你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

今天這篇文章，專門寫給那些面對(duì)十幾家保司、看得眼花繚亂、不知道該信誰(shuí)的朋友。

港險(xiǎn)保司這么多，到底該信誰(shuí)？

說(shuō)實(shí)話，我當(dāng)年也是這么過(guò)來(lái)的。

剛接觸港險(xiǎn)那會(huì)兒，光是保司名字就能列出二三十家——友邦、保誠(chéng)、安盛、宏利、富衛(wèi)、國(guó)壽海外、永明、周大福、太平、萬(wàn)通……每一家都說(shuō)自己是"行業(yè)領(lǐng)先"，每一家都有拿得出手的產(chǎn)品。

更讓人頭大的是，2025年上半年香港保險(xiǎn)業(yè)新單保費(fèi)達(dá)到了1737億港元，同比暴增50.3%。市場(chǎng)這么火，各家保司都在搶客戶，宣傳一個(gè)比一個(gè)猛。

作為普通消費(fèi)者，你根本分不清誰(shuí)是真材實(shí)料，誰(shuí)是營(yíng)銷包裝。

別慌，咱們一步步來(lái)。

選保司本質(zhì)是選**"實(shí)力+適配性"**——既要公司靠譜，又要產(chǎn)品適合你。

今天我就用三個(gè)核心維度，幫你把選擇范圍從二三十家，縮小到真正值得考慮的那幾家。

記住這個(gè)就夠了：看總保費(fèi)、看標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)、看分紅實(shí)現(xiàn)率。

一個(gè)數(shù)據(jù)告訴你答案：87%的人選了這10家

先說(shuō)一個(gè)讓我很震驚的數(shù)據(jù)：排名前10的保司，占據(jù)了87.4%的市場(chǎng)份額。

說(shuō)人話就是：100個(gè)買港險(xiǎn)的人里，有87個(gè)選的都是這10家頭部公司。

剩下那二十多家保司，加起來(lái)才分了不到**13%**的蛋糕。

這個(gè)"頭部效應(yīng)"非常明顯——資源和客戶越來(lái)越向大公司集中。

從總保費(fèi)來(lái)看，非銀業(yè)務(wù)前五名分別是：

友邦、富衛(wèi)、宏利、保誠(chéng)、中國(guó)人壽（海外）

其中友邦以184億港元的總保費(fèi)，拿下**10.6%**的市場(chǎng)份額，穩(wěn)坐非銀保司第一把交椅。

最讓我意外的是富衛(wèi)——這家公司總保費(fèi)同比增長(zhǎng)了129.3%，翻了一倍還多！

宏利也不甘示弱，增長(zhǎng)了95%。這兩家絕對(duì)是今年的黑馬，勢(shì)頭非常強(qiáng)勁。

為什么大家都往頭部保司跑？道理很簡(jiǎn)單：消費(fèi)者選擇頭部保司，可以享受更穩(wěn)健的財(cái)務(wù)實(shí)力、更長(zhǎng)期的服務(wù)保障，以及更成熟的產(chǎn)品體系。

買保險(xiǎn)不是買白菜，這是一份可能陪伴你幾十年的契約。選個(gè)靠譜的"老東家"，心里踏實(shí)。

別被規(guī)模騙了！這個(gè)指標(biāo)才是真實(shí)力

但我要提醒你：光看總保費(fèi)還不夠。

為什么？因?yàn)榭偙ＹM(fèi)里包含了"整付保費(fèi)"——就是那種一次性交幾百萬(wàn)的大單。

這種單子金額大，但不一定代表公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。

真正能體現(xiàn)保司長(zhǎng)期業(yè)務(wù)穩(wěn)定度的，是**"標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)"**。

說(shuō)人話就是：把不同繳費(fèi)期的保單，用一套標(biāo)準(zhǔn)折算成"年繳保費(fèi)"。這樣一來(lái)，那些靠幾張大單撐門面的公司就現(xiàn)原形了。

按標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)排名，非銀業(yè)務(wù)前五名變成了：

友邦、保誠(chéng)、中國(guó)人壽（海外）、宏利、安盛

友邦以111億港元的標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)，拿下**11.2%**的市場(chǎng)份額——在總保費(fèi)和標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)兩個(gè)榜單上都是第一名。

這就是傳說(shuō)中的**"雙料冠軍"**，實(shí)力碾壓。

還有兩個(gè)數(shù)據(jù)值得關(guān)注：宏利標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)同比增長(zhǎng)了112.2%，安盛增長(zhǎng)了111.6%。

