你好，我是大賀。

最近后臺收到很多私信問忠意這款"啟航創(chuàng)富（卓越版）"，說是前20年收益能打到全港第一，問我值不值得入。

今天這篇文章，我先說缺點(diǎn)，再談優(yōu)點(diǎn)。把這款產(chǎn)品的底褲扒干凈了給你看，看完你自己判斷適不適合。

警告：這款產(chǎn)品有個(gè)致命缺陷

別被表面收益迷惑。

**忠意「啟航創(chuàng)富（卓越版）」**的紅利結(jié)構(gòu)，跟市面上主流儲蓄險(xiǎn)完全不同——它只有保證收益+終期紅利（非保證）兩個(gè)賬戶，缺少復(fù)歸紅利。

什么意思？

簡單說，復(fù)歸紅利是每年滾進(jìn)保單、鎖定下來的收益，一旦派發(fā)就變成"你的錢"，不會因?yàn)槟闾犷I(lǐng)而減少。

但終期紅利不一樣，它是"懸在空中"的，只有退保或保單終止時(shí)才支付。

這意味著什么？

紅利結(jié)構(gòu)失衡，提領(lǐng)后收益會斷崖式下跌。你每領(lǐng)一筆錢，終期紅利就被透支一部分。過早領(lǐng)取，保單后期的增值潛力會被大大削弱。

這個(gè)短板你必須知道，否則買完才發(fā)現(xiàn)，后悔都來不及。

提領(lǐng)對比：差距有多大？

光說不練假把式，我直接上數(shù)據(jù)。

以經(jīng)典的"566提領(lǐng)密碼"為例——5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費(fèi)的6%（即每年15000美元），一直提到終身。

看這張表，提領(lǐng)后賬戶余額對比：

• 第30年：永明萬年青星河尊享II剩余57.8萬美元，忠意啟航創(chuàng)富只剩33萬美元
• 第50年：永明剩余146萬美元，忠意只剩53.7萬美元

差距不是一般的大，是接近3倍的差距。

忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）提領(lǐng)后的剩余價(jià)值，在10款主流產(chǎn)品里墊底。而且它只支持美元保單，沒有貨幣轉(zhuǎn)換功能，靈活性也打了折扣。

我?guī)湍惆芽佣疾攘耍喝绻愦蛩愣唐趦?nèi)就開始領(lǐng)錢，想做教育金、養(yǎng)老金這種持續(xù)提領(lǐng)的規(guī)劃，永明、萬通這類"提領(lǐng)友好型"產(chǎn)品更適合你。

反轉(zhuǎn)：但如果你不提領(lǐng)呢？

說完缺點(diǎn)，該說優(yōu)點(diǎn)了。

上面那個(gè)致命缺陷，有個(gè)大前提——你要提領(lǐng)。

但如果你的資金計(jì)劃是"存進(jìn)去，10-20年不動，到期一次性取出"呢？

那情況就完全反過來了。

忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）的特點(diǎn)非常鮮明：保單前25年預(yù)期收益市場第一，但第30年開始，長期收益基本掉出第一梯隊(duì)。

翻譯成人話：這款產(chǎn)品就是主打前20年高收益，適合快進(jìn)快出的資金。

你把它當(dāng)作純儲蓄的"中期理財(cái)工具"，到期一次性取出，中途不挪用，就能吃到它最肥的那塊肉。

這就是我常說的——買保險(xiǎn)不怕貴，就怕買錯(cuò)。不是產(chǎn)品不好，是你用錯(cuò)了場景。

收益實(shí)測：前20年到底有多強(qiáng)？

光說"收益高"沒用，我用數(shù)據(jù)說話。

先看回本速度：

2年交，3年就回本。預(yù)期回本時(shí)間市場最快，僅需4年，排第一。

再看收益率：

• 10年預(yù)期IRR 5.03%（支持2年繳產(chǎn)品中排名第一）
• 20年預(yù)期IRR 6.24%（收益直接翻3倍多）

2年交，20年翻3.34倍，前20年收益可以做到全港第一。

對比一下2025年內(nèi)地的理財(cái)環(huán)境：2月份純債型固收類理財(cái)產(chǎn)品平均年化收益率僅0.82%，創(chuàng)2023年以來單月最低。銀行理財(cái)業(yè)績基準(zhǔn)跌破2%，多家機(jī)構(gòu)下調(diào)至1.8%-1.9%。

