你好，我是大賀，北大碩士，做港險規劃9年了，服務過500多個內地家庭。

今天這篇，我直接說結論——如果你是第一次買港險，盈御3是最不容易出錯的選擇。

不是因為它收益最高，恰恰相反，它在收益榜上只能算中等偏上。

但我見過太多新手踩坑的案例：有人沖著高收益買了某款產品，結果分紅實現率只有60%；有人貪便宜選了小公司，后來理賠時才發現服務跟不上。

新手最怕的就是"看起來很美，用起來糟心"的情況。

而友邦盈御3，恰恰是那種既不是最好，也不是最差，但確實是最穩的選擇。公司品牌大、投資穩健、服務周到，功能也都有，沒有明顯的短板。

對于新手來說，這是最不操心、最不容易出錯的選擇。

接下來我從三個維度展開說說，為什么我給自己家人買的邏輯也是這個。

理由一：友邦=港險圈的"國家隊"

不繞彎子，友邦這個公司真的太靠譜了。

先看歷史：1919年在上海成立，比新中國還早30年。1931年開始經營香港業務，到現在快100年了。能活這么久的保險公司，本身就說明問題。

再看規模：友邦是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，覆蓋亞太區18個市場，總部就在香港。

總資產值達2890億美元——這是什么概念？相當于兩個茅臺的市值。

最能說明問題的是，友邦保險控股有限公司是恒生指數第六大成份股。恒生指數就是香港股市的"晴雨表"，能進前十的都是香港經濟的頂梁柱。

業內流傳著一個共識："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

這話雖然有點夸張，但確實反映了一個事實：在香港保險圈，友邦的地位是獨一檔的。就像內地買車，你可能不知道該選哪款，但你知道BBA不會太差——友邦在港險圈就是這個定位。

對新手來說，選一家百年老店、行業龍頭，至少不用擔心公司跑路、服務拉胯這些問題。

光是這一點，就已經幫你排除了80%的坑。

理由二：分紅100%兌現，債券占比97%

買港險最怕什么？計劃書上寫得很美，到手一看打骨折。

我見過太多這種情況：某款產品宣傳IRR能到7%，結果分紅實現率只有50%，實際到手只有3.5%。這種落差，對新手的打擊是毀滅性的。

但友邦不一樣。

看數據：盈御多元貨幣計劃的復歸紅利分紅實現率達到100%，終期紅利分紅實現率也達到100%。

100%是什么概念？就是計劃書上寫多少，你就能拿到多少。不打折，不縮水。

友邦能做到這個成績，有賴于它的分紅"平滑機制"——用好年份的盈余來彌補不好年份的虧損，確保每個年份都能平穩渡過。

更重要的是，友邦對投資組合是非常慎重的。2024年債券類投資占比達97%，其中政府債券及政府機構債券占比51%，公司債券及結構證券占比46%。

97%的債券占比意味著什么？意味著友邦幾乎不賭，不搞高風險投資，就是老老實實拿債券收益。

這種保守策略，在牛市可能跑不贏激進的產品，但在熊市絕對不會讓你睡不著覺。

向來高風險的港險產品，有友邦通過"平滑機制"的運作幫你抹平波動、規避風險，好像也沒什么可擔心的了。

理由三：長期IRR 7.19%，7月后或成絕版

說完穩，再說收益。

友邦盈御3的長期復利IRR可達7.19%。以0歲男孩、年交5萬美元、交5年為例，前10年靜態收益位列前三。

7.19%的復利IRR放在當下是什么水平？對比一下你就知道了。

2025年5月，六大國有銀行剛剛同步下調存款利率，一年期定存利率降至0.95%，五年期降至1.3%，活期存款利率降至0.05%。銀行理財也好不到哪去，2025年2月純債型固收類理財產品平均年化收益率降至0.82%，創2023年以來單月最低。

存款利率跌破1%，理財收益不到1%，而盈御3的長期IRR是7.19%。

這個對比，不用我多說了吧？

更關鍵的是，7.19%或許將成為歷史。從7月1日起，港險收益率將下調，港元保單上限定為6%，非港元保單也下調至6.5%。

也就是說，現在買還能鎖定7.19%，7月以后就沒這個機會了。

補充說明：收益不是最高，但夠用

我必須說句實話：盈御3的收益確實不是最高的。

后期收益增長要慢于萬通、保誠和宏利。在第100年時，保誠信守明天比它高300萬美元，萬通富饒千秋plus比它高141萬美元。

如果用566提取模式（5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%），第100年時與富衛盈聚天下相比差了4770萬美元。

可見，盈御3并不適合追求短期快速收益的朋友。

不過話說回來，友邦充裕未來·盈尚的復歸紅利分紅實現率最高達到了162%——這說明友邦的分紅能力是有保障的。

友邦盈御3的收益方面不夠拔尖，但整體還是很不錯的。

對于新手來說，與其追求那個"最高"，不如先拿到一個"穩穩的"。

附加價值：9種貨幣+成績獎+紅利鎖定

除了穩和收益，盈御3還有幾個功能值得一提：

• 9種貨幣選擇：在保單第2年就可以行使貨幣轉換權益，是市場上少有的貨幣種類較多且較早能轉換貨幣的產品。很適合有海外定居、旅行、留學需求的家庭，不僅可以進行全球貨幣資源配置，還能靈活應對匯率變化。
• 卓越成績獎：鼓勵受保人在學業上追求卓越。如果給孩子買，這個功能還能進一步激勵學習。
• 紅利鎖定及解鎖權益：紅利解鎖是盈御2時在市場首創的功能，可以在使用分紅鎖定功能1年后，每年使用一次分紅解鎖功能。
• 無限次更換被保險人、保單拆分：對于傳承規劃很實用。

最后提醒：有特殊需求可以看看其他

我再強調一遍：盈御3是新手的"最穩答案"，但不一定是"最優答案"。

如果你有更明確的需求——比如想要每年提取現金，有源源不斷的現金流；或用多元儲蓄產品對沖匯率風險；或想用來作為養老金的補充——那港險中還有更好的選擇。

但如果你是第一次接觸港險，不知道該怎么選，也不想花太多精力研究，那盈御3就是那個公司品牌大、投資穩健、服務周到，功能也都有，沒有明顯短板的選擇。

作為新手的第一份保單，穩一定是最重要的。

大賀說點心里話

今天說了這么多，核心就一句話：新手第一份港險，先求穩，再求高。

但"穩"只是第一步。怎么買、從哪個渠道買、能省多少錢——這里面的門道，可能比選產品本身更重要。