兩家都突破了**100%**的增長(zhǎng)率，說(shuō)明它們?cè)诜倾y渠道的競(jìng)爭(zhēng)力正在快速提升。

這個(gè)坑我替你踩過(guò)了：有些保司總保費(fèi)排名很高，但標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)排名卻掉了好幾位。

這種情況往往意味著它們靠的是短期沖量，而不是穩(wěn)扎穩(wěn)打的長(zhǎng)期業(yè)務(wù)。

選保司，兩個(gè)榜單都要看。

分紅說(shuō)得好聽(tīng)，能兌現(xiàn)多少？

說(shuō)到港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，綁著你十幾二十年，最怕的是什么？

分紅兌現(xiàn)不了。

計(jì)劃書上寫得漂漂亮亮，30年翻6倍、IRR 6.5%……但這些都是"預(yù)期收益"，不是"保證收益"。

保司真能兌現(xiàn)多少，才是你該關(guān)心的核心問(wèn)題。這就要看**"分紅實(shí)現(xiàn)率"**了。

好消息是：大部分保司的分紅實(shí)現(xiàn)率均值都在90%以上。具體來(lái)看：

• 安盛：周年紅利95%、終期紅利95%、總實(shí)現(xiàn)率95%——非常穩(wěn)
• 宏利：周年紅利96%、終期紅利96%、總實(shí)現(xiàn)率96%——同樣穩(wěn)
• 忠意：總實(shí)現(xiàn)率100%——滿分選手
• 周大福：總實(shí)現(xiàn)率100%——也是滿分

但有一家需要特別說(shuō)明：保誠(chéng)的分紅實(shí)現(xiàn)率相對(duì)較低，周年紅利74%、終期紅利72%、總實(shí)現(xiàn)率73%。

這不是說(shuō)保誠(chéng)不好，而是它的產(chǎn)品設(shè)計(jì)本身就更激進(jìn)一些——預(yù)期收益畫得更高，自然實(shí)現(xiàn)率就顯得低。

保誠(chéng)適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)的朋友，愿意博更高收益、也能接受波動(dòng)的那種。

還有一點(diǎn)要提醒：忠意人壽和立橋人壽雖然分紅實(shí)現(xiàn)率都是100%，但它們成立時(shí)間短，披露的產(chǎn)品樣本數(shù)量少。說(shuō)白了，數(shù)據(jù)還不夠多，參考價(jià)值有限。

選保司，分紅實(shí)現(xiàn)率是必看指標(biāo)，但也要結(jié)合樣本量和時(shí)間跨度綜合判斷。

10家頭部保司，哪家適合你？

說(shuō)了這么多數(shù)據(jù)，你可能還是有點(diǎn)懵：這10家頭部保司，我到底該選哪家？

別急，咱們來(lái)對(duì)號(hào)入座。

如果你追求極致穩(wěn)定、品牌認(rèn)知度高——選友邦

友邦是泛亞地區(qū)最大獨(dú)立上市人壽保險(xiǎn)集團(tuán)，1919年成立，1931年就布局香港業(yè)務(wù)了。總資產(chǎn)2860億美元，標(biāo)普評(píng)級(jí)AA-，是真正的"百年老店"。

如果你看重全球化資產(chǎn)配置、品牌歷史——選安盛

安盛連續(xù)十年蟬聯(lián)全球第一保險(xiǎn)品牌，業(yè)務(wù)遍及54個(gè)國(guó)家和地區(qū)，服務(wù)全球1.05億客戶。200多年的品牌歷史，投資管理規(guī)模高達(dá)9460億歐元。

如果你是內(nèi)地客戶、偏好中資背景——選國(guó)壽海外

中國(guó)人壽（海外）是中國(guó)人壽境外唯一全資子公司，1984年進(jìn)入香港市場(chǎng)。2024年新業(yè)務(wù)保費(fèi)同比增長(zhǎng)35%，其中內(nèi)地客戶貢獻(xiàn)超過(guò)70%。穆迪A1、標(biāo)普A評(píng)級(jí)，中資龍頭實(shí)至名歸。

如果你看重本土服務(wù)、高端客戶資源——選周大福

周大福人壽服務(wù)香港逾30年，依托新世界集團(tuán)的資源，在高端客戶市場(chǎng)有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。惠譽(yù)A-、穆迪A3評(píng)級(jí)，低調(diào)但實(shí)力不俗。

