你好，我是大賀。

今天聊永明「星河系列2」。

包括星河尊享2和星河傳承2。

我自己買永明已經(jīng)6年了。后來干脆入行做港險。算是用真金白銀投過票的人。

最近我看到永明2026年的分紅數(shù)據(jù)。星河尊享計劃終期紅利實現(xiàn)率有106%。萬年青系列總現(xiàn)金價值比率也連續(xù)2年達到100%。

說實話，看到這個數(shù)字，我又想起一個問題。

為什么每八個香港人里，就有一位是永明客戶？

這事不能只看產(chǎn)品宣傳。也不能只看演示收益。要從永明這家公司本身講起。

每八個香港人就有一位永明客戶，這事得從丘吉爾說起

永明這個名字，很多人第一反應(yīng)是加拿大老牌金融機構(gòu)。

但它和英國首相丘吉爾，還有一段很硬的歷史。

二戰(zhàn)期間，英國啟動過一次高度機密的行動。叫魚雷行動。

當(dāng)時英國要把國家財富轉(zhuǎn)移出去。里面包括25億美元黃金，還有50億美元有價證券。

這不是普通運輸。

北大西洋上，德軍潛艇一直在盯。航行期間，有134艘盟國貨船被德軍擊沉。

但英國這批運輸船，被加拿大海軍接應(yīng)成功。最終沒有損失。

那永明在里面做了什么？

那批50億美元有價證券，到了加拿大之后，存進了永明金融蒙特利爾總部大樓的三層地下金庫。

永明是加拿大銀行和英國銀行共同選定的唯一證券保管方。

這句話分量很重。

說白了，丘吉爾當(dāng)時確實是把英國的金融血脈，托付給了永明金融的地下室。

戰(zhàn)后，這50億美元證券完全無損地歸還給英國政府。

這類故事，我不會拿來當(dāng)銷售話術(shù)。

但它能說明一件事。

金融機構(gòu)的安全感，不是靠一句“穩(wěn)健”喊出來的。它得真的經(jīng)歷過事。

永明在我心里的地位，一直有點特殊。甚至可以說是白月光。

不是因為它每個產(chǎn)品都完美。

而是它的底層氣質(zhì)很清楚。

保守。長期。重承諾。

我自己這張單，當(dāng)年也糾結(jié)過。真金白銀砸下去才知道，最后讓人睡得著的，往往不是最高演示數(shù)字。

而是兌現(xiàn)能力。

161年0違約，這個底子不是一兩年分紅能替代的

永明到現(xiàn)在已有161年0違約歷史。

中間穿過了很多大周期。

1929年大蕭條。二戰(zhàn)。2008年金融危機。還有近3年疫情。

這些階段，永明都沒有走到申請政府援助那一步。

這個點我很看重。

保司不是基金經(jīng)理。不是一年兩年跑贏就行。客戶買儲蓄分紅險，動不動就是20年、30年，甚至傳三代。

你買的不是某一年行情。

你買的是一家公司的長期償付和分紅紀(jì)律。

永明歷史上也不只是“保管過證券”。

1918到1920年，西班牙流感期間，永明賠付過210萬美元。

1944年，永明認購1.8億加元加拿大政府戰(zhàn)爭債券。也是英國戰(zhàn)爭債券活動的單筆最大認購方。

2019年新冠疫情期間，永明捐助200萬美元。

我不喜歡把歷史包裝得太神。

但一個保司能經(jīng)歷這么多腥風(fēng)血雨走到今天，它至少值得認真看。

尤其是港險進入分紅實現(xiàn)率集中披露之后，大家會發(fā)現(xiàn)一件事。

銷售演示可以很好看。實際兌現(xiàn)未必跟得上。

2025年披露季里，一些港險產(chǎn)品分紅實現(xiàn)率跌破90%。這對老客戶沖擊很直接。

拿到手才發(fā)現(xiàn)，演示表只是演示表。

這也是我為什么越來越重視永明這類公司。

不一定最激進。

但長期交卷不能差。

星河尊享2的1%保證回報，是我最看重的硬指標(biāo)

