你好，我是大賀。

最近后臺收到不少私信問我：「忠意啟航創富卓越版真有那么神？前20年收益第一？」

說實話，這產品確實能打。但我要先潑盆冷水——它有個致命缺陷，買錯了可能虧大。

今天這篇文章，我會把它的優點和短板都掰開揉碎講清楚。看完你就知道，這產品到底適不適合你。

前20年收益第一，真的假的？

先回答這個問題：真的。

數據擺在這：

• 保單前25年預期收益，市場第一
• 2年繳+現行折扣，20年預期IRR達到6.24%，收益直接翻3倍

2025年存款利率第七次下調，1年期定存跌破1%，5年期也才1.3%。

對比之下，6.24%的IRR確實讓人眼前一亮。

但別被收益數字晃花眼。越是收益誘人的產品，越要冷靜分析它的短板在哪。

我見過太多人踩這個坑：只看收益高就沖進去，結果發現產品根本不適合自己的用錢節奏。

所以，買之前先問自己一個問題：你打算怎么用這筆錢？

先把這個問題放在心里，我們往下看。

數據驗證：收益到底有多能打？

光說「收益第一」沒用，得拿數據說話。

我把市面上主流儲蓄險拉出來做了個對比。

2年繳方案（+現行折扣）：

• 第10年預期IRR 5.03%，支持2年繳產品中排名第一
• 第20年預期IRR 6.24%
• 第25年預期IRR 6.27%

你看這張表，忠意在前25年基本是碾壓式領先。第10年就能跑出5%以上，這在儲蓄險里相當炸裂。

5年繳方案（+現行折扣）：

• 第15-20年預期收益，市場第一
• 第10年和第25年也能保持前三

不管是2年繳還是5年繳，前期收益優勢都非常明顯。

產品特點非常鮮明：就是主打前20年高收益。

如果你的目標是10-20年后一次性取出，這個收益表現確實能打。

但這里要提醒一句：第30年開始，忠意的長期收益就基本掉出第一梯隊了。

這不是缺點，是產品定位——它本來就是「中期爆發型」選手，不是「長跑型」選手。

收益加速器：保費回贈的秘密

很多人好奇：忠意的收益為什么能這么高？

答案藏在它的保費回贈政策里。

5年繳方案，無門檻優惠18%起步，保費次年回贈。

什么概念？你交5萬美元年保費，第二年直接返你9000美元。這錢不是畫餅，是實打實打到保單里的。

來看具體的回贈比例：

5年繳的回贈力度，是2年繳的好幾倍。

算上回贈后的實際收益：

• 2年繳（2%回贈）：第10年IRR 4.89%，第20年 6.17%
• 5年繳（18%回贈）：第10年IRR 4.25%，第20年 6.38%

所以我的建議是：推薦選擇5年繳。

原因有兩個：

• 年交保費壓力更小，分5年交比2年交輕松多了
• 在大力度保費回贈加持下，長期收益表現更出色

5年繳20年IRR能到6.38%，比2年繳還高。這個回贈政策，是真的香。

但是，暗藏的短板來了

好，前面說了這么多優點，現在該潑冷水了。

這產品有坑，但坑在哪？

答案是：紅利結構失衡。

忠意啟航創富卓越版只有兩個賬戶：

• 保證收益
• 終期紅利（非保證）

注意這個「終期紅利」的定義：

終期紅利于保單退保（全部或部份退保）或保單終止（如受保人身故、保單失效或保單到期）時支付。

翻譯成人話：你只有退保或者人沒了，才能拿到這筆錢。

這意味著什么？如果你中途想提領一部分錢出來用，終期紅利會被按比例扣減。

而這個產品的大頭收益，恰恰就在終期紅利里。

提領后收益斷崖式下跌。

這就是它的致命缺陷。

提領演示：短板有多致命？

光說「斷崖式下跌」太抽象，我用數據給你看。

以經典的「566提領密碼」為例：

• 5年交，年交5萬美元
• 第6年起，每年提取總保費的6%（即每年15000美元）
• 一直提到終身

看看提領后各產品的剩余價值對比：

差距不是一般的大。

第50年的時候，忠意只剩54萬，而永明萬年青有146萬，萬通富饒千秋有137萬。

過早領取，終期紅利將被透支嚴重，保單后期增值潛力被大大削弱。

另外還有一點：忠意只支持美元保單，沒有貨幣轉換功能。

如果你未來有人民幣、港幣等多幣種需求，這個產品就不太靈活了。

所以，如果你打算短期內就開始領錢至終身、想用作教育金養老金持續提領的朋友，可能永明和萬通等適合提領的產品更適合。

保司托底：忠意集團的硬實力

說完短板，再說說保司背景。畢竟產品再好，保司不靠譜也白搭。

香港忠意是意大利忠利保險集團的子公司。

忠意集團最大的特點就是：有錢。

幾個核心數據：

• 創立于1831年，快200年歷史了
• 意大利第一的保險集團，全球最大的保險及資產管理企業之一
• 資產管理規模6.9萬億港元（8630億歐元）
• 2024年保費總收入超過952億歐元
• 經營業績73億歐元
• 償付能力比率210%
• 業務遍布全球超50個國家，擁有約87,000名員工，服務7,100萬客戶

常年上榜全球九大「大而不能倒」的保險公司。

這種體量的保司，穩定性極強。

更關鍵的是分紅實現率：

忠意過往分紅實現率均在100%或以上。

2021年生效保單分紅實現率102%，2022年生效保單104%。說多少給多少，甚至給更多。

再看投資策略：

• 固收類資產占比：20%-100%
• 權益類資產占比：0-80%

有相當大的動態調整空間。

保單初始期，固收類資產占比達到60%，保本為主。

保單后期，非固收類資產占比從40%增長到80%，追求增值。

按照這個策略回測，目標投資組合20年間資產增長約3.8倍，內部回報率約6.43%。

有效的策略，確實更容易穿越周期，兼具保本+增值。

最終結論：短板不是問題，錯配才是

說到這里，忠意啟航創富卓越版的優缺點都清楚了。

優點：

• 前20年收益市場第一
• 保費回贈力度大，5年繳無門檻18%起步
• 保司實力強，分紅實現率100%+

短板：

• 紅利結構失衡，提領后收益斷崖
• 只支持美元，無貨幣轉換功能
• 第30年后長期收益掉出第一梯隊

適合你的才是好產品。

這款產品支持2年或5年交，對追求前20年高收益、計劃10-20年不動本金的中產及以上客戶來說，可能是「最優解」。

核心用法：把它當作純儲蓄的「中期理財工具」，到期一次性取出，中途不挪用，享受短期收益紅利。

不管是做教育金規劃，還是家庭財富積累，都是一個不錯的理財工具。

但如果你打算短期內就開始領錢至終身、想用作教育金養老金持續提領，可能永明和萬通等適合提領的產品更適合。

短板不是問題，錯配才是。

搞清楚自己的需求，再選產品，才不會踩坑。

大賀說點心里話

港險產品沒有絕對的好壞，只有適不適合。但怎么買、從哪買，里面的門道可就大了。