

合法性：香港法律+內地法律雙重確認

香港法律層面：根據香港《保險公司條例》，只要保單在香港境內簽署，無論投保人來自哪里，均合法有效，且受香港保監局監管。

內地法律層面：內地法律未明文禁止公民購買境外保險。

兩邊都沒問題。

但有一個大坑必須避開：在內地簽署的是"地下保單"，不受香港保監局承認，也沒有任何法律效力。

所以，必須本人親自去香港簽約。這是合法的前提條件，沒有捷徑。

內地居民赴港投保當然是合法的，前提是走正規渠道、親自赴港。

安全性：三重保險鎖

第一重：清盤機制

根據《香港保險業條例》41章46條規定，香港保險公司不得隨意清盤（退出），必須經過法庭批準，并通知保監局。

就算真的破產了呢？若保險公司破產，保單會被強制轉移至其他公司，保障續保與理賠。

不是直接作廢，而是有人接盤。

極端情況下（如2008年雷曼事件），香港政府可動用外匯基金保障保單持有人權益。

還有一層隱形保護：保險公司通過與國際再保公司（如慕尼黑再保）合作，將95%以上風險轉移。真出大事，全球再保體系兜底。

第二重：分紅透明

香港保監局于2015年出臺《GN16》指引，要求保險公司公開披露分紅產品的實現率。

2024年頭部保司的分紅實現率穩定在95%-105%。

不是畫餅，是真金白銀能查到的數據。

第三重：投訴渠道

萬一真遇到糾紛呢？

遇到理賠糾紛可通過保險索償投訴局投訴，或通過香港法院起訴。

香港作為亞洲最大的保險市場，安全感不是靠嘴巴說出來的，而是靠制度。

法律、監管、市場三重保障，這才是我敢動手的原因。

2025年買哪款？保守型和進取型各有選擇

搞清楚了合法性和安全性，最后一個問題：具體買哪款？

我按風險偏好分兩類推薦。

保守型：追求確定性

從保證回本時間和保證收益率來看，永明「萬年青」系列讓保守型人群更安心。

這個系列的特點是保證部分占比高，回本時間確定，不怕分紅波動。適合對"非保證"三個字天然敏感的人。

另外，立橋的固收型產品適合跟長期理財產品搭配購買，達成1+1>2的效果。

一部分買固收鎖定收益，一部分買分紅博取更高回報。

進取型：追求長期高收益

前20年**宏利「宏摯傳承」和忠意「啟航創富（卓越版）」**的預期收益表現最好。

如果你更看重超長期復利，友邦「環宇盈活」30年能達到6.5%預期IRR，速度最快。

**永明「星河尊享2」、萬通「富饒千秋」、周大福「匠心傳承2」**等產品躋身長期收益第一梯隊，也值得關注。

當然，最終還要結合個人需求、理財目標、風險承受能力等因素仔細挑選。

沒有"最好的產品"，只有"最適合你的產品"。

最后提醒：投保需親赴香港，建議提前規劃行程。

簽約、驗證、繳費，一般需要1-2天。可以順便逛逛，當給自己放個假。

大賀說點心里話

研究了這么多，最后想說：選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，同樣重要。

同一款產品，不同渠道的成本可能差出一大截。這里面有些"信息差"，一般人很難知道。