你好，我是大賀。

2025年5月，六大國有銀行第七次下調存款利率，1年期定存利率跌到0.95%——首次跌破1%。

存10萬塊，一年利息才950塊，還不夠請朋友吃頓火鍋。

與此同時，我剛整理完香港15家保險公司的最新分紅數據，有保司分紅實現率高達169%，也有保司低至16%。

這差距，說實話，我自己看完都驚了。

今天這篇，我把15家保司的分紅數據全部攤開，按穩定性分成四檔，直接告訴你：誰在裸泳，誰穩如狗。

別聽故事，看數據。

15家保司分紅大比拼：評判標準是什么

在開始排名之前，得先說清楚我用什么標準來評判。

分紅實現率 = 實際派發分紅金額 ÷ 產品說明書演示分紅金額

舉個例子：承諾給你100塊分紅，實際給了100塊，分紅實現率就是100%；承諾給200塊，實際只給了150塊，那就是75%。

總價值實現率 = 實際總現金價值（保證收益+分紅）÷ 演示總現金價值

這個反映的是退保時能拿到手的錢，跟計劃書演示的比值。

這兩個數字，越高越好，越可靠。

為了讓數據更有參考價值，我把15家保司按三類整理：國際老保司、中堅力量、中資保司。

接下來按穩定性分檔，直接上硬核數據。

第一檔：穩如磐石（方差小+中位數97%+）

這一檔的保司，用數字說話比什么都管用——數據量足夠大，波動足夠小，中位數足夠高。

友邦：62款公布分紅產品，38款是10年以上的保單。10年+保單總現金價值比率中位數達到97%，最差的也有93%，方差極小。

分紅實現率最高169%，上限非常高。

「盈御多元貨幣計劃」連續3年達100%，「充裕未來2」更是連續7年100%或以上。這穩定性，真的沒話說。

永明：28款公布分紅產品，10年+保單總現金價值比率中位數同樣是97%，方差小，表現扎實。

宏利：46款公布分紅產品，10年+保單總現金價值比率中位數94%，方差小，整體波動很穩。

萬通：雖然入港時間不算最久，但母公司美國萬通成立于1851年，背景扎實。

11款公布分紅產品，周年/復歸紅利均值97%，終期紅利均值96%，分紅表現非常穩定。

看完這組數據你就懂了：友邦、永明、宏利、萬通，這四家都是波動小、數據扎實的保司。

如果你追求的是"穩"，這一檔基本可以閉眼選。

第二檔：100%達成俱樂部

這一檔的特點是：雖然樣本量不一定最多，但分紅實現率全線100%達成，甚至超額完成。

周大福：2024年旗下50款產品分紅實現率全線達成100%，最高114%。近幾年分紅基本都能實現100%，非常牛，未來可以期待。

立橋人壽：成立于2010年，償付率高達1300%+，標普AA評級。連續五年所有分紅產品實現率100%，一款不落。

太平香港：16款公布分紅產品，所有產品分紅達成率全部維持在100%。母公司是中國太平保險集團（財政部控股），背景硬。

太保香港：入港時間較短（2021年），目前只公布了4款分紅產品，但周年/復歸紅利和終期紅利均為100%。

忠意：成立于1831年，入港1981年，7款主要產品實現率都在**100%**以上。

太保和太平公布分紅的產品比較少，但所有分紅都100%實現，未來還是可以期待的。

周大福更是連續多年100%達成，數據不會騙人。

第三檔：國資穩健派

中資保司在香港扎根的時間不算久，但背靠國有資本，擁有國家級別的安全背書，影響力和信任感不輸老牌保司。

國壽海外：成立于1933年，入港1984年，資產規模611億美元，是香港最大的中資保險公司。

64款公布分紅產品，周年/復歸紅利均值82%，沒有特別差的分紅實現率。更關鍵的是，全線產品終期紅利100%達成，非常穩健。

中銀人壽：33款公布分紅產品，周年/復歸紅利均值95%，終期紅利均值84%?！阜欠布聪砟杲稹惯B續6年周年紅利100%，表現亮眼。

國資這塊，分紅都挺穩定的，沒有出現非常極端的情況。如果你對中資保司的產品感興趣，可以閉眼選。

第四檔：波動較大型（需謹慎）

這一檔的保司不是不好，而是分紅波動區間比較大，需要有心理準備。

保誠：44款公布分紅產品，27款是10年+保單。分紅實現率最大122%、最小16%——兩極分化格外明顯。

10年+保單總現金價值比率中位數87%，方差是最大的。

這和保誠不采用平滑機制的分紅策略有關，完全跟著市場走。整體水平也不錯，但波動大點。

安盛：35款公布分紅產品，10年+保單總現金價值比率中位數86%，表現不及友邦、宏利和永明。

富衛：51款公布分紅產品，復歸紅利最大值190%、均值86%，終期紅利最大值115%、均值85%。上限很高，均值也不低，但波動區間比較大。

這一檔的保司，如果你能接受市場波動帶來的起伏，其實也可以考慮。

但如果你追求的是"穩"，建議優先看前三檔。

終極推薦：6家最穩保司

整個看下來，信息量確實挺大的。如果只看"分紅穩不穩"，從這些最新數據里能很明顯看出：

宏利、友邦、永明、周大福、國壽、中銀——這6家都是很靠譜的選擇。

一方面，它們的分紅數據足夠多，統計結果比較有參考性；另一方面，不管是分紅實現率還是總現金價值比率的表現，整體都很穩。

基本上沒有出現極端偏差的情況，能給大家的長期收益托住底。

當然，不是說有些保司今年個別產品分紅表現稍差，就直接給它"判死刑"了。儲蓄險本就是長達幾十年的長期持有過程。

短期某一年的數據波動，可能受市場環境、投資周期等階段性因素影響，不能完全代表它長期的兌現能力。

但如果你問我，現在買港險，哪些保司分紅最穩？

數據不會騙人：宏利、友邦、永明、周大福、國壽、中銀，這6家可以優先考慮。

大賀說點心里話

知道哪家保司穩，只是第一步。怎么買、從哪個渠道買，才是真正省錢的關鍵。