聊回產(chǎn)品。

星河尊享2最硬的地方，是保證回報。

目前熱門港險里，保證收益峰值大多在**0.2%-0.7%**之間。

星河尊享2的長遠保證收益高達1%。

星河傳承2也是1%。

這個數(shù)字在大廠產(chǎn)品里，確實很拔尖。

我會說得更直接一點。

看重確定性的人，星河尊享2比很多高演示產(chǎn)品更值得放在前面。

5年交熱門港險保證峰值里，永明星河尊享2和星河傳承2都是1.00%。

宏利宏摯傳承是0.64%。

忠意啟航創(chuàng)富是0.60%。

萬通富饒千秋是0.55%。

周大福匠心傳承2是0.47%。

保誠信守明天是0.37%。

友邦環(huán)宇盈活、友邦盈御3、富衛(wèi)盈聚天下2都是0.32%。

安盛盛利2是0.23%。安盛摯匯是0.21%。

這個對比很直觀。

演示收益可以討論。分紅策略也可以討論。

但保證部分不能靠嘴補。

它寫進合同里。也是保司資本成本的一部分。

在香港RBC監(jiān)管體系下，保證回報越高，占用資本越重。保司敢給，就不是隨手寫一個數(shù)字。

美元2年繳的保證內(nèi)部回報率里，星河尊享2從第60年起穩(wěn)定在1.00%。

盛利2從第60年起大概是0.22%-0.23%。

這個差距不小。

我不建議保守型客戶只盯著高演示。

尤其是準(zhǔn)備拿它做養(yǎng)老現(xiàn)金流、家庭長期備用金、子女教育后半段資金的人。

現(xiàn)金流規(guī)劃，最怕的是前面看著漂亮，后面兌現(xiàn)打折。

星河尊享2不是收益最高的想象空間。

但它的安全墊很厚。

這點我喜歡。

悲觀情境、長期提領(lǐng)、人民幣收益，星河尊享2都不虛

再看壓力測試。

美元2年繳的悲觀情境下，星河尊享2的預(yù)期總內(nèi)部回報率是：

• 第10年：2.00%
• 第20年：4.32%
• 第30年：4.64%
• 第70年：4.71%
• 第100年：4.69%

同期盛利2的數(shù)據(jù)是：

• 第10年：0%
• 第20年：3.57%
• 第30年：3.88%
• 第100年：4.46%

這個地方我會給星河尊享2很高評價。

不是因為悲觀情境一定發(fā)生。

而是一個產(chǎn)品在不理想環(huán)境下還扛得住，才有資格談長期現(xiàn)金流。

再看提領(lǐng)。

素材里有一個“566”提領(lǐng)方案。

第6年至100歲，每年提取18000美元。

從保單第30年到第100年，星河尊享2的賬戶剩余價值一直在前列，長期還占據(jù)榜首。

第30年剩余現(xiàn)金價值里，星河尊享2是694,433美元。

盛利2是696,452美元。

保誠信守明天是600,447美元。

早期盛利2略領(lǐng)先。

但盛利2的保證收益峰值只有0.25%。

這代表它的提領(lǐng)表現(xiàn)，更依賴市場和分紅表現(xiàn)。

我的判斷很明確。

能承受市場波動的人，選盛利2沒問題。求穩(wěn)的人，我更推薦星河尊享2。

尤其是你打算長期每年取錢。

比如養(yǎng)老。比如孩子在海外讀書。比如家族成員固定生活費。

這時候我不想賭太多分紅彈性。

我更想要底盤穩(wěn)。

這也是我說星河尊享2適合規(guī)劃現(xiàn)金流的原因。

再看人民幣保單。

一般情況下，美元保單收益會高于人民幣保單收益。

這幾年人民幣兌美元波動也不小。2025年10月人民幣兌美元中間價在7.08-7.15區(qū)間波動。全年波幅超過3%。

很多客戶卡在這里。

想買美元，怕匯率點位不好。

想買人民幣，又怕收益低一截。

星河尊享2的特別之處，是目前市場上少見的人民幣保單與美元保單收益完全一致。

30年人民幣IRR對比里，宏摯傳承5.63%，盈御多元3 5.83%，信守明天5.85%，傲龍盛世6.31%，盛利II 6.32%，星河尊享6.31%，匠心傳承2 6.29%。