如果你關(guān)注年金產(chǎn)品、想做退休規(guī)劃——選萬(wàn)通

萬(wàn)通在香港有個(gè)很牛的數(shù)據(jù)：每4張年金保單就有1張來(lái)自萬(wàn)通保險(xiǎn)。作為云鋒金融集團(tuán)成員，惠譽(yù)A-評(píng)級(jí)，在年金領(lǐng)域深耕多年。

百年老店vs新銳黑馬：各有什么底牌？

你可能會(huì)問(wèn)：是選那些百年老店更穩(wěn)，還是選增長(zhǎng)迅猛的新銳黑馬更有潛力？

我的答案是：各有各的底牌，關(guān)鍵看你的需求。

百年老店的底牌：時(shí)間驗(yàn)證過(guò)的穩(wěn)定性

保誠(chéng)1848年于英國(guó)創(chuàng)立，1964年進(jìn)入香港，服務(wù)超130萬(wàn)客戶，是亞洲規(guī)模最大的歐資壽險(xiǎn)公司。

176年的歷史，穿越過(guò)兩次世界大戰(zhàn)、多次金融危機(jī)，還站在這里——這就是底氣。

永明1865年成立于加拿大，1892年進(jìn)入香港，扎根香港超130年。管理資產(chǎn)規(guī)模高達(dá)8萬(wàn)億港元，連續(xù)14年入選全球100間最可持續(xù)發(fā)展企業(yè)。母公司標(biāo)普AA級(jí)、穆迪Aa3級(jí)，財(cái)務(wù)實(shí)力頂尖。

宏利于香港開(kāi)展業(yè)務(wù)超125年，是香港最大強(qiáng)積金服務(wù)供應(yīng)商，市占率27.3%。惠譽(yù)AA-評(píng)級(jí)，全球投資資產(chǎn)總額4172億加元。

新銳黑馬的底牌：更靈活的產(chǎn)品創(chuàng)新

富衛(wèi)2013年在亞洲成立，雖然年輕，但植根香港逾48年（前身業(yè)務(wù)）。總資產(chǎn)規(guī)模超1000億港元，穆迪A3、惠譽(yù)A評(píng)級(jí)。

今年總保費(fèi)同比增長(zhǎng)129.3%，是所有頭部公司里增長(zhǎng)最猛的。

太平人壽（香港）2015年正式開(kāi)業(yè)，是中國(guó)太平保險(xiǎn)集團(tuán)旗下專業(yè)壽險(xiǎn)公司。總資產(chǎn)從2016年的13.4億港元增長(zhǎng)至2024年的超50億港元——8年翻了近4倍，成長(zhǎng)速度驚人。

十家保司共同構(gòu)建了香港保險(xiǎn)市場(chǎng)"國(guó)際化+本土化"的多元生態(tài)系統(tǒng)。

百年老店勝在穩(wěn)定和口碑，新銳黑馬勝在靈活和創(chuàng)新——沒(méi)有絕對(duì)的好壞，只有適不適合你。

選定保司后，產(chǎn)品怎么挑？

選好了保司，下一步就是挑產(chǎn)品。這里我要強(qiáng)調(diào)一個(gè)觀點(diǎn)：排名之外，適配才是王道。

同一家保司的不同產(chǎn)品，適合的人群可能完全不同。我?guī)湍阏砹艘粡垖?duì)照表：

簡(jiǎn)單說(shuō)幾個(gè)核心結(jié)論：

• 如果你追求短期穩(wěn)健（20年內(nèi)見(jiàn)效）：宏利「宏摯傳承」前20年收益領(lǐng)先，適合中短期規(guī)劃
• 如果你追求中長(zhǎng)期增值（20年以上+傳承）：友邦「環(huán)宇盈活」30年IRR 6.5%，分紅穩(wěn)定；永明「星河傳承2」10年保證回本，35年IRR 6.5%——都是長(zhǎng)跑型選手
• 如果你看重靈活提取：安盛「盛利2」30年IRR 6.5%，首創(chuàng)557提取模式，現(xiàn)金流設(shè)計(jì)很靈活

最后說(shuō)一句掏心窩的話：現(xiàn)在銀行存款利率一降再降，1年期定存已經(jīng)跌破1%了。錢放在哪里，是每個(gè)人都要認(rèn)真思考的問(wèn)題。

港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄產(chǎn)品能不能成為你的選擇，取決于你的財(cái)務(wù)目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、以及對(duì)長(zhǎng)期收益的預(yù)期。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

選對(duì)保司只是第一步，怎么買、通過(guò)什么渠道買，里面的門道更多。

同樣的產(chǎn)品，不同的渠道，到手成本可能差出一大截。