0.82% vs 6.24%，差了7倍多。

再看5年繳的對比，保單第15-20年，忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）預(yù)期收益同樣是市場第一。

這個(gè)短期收益優(yōu)勢，確實(shí)是碾壓級別的。

限時(shí)優(yōu)惠：現(xiàn)在入手更劃算

收益本來就高，現(xiàn)在還有優(yōu)惠加持。

即日起至12月31日，忠意的保費(fèi)回贈優(yōu)惠力度不變：

• 2年繳：**2%**起步
• 5年繳：無門檻優(yōu)惠**18%**起步，保費(fèi)次年回贈

算上優(yōu)惠后的實(shí)際收益：

5年繳（18%回贈）：第10年預(yù)期IRR提升至4.25%，第20年達(dá)到6.38%。

我更推薦大家選擇5年繳。不僅年交保費(fèi)壓力更小，在大力度的保費(fèi)回贈加持下，長期收益表現(xiàn)更出色。

不過要注意，10月起預(yù)繳利率從4.6%調(diào)整為4.3%，優(yōu)惠窗口期不會一直在。

這款產(chǎn)品確實(shí)是目前還能"薅到羊毛"的硬通貨。

保司實(shí)力：為什么敢給這么高收益？

可能有人會問：收益這么高，靠譜嗎？

我從兩個(gè)維度回答你。

第一，保司背景。

忠意集團(tuán)創(chuàng)于1831年，快200年歷史了。是意大利第一的保險(xiǎn)集團(tuán)，也是全球最大的保險(xiǎn)及資產(chǎn)管理企業(yè)之一。

資產(chǎn)管理規(guī)模高達(dá)6.9萬億港元（8630億歐元），2024年集團(tuán)保費(fèi)總收入超過952億歐元，常年上榜全球九大保險(xiǎn)公司。

這是典型的"大而不能倒"的保險(xiǎn)公司。

更關(guān)鍵的是，忠意人壽是香港唯二兩家、**所有在售分紅產(chǎn)品過往分紅實(shí)現(xiàn)率都達(dá)到或超過100%**的保險(xiǎn)公司之一。

分紅實(shí)現(xiàn)率100%以上，意味著過去承諾的收益都兌現(xiàn)了，甚至超額兌現(xiàn)。這比任何宣傳都有說服力。

第二，投資策略。

忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）的"中期爆發(fā)力"源于它的投資策略：

• 固收類資產(chǎn)占比：20%-100%
• 權(quán)益類資產(chǎn)占比：0%-80%

保單初始期，固收類資產(chǎn)占比達(dá)到60%，穩(wěn)住底倉。保單后期，非固收類資產(chǎn)占比逐漸從40%增長到80%，追求更高收益。

風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比相對克制，整體策略以控制波動、穩(wěn)中求益為主，有相當(dāng)大的動態(tài)調(diào)整空間。

根據(jù)忠意的數(shù)據(jù)回測，按照這套投資策略，目標(biāo)投資組合資產(chǎn)20年間增長約3.8倍，內(nèi)部回報(bào)率約6.43%。

有效的策略，確實(shí)更容易穿越周期，兼具保本和增值。

結(jié)論：適合你嗎？

最后幫你做個(gè)總結(jié)。

忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）是一款特點(diǎn)極其鮮明的產(chǎn)品。

適合的人：

• 追求前20年高收益，計(jì)劃10-20年不動本金的中產(chǎn)及以上客戶
• 把它當(dāng)作純儲蓄的"中期理財(cái)工具"，到期一次性取出，中途不挪用

對于這類人群，忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）可能是**"最優(yōu)解"**。

不適合的人：

• 打算短期內(nèi)就開始領(lǐng)錢，做教育金、養(yǎng)老金等持續(xù)提領(lǐng)規(guī)劃的
• 追求30年以上超長期收益的

長期持有不推薦。

買保險(xiǎn)不怕貴，就怕買錯(cuò)。希望這篇文章能幫你做出正確的選擇。

大賀說點(diǎn)心里話

產(chǎn)品選對了只是第一步，怎么買、從哪個(gè)渠道買，省下來的錢可能比你想象的多得多。