星河尊享2預(yù)期回本是7年。

預(yù)期到達6.5% IRR需要第50年。

這點也要講清楚。

它不是短期暴沖型產(chǎn)品。

短期資金別碰。

3年5年要用的錢，也別拿來做這種單。

但你本來就是長期放。又想持有人民幣。又不想為了換匯來回糾結(jié)。

那星河尊享2確實很合適。

星河系列2這次升級，補的是實際使用場景

星河系列2這次升級，我覺得不是花架子。

它補的是三個真實場景。

貨幣。傳承。失能。

先看總覽。

新增了3種保單貨幣：新加坡元、歐元、迪拉姆。

新增了受益人保單暫托安排。

優(yōu)化了喪失行為能力支援服務(wù)。還新增喪失行為能力轉(zhuǎn)讓安排。

貨幣方面，原來有6種。

美元、港元、人民幣、英鎊、加元、澳元。

現(xiàn)在加上新加坡元、歐元、阿聯(lián)酋迪拉姆。變成9種。

更關(guān)鍵的是，5種核心貨幣回報相同。

美元、加元、人民幣、迪拉姆、澳元。

保證及預(yù)期回報完全一致。

這個在市場上很少見。

通過SunWallet，還可以實現(xiàn)全球17種貨幣靈活提取。

每年首次海外匯款0手續(xù)費。

這個設(shè)計很貼現(xiàn)在的生活。

孩子可能去英國。養(yǎng)老可能去新加坡。醫(yī)療可能在香港。資產(chǎn)也可能跨幾個幣種。

永明這次貨幣布局，橫跨亞洲、歐洲、中東。

我認為它的市場嗅覺是走在前面的。

“全球生活，一單搞定”這句話，聽著像宣傳語。

但這次確實有點這個意思。

少換一次匯。少一次損耗。長期看就是錢。

再看傳承。

星河系列2新增了受益人保單暫托安排。

受保人身故后，指定受益人可以成為新的受保人和保單主權(quán)人。

受益人是未成年人時，由保單暫托人接管。

還可以指定受益人暫托3位、后補保單主權(quán)人3位、保單暫托人3位。

也就是3+3+3結(jié)構(gòu)。

這就是管家式類信托傳承的再升級。

它形成了持有人、后備持有人、暫托人的接力結(jié)構(gòu)。

高凈值客戶很看重這個。

不是為了顯得高級。

而是為了減少扯皮。

家里資產(chǎn)一多，最怕的是人沒了，保單沒人接，權(quán)益也沒人管。

這個安排能讓財富傳承不中斷。

這點我很認可。

再看失能。

可預(yù)先指定一名或多名家人，作為喪失行為能力后保單轉(zhuǎn)讓的繼承人。

可以定義100%轉(zhuǎn)讓。

也可以定義25%比例以上的多人轉(zhuǎn)讓。

保障金領(lǐng)取人，也從原來只能指定1位，升級到最多3位。

還可以設(shè)置領(lǐng)取順序。

這類功能平時沒人愿意聊。

但真遇到事，才知道值錢。

明天和意外哪個先來，沒人知道。

早點把最壞結(jié)果預(yù)設(shè)出來，不是悲觀。

是不想給家人添亂。

我的判斷也很直接。

星河系列2這次升級，適合有跨境生活、長期提領(lǐng)、家庭傳承需求的人。

如果你只是想短期賺一筆。

它不是你的菜。

寫在最后：2026分紅數(shù)據(jù)，是老客戶最想看的交卷

最后說回分紅。

截至2026年05月10日，我看到的資料里，永明2026年分紅數(shù)據(jù)有幾個點很扎實。

萬年青系列產(chǎn)品總現(xiàn)金價值比率連續(xù)2年100%達成。

萬年青·星河尊享計劃2年繳、5年繳，2023繕發(fā)年度終期紅利實現(xiàn)率高達106%。

萬年青·尊享儲蓄計劃2年繳，2024繕發(fā)年度實現(xiàn)率是105%。

其余多數(shù)產(chǎn)品實現(xiàn)率為100%。

還有一個點，我覺得更能體現(xiàn)態(tài)度。

永明對部分產(chǎn)品歸原紅利做了**5%-8%**上調(diào)。

而且涵蓋已停售產(chǎn)品。

已停售的萬年青·星河尊享計劃（SunJoy Global）、萬年青·星河傳承計劃（SunGift Global），2026年歸原紅利率上調(diào)至5%。

調(diào)整從2026年4月1日起生效。

停售產(chǎn)品也調(diào)。

這比新產(chǎn)品宣傳更打動老客戶。

我自己作為持有人，會很在意這一點。

因為老客戶最怕的，不是新產(chǎn)品不夠亮眼。

而是買完之后被遺忘。

星河系列2，我會給它一個清楚的判斷。

長期資金。重視保證。需要提領(lǐng)。想做傳承。可以重點看。

短期周轉(zhuǎn)錢。不建議碰。

特別追求極致高演示的人，也未必會喜歡它。

但如果你問我，永明星河尊享2和星河傳承2值不值得放進港險備選池。

我的答案是：值得。

而且是靠前的位置。

大賀說點心里話

港險產(chǎn)品不是只看哪張演示表更漂亮。真正影響結(jié)果的，往往是渠道、方案和長期兌現(xiàn)。如果你已經(jīng)在看永明星河系列2，建議把繳費期、幣種、提領(lǐng)節(jié)奏一起算清楚。