你好，我是大賀。

今天不聊分紅儲蓄險，聊一個被嚴重低估的險種——香港終身壽險。

我見過太多這樣的情況：身家?guī)浊f甚至過億的客戶，錢放銀行利息越來越少，想給孩子留點什么，卻不知道怎么操作。

先講個真實的故事。

老張的煩惱：60歲，身家過億，卻不知道怎么給兒子留錢

老張今年62歲，深圳某制造業(yè)老板，身家大概1.2個億。

前幾天他給我打電話，開口就是一句話："大賀，我現(xiàn)在特別焦慮。"

我問他怎么了。

他說："我剛去銀行存了1000萬，5年定期，利率才1.3%。一年利息13萬，還不夠我請客戶吃飯的。"

這還不是最讓他焦慮的。

2025年5月，六大國有銀行第七次下調存款利率，5年期定存利率已經跌到1.30%。說白了就是，10萬塊存5年，利息從7750塊降到了6500塊。

老張的問題很典型：中國第一批富起來的人，年齡已經到五六十歲甚至更大，開始認真考慮一個問題——我的錢花不完，怎么傳給下一代？

但他發(fā)現(xiàn)，傳承這件事，遠比他想象的復雜。

五六十歲的客戶很多還在事業(yè)打拼期，企業(yè)資金需求量大，不可能把錢全鎖死。

我告訴他：終身壽險是一個很適合做財富傳承的工具。但他說內地的終身壽險他看過，不太滿意。

于是我給他詳細講了香港終身壽險的玩法。

場景一：兒子剛結婚，直接給現(xiàn)金怕被分走

老張的兒子小張，今年28歲，去年剛結婚。

老張跟我說："我兒子這個媳婦吧，人是不錯，但我總覺得心里沒底。萬一哪天離婚了，我給兒子的錢不是要被分走一半？"

這個擔心太正常了。給孩子留存款、房產，資產都有可能面臨分割。這是婚姻法的規(guī)定，沒辦法。

但香港終身壽險不一樣。

作為終身壽險受益人獲得的錢，所有權只屬于受益人一個人。

就是老張買一份終身壽險，受益人寫兒子的名字。將來老張身故了，這筆錢賠給兒子，這個錢的所有權只歸兒子一個人。

哪怕兒子已經結婚了，哪怕將來離婚了，這筆錢也不會因為婚姻問題被伴侶分割走。

終身壽險可以幫孩子做資產隔離，這是法律賦予的屬性。

老張聽完，眼睛亮了："這個好，這個好。"

場景二：企業(yè)還在擴張，錢不能全鎖死

但老張馬上又提出第二個問題："大賀，我現(xiàn)在企業(yè)還在擴張，資金鏈經常緊張。你讓我拿500萬出來買保險，萬一明年要用錢怎么辦？"

這個問題問到點子上了。

用錢需求、投資需求與傳承需求往往混合在一起，很難單獨切割出一塊資產做傳承。

內地終身壽險的問題就在這里：到第十年、二十年現(xiàn)金價值可能還沒有回本。錢交進去基本就鎖死了，想用都用不了。

但香港終身壽險會兼顧自己用錢的需求和資金的靈活性。

算一筆賬你就明白了：

資金放進去復利可以做到4到5個點。對比銀行1.3%的存款利率，這個收益已經是3倍多了。

更重要的是，可通過保單貸款或減保方式周轉資金。

就是你急需用錢的時候，可以拿保單去貸款，貸出來的錢去周轉，保單繼續(xù)有效。或者做減保，取一部分錢出來用，剩下的繼續(xù)滾存。

我給老張看了一份利益演示表：

40歲投保，保額100萬美金，10年繳費。 到第10年繳費期滿，退保發(fā)還金額已經接近29萬美金，同時身故賠償額超過109萬美金。

這才是真正的性價比：既能保持資金靈活性，又能鎖定傳承杠桿。

場景三：兒子才25歲，一下給他1000萬怕他hold不住

老張還有個顧慮："我兒子從小沒吃過苦，花錢大手大腳。我要是突然給他1000萬，他能hold住嗎？"

