你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我要以一個"過來人"的身份跟你聊聊——5年前買過永明老版星河傳承的老客戶，看到傳承2的數據后，到底是什么感受。

永明"星河"系列迎來大升級

作為老客戶我跟你說實話，當年買老版星河傳承的時候，我覺得這產品已經夠能打了。回本周期在市場上算中等偏上，長期收益也還可以。

但2025年，永明直接把這款產品"推倒重來"了。

升級后的**「萬年青星河傳承2」**，被業內稱為"時間刺客"——10年就能保證回本，這個數據一出來，我當時就愣住了。要知道，老版產品的保證回本周期可比這長多了。

更讓我意外的是，它不光回本快，中長期收益還更亮眼了，而且還能邊提領邊傳承。

這直接顛覆了我對"升級版"的認知——通常升級版不就是小修小補嗎？這次永明玩真的了。

說實話，看到這些數據的時候，我心里是有點"酸"的。但作為一個從業9年的人，我更想把這個對比講清楚，讓你知道這次升級到底升了什么、值不值得入手。

接下來，我就從三個核心升級點，一個一個拆給你看。

升級一：中短期收益全面提升

這個對比我太有發言權了。

我當年買的老版是這樣的——5萬美金×5年繳費，第10年的時候，預期IRR只有1.84%。當時覺得還行，畢竟是保證收益嘛，穩就完事了。

但升級之后最明顯的感受就是：傳承2的中短期收益，直接拉開了差距。

同樣的繳費方案，傳承2第10年的預期IRR是2.55%，比老版高了0.71個百分點。你可能覺得0.71%不多，但你算算復利，10年下來差的可不是一點半點。

再看第20年，老版是5.48%，傳承2是5.70%。不吹不黑，數據擺這兒：

這張表說明什么？說明永明這次升級，不是"擠牙膏"，而是真的在中短期收益上下了功夫。

對于大多數人來說，持有保單10-20年是最關鍵的周期——孩子上學、換房、創業，都可能在這個階段需要用錢。傳承2在這個周期的收益提升，直接解決了"回本慢"的痛點。

升級二：登頂6.5%提前十幾年

如果說中短期收益的提升是"錦上添花"，那長期收益的變化就是"質變"了。

我當年買老版的時候，算過一筆賬：要達到6.5%的預期IRR上限，得等到保單第47年左右。當時想著，反正是給孩子留的錢，慢就慢吧。

但傳承2直接把這個時間壓縮到了第35年。

你沒看錯，提前了十幾年。

同樣是5萬×5年繳費，傳承2第30年的預期IRR是6.40%，老版只有6.15%。到了第35年，傳承2已經達到6.5%的天花板，老版還在6.0%徘徊。

這意味著什么？意味著你的錢"跑得更快"了。同樣的本金，更早達到6.5%復利，后面每一年的復利基數都更大，最終的差距會越滾越大。

各方面收益表現都非常亮眼，這不是我吹，是數據說話。

升級三：保證回本縮短至10年

前面說的都是"預期收益"，但買保險的人都知道，保證收益才是定心丸。

這一點，傳承2的升級幅度更大。

老版的保證回本時間，我記得是要十幾年。但傳承2直接壓到了10年保證回本，而且保證峰值IRR達到了1.00%。

你可能覺得1%不高，但你看看市場上其他產品：

友邦盈御3的保證峰值IRR是0.32%，保誠信守明天是0.43%，宏利宏擎傳承是0.64%。傳承2的1.00%，直接拉到了市場頂端。

而且保證回本時間也是最短的——10年。其他產品基本都要18年以上。

綜合保證回本時間和保證收益率來看，升級后的傳承2確定性更強。這對于保守型投資者來說，簡直是"安全感拉滿"。

2025年銀行存款利率已經第七次下調了，活期降到0.05%，1年期定存才0.95%。在這種大環境下，能鎖定1%的保證收益，還是復利，真的不容易。

與"尊享2"的差異：誰更適合你

說到這里，可能有人會問：永明不是還有個「萬年青星河尊享2」嗎？這兩個有什么區別？

我簡單說一下。