這個問題我太熟悉了。

內地很多壽險身故賠付方式特別簡單粗暴：人走了，錢一次性打到受益人賬戶里。1000萬一下子到賬，對一個25歲的年輕人來說，真的是考驗。

被騙、被殺豬盤、被揮霍掉，這種事我見過太多了。

但香港終身壽險自帶小信托功能。

身故賠償可選擇一筆過或分期方式（10年期、20年期或30年期）。

就是老張可以提前設定好：我走了以后，這1000萬不要一次性給兒子，每年給他100萬，分10年給完。

或者更靈活：前面每個月給3萬5萬生活費，保證他的現(xiàn)金流。等他到了35歲、40歲，我覺得他足夠成熟了，再把剩下的錢一次性給他。

更適合根據(jù)家庭情況、孩子資質、孩子駕馭錢的能力做設計，能更加長遠保障。

老張聽完直拍大腿："這個功能太實用了！"

老張的選擇：交400萬，留1000萬，還能隨時用

說了這么多，算一筆賬你就明白了。

40歲左右的人在香港想給孩子留1000萬，保費不需要做到500萬。

杠桿基本可以做到2倍以上。 交一塊錢將來能給孩子留兩三塊錢，這個事是有性價比的。

我給老張拉了一張產品對比表：

40歲男性保額100萬美金，10年繳費，年繳保費約22,330-47,030美元不等，總保費范圍從191,100美元到434,500美元不等。

換算成人民幣，大概150萬-350萬的總保費，就能給孩子留下700多萬人民幣的身故賠償。

對比一下：

• 銀行存款：1000萬存5年，利率1.3%，5年利息65萬，本金還是1000萬
• 香港終身壽險：交300萬保費，身故賠償700萬+，復利**4-5%**持續(xù)增長

哪個更劃算，一目了然。

老張最后選了一款10年繳費的產品，年繳30萬美金左右，總保費約200多萬美金。將來給兒子留下的身故賠償，預計在500萬美金以上。

額外收獲：遺產稅的提前規(guī)避

最后再說一個很多人忽略的點：遺產稅。

現(xiàn)在內地和香港都還沒有遺產稅。但隨著稅種完善，遺產稅有這個趨勢。

看看全球其他國家：美國遺產稅最高40%，日本最高55%，韓國最高50%。

在全球大部分國家和地區(qū)，終身壽險賠付的錢不會收遺產稅。

這是什么概念？

假設將來內地開征遺產稅，稅率30%。老張直接給兒子留1000萬現(xiàn)金，要交300萬的稅。但如果通過終身壽險賠付，這1000萬可能一分稅都不用交。

省下來的300萬，夠買多少份保險了？

我跟老張說："你現(xiàn)在買終身壽險，不僅是在做傳承規(guī)劃，也是在做稅務規(guī)劃。等到遺產稅真的來了，再想做就來不及了。"

老張深以為然："這個賬，算得太明白了。"

結語：傳承不是等老了再想，而是現(xiàn)在就要規(guī)劃

終身壽險接下來會變得越來越大眾。

不是因為大家都變有錢了，而是因為銀行利率越來越低，傳承需求越來越迫切。

2025年5月，銀行5年定存利率跌到1.3%。2025年3月，大額存單3年期平均利率僅2.197%，5年期僅2.038%，出現(xiàn)明顯利率倒掛——存5年不如存3年。

說白了就是，銀行已經不想讓你存錢了。

這個時候，如果想要做傳承可以看一下這類產品。

香港的終身壽險在產品設計上確實有很多很先進的地方：杠桿高、資金靈活、自帶信托功能、還能規(guī)避遺產稅。

傳承這件事，不是等老了再想，而是現(xiàn)在就要規(guī)劃。

大賀說點心里話

香港終身壽險怎么選、怎么買、怎么省錢，這里面門道還挺多的。