尊享2主打的是早期提領，適合那些5-10年內就需要用錢的人。而傳承2主打的是20年后收益，更適合做中后期提領和資產傳承。

數據上看，保單第20年后，傳承2的預期回報都高于尊享2。

所以如果你是這幾種情況，傳承2更適合你：

• 給孩子存教育金，孩子現在還小，20年后才用
• 給自己存養老金，還有20年以上才退休
• 想做家族財富傳承，錢放得越久越好

如果你是5-10年內就要用錢，比如孩子馬上要上大學、或者近期有大額支出計劃，那可以看看尊享2。

提領傳承：2/20/21玩法詳解

接下來講傳承2最核心的功能——邊提領邊傳承。

這也是我最眼紅的地方。老版產品在這方面的靈活度，真的沒法比。

傳承2支持一種叫"2/20/21"的提領方式，我給你拆解一下：

• 2：2年供款，就是只交2年保費
• 20：第20年一次性提領150%總保費
• 21：第21年開始，每年提領10%總保費，直至終身

舉個真實案例：

35歲的陳先生，20萬美金×2年繳，總共交40萬美金。

按2/20/21的玩法：

• 55歲（第20年）：一次性提領60萬（150%×40萬）
• 56歲起：每年提領4萬（10%×40萬），直至終身

這意味著什么？

第20年就能拿回1.5倍本金，之后每年還能持續提領，一直到去世。

更夸張的是，100年總共能提領380萬（60萬+80年×4萬），保單內還剩2390萬可以傳給下一代。號稱"三倍回本、十倍延續、百倍傳承"，真不是吹的。

我對比了市場上其他產品：

同樣是第20年提領60萬后，傳承2剩余現金價值還有60萬，而友邦盈御3和宏利宏擎傳承直接"無法提領"——因為提完就斷單了。

保誠信守明天雖然能提，但剩余現金價值只有51萬，比傳承2少了近10萬。而且到了第100年，傳承2還能剩2390萬，其他產品早就"提空"了。

這就是傳承2的核心優勢：是極少數能夠持續提、提得多，同時兼顧下一代傳承的市場領先產品。

還有一點很重要：保單中的歸原紅利一經派發100%保證，不存在變動性。永明的復歸紅利是市場上唯一的紅利份額和現金價值都鎖定的產品，派發即確定。

日常提取優先扣減非保證紅利，相當于提領的是收益，不傷本金，保證部分穩穩"鎖倉"，哪怕提得多，也不怕動到根基。

2025年銀行理財產品收益率已經跌破**2%**了，凈值波動還大，動不動就出現負收益。相比之下，傳承2這種"鎖定確定性收益"的設計，真的讓人安心太多。

限時優惠：升級后更劃算

說了這么多產品本身的升級，最后再說一個讓我"更酸"的事——現在買還有限時優惠。

我當年買老版的時候，哪有這么大力度的優惠？

限時優惠期：7月1日-9月30日（10月31日前繕發）

綜合優惠至高74%首年保費，這個力度在香港儲蓄險市場上，真的是頂配了。

具體怎么算？

1、基本回贈：最高28%首年保費

5年繳計劃，首年保費回贈最高28%，這是市場最高水平。

不同保費檔位的回贈比例不一樣：

• 首年保費20萬美金以上：28%回贈
• 10萬-20萬美金：26%回贈
• 5萬-10萬美金：24%回贈
• 3萬-5萬美金：18%回贈
• 1萬-3萬美金：12%回贈

2、永續優惠：至高5.5%預繳保證利率

預繳保費可以享受保證利率優惠，投保時直接抵扣保費。

• 首年保證預繳息率：每年5.5%
• 第二至第四年保證預繳息率：每年4.8%

這個永續優惠相當于抵扣46%首年保費。

28%+46%=74%，這就是"綜合優惠至高74%首年保費"的由來。

現在入手相當于"用更低的成本，買到一款回本快、提領靈活、收益穩的產品"，性價比直接拉滿。

但需要注意的是，這些優惠都是限時的，一旦活動結束，就再也享受不到了。

作為一個5年前就買了老版的人，我只能說：早買早享受，晚買有優惠。現在入手傳承2的人，確實比我當年劃算太多了。

大賀說點心里話

產品好不好，數據已經說得很清楚了。但怎么買、能不能省更多，這里面還有信息差。