你好，我是大賀。

今天聊永明「星河系列2」。也就是星河尊享2、星河傳承2這一組產品。

我看這次升級，不只是加了幾個功能。它真正打中的，是高凈值家庭最怕的那件事。

不是收益少一點。

而是人走了。人病了。人失能了。錢還在，但家里開始亂。

我服務過的家族客戶里，十個有九個都卡在這一步。大家都知道要傳承。也知道要提前安排。

可真正難的，是把順序、權限、接班人都寫清楚。

傳承這事兒，不怕想得多，就怕漏一環。

星河系列2的3+3+3，是把傳承扯皮空間往前堵

這幾年，家族傳承的新聞并不少。

宗慶后家族遺產糾紛，2025年還在持續發酵。公開報道里，三名原告主張父親生前承諾設立總額21億美元的境外信托。案件在香港高院審理。

這事兒我不評價對錯。

但它給所有高凈值家庭提了個醒。

傳承不是留錢。傳承是留秩序。

錢留下來了。順序沒留下來。權限沒留下來。誰能管、誰能拿、誰接著持有，都沒提前鎖死。

后面就容易變成兄弟姐妹對簿公堂。

說白了，就是不想讓孩子將來扯皮。

永明這次星河系列2新增的受益人保單暫托安排，我認為就是沖著這個問題來的。

它的邏輯很直接。

受保人身故后，指定受益人可以成為新的受保人和保單主權人。保單不一定要馬上終止。也不一定立刻切成現金分掉。

這點很關鍵。

很多家庭不是怕錢不夠。是怕錢一分，關系就散。

如果受益人還是未成年人，也有安排。由保單暫托人接管。

星河系列2這里形成了一個3+3+3結構。

可指定受益人暫托3位。可指定后補保單主權人3位。可指定保單暫托人3位。

它本質上就是一套接力結構。

持有人。后備持有人。暫托人。

誰先接。誰后接。誰在孩子沒成年時先管。都提前排好。

我會把它理解成一種管家式的類信托傳承升級。不是說它能替代所有信托。不能這么講。

但在保單資產這件事上，它確實把很多模糊地帶提前處理了。

高凈值家庭，我很建議重點看這個功能。

收益當然重要。但傳承類保單，第一層價值是秩序。

失能這件事，很多家庭真沒安排好

傳承里還有一個更容易被忽略的斷點。

不是身故。是失能。

人還在。但沒辦法做決定。保單還在。但誰來管？

這話不中聽，但得提前說。

明天和意外，誰先來。沒人知道。

永明這次也優化了喪失行為能力支援服務。新增了喪失行為能力轉讓安排。

你可以預先指定一名或多名家人。作為喪失行為能力后，保單轉讓的繼承人。

轉讓方式也不是只能一刀切。

可以定義100%轉讓保單。也可以做25%比例以上的多人轉讓。

保障金領取人也升級了。

以前只能指定1位。現在可以按優先順序指定最多3位。

也可以定義100%領取保障。或者25%比例以上的多人領取。還能安排領取順序。

我喜歡這種功能。

它不花哨。但很實用。

很多家庭在身體健康時，覺得這些設置沒必要。真到了極端情況，家人最怕的是兩件事。

誰能簽字。誰能動錢。

這兩個問題沒安排好，錢越多，壓力越大。

提前把最壞的結果預設出來，不是悲觀。是不想給家人增負。

這部分我會給星河系列2加分。

這次升級不只傳承，還加了三種貨幣

把傳承和失能說完。再看這次升級的整體。

星河系列2一共抓了三件事。

傳承更細。失能更穩。貨幣更多。

新增的三種保單貨幣是：新加坡元、歐元、迪拉姆。

這個升級不是簡單湊數量。

對高凈值家庭來說，資產常常不是只在一個地方。孩子教育、海外生活、跨境醫療、退休旅居，都可能牽涉不同幣種。

保單貨幣越多，未來調度空間就越大。

9種貨幣和17種提取，適合全球生活家庭

原來星河系列支持6種貨幣。

美元、港元、人民幣、英鎊、加元、澳元。

這次新增新加坡元、歐元、阿聯酋迪拉姆。合計變成9種保單貨幣。

我看到迪拉姆被加進來時，第一反應是，永明的市場和政治嗅覺確實挺靠前。

這幾年地緣風險變化很快。美元不是唯一答案。人民幣資產也有家庭想保留。中東資金和生活場景也越來越多。

橫跨亞洲、歐洲、中東的貨幣組合，在今天這個環境里，是有意義的。

更重要的是，星河系列2有一個點很少見。

5種核心貨幣保證及預期回報完全一致。

這5種是：美元、加元、人民幣、迪拉姆、澳元。

通常不同幣種的利率環境不同。產品演示也會有差異。

但永明這次把5種核心貨幣做到了同回報。這個在市場里確實少見。

對客戶來說，選擇幣種時少了一個糾結。

不是為了高一點收益，被迫選某個幣種。而是按家庭未來用錢場景來選。

這就舒服很多。

還有一個工具叫SunWallet。

通過SunWallet，可以實現全球17種貨幣靈活提取。每年首次海外匯款0手續費。

它支持港元、英鎊、韓元、美元、歐元、新加坡元、澳元、日元、人民幣、加元、泰銖、迪拉姆等貨幣。

這點對真正有全球生活需求的人很實用。

孩子在英國讀書。父母在新加坡養老。家庭在香港配置醫療。將來還可能去日本旅居。

這類錢，不是放在那里看數字。是要用的。

永明想做的，就是“全球生活，一單搞定”。

我不覺得這只是宣傳語。至少從這次貨幣升級看，它確實在往這個方向走。

星河尊享2的1%保證回報，是這類產品里的硬底

講完功能，還得回到產品本身。

因為傳承安排再好，底層資產也要能扛。

星河尊享2最硬的點，是長遠保證收益高達1%。

這個數字在港險儲蓄分紅險里，很有分量。

目前市場上熱門港險，保證收益峰值基本在**0.2%-0.7%**之間。

5年交熱門產品保證峰值對比里，星河尊享2和星河傳承2都是1.00%。

其他產品大致是：

宏利宏摯傳承0.64%。忠意啟航創富0.60%。萬通富饒千秋0.55%。周大福匠心傳承20.47%。保誠信守明天0.37%。友邦環宇盈活0.32%。友邦盈御30.32%。富衛盈聚天下20.32%。安盛盛利20.23%。安盛摯匯0.21%。

在這個對比里，永明的**1%**很突出。

我說得直接一點。

看重保證底線的人，星河尊享2值得優先看。

因為保證收益高，意味著未來分紅表現沒那么理想時，底部支撐更厚。

這不是演示收益好看那么簡單。

保證部分，是合同里更硬的東西。

再看悲觀情境。

美元2年繳下，星河尊享2的預期總內部回報率是：

第10年2.00%。第20年4.32%。第30年4.64%。第70年4.71%。第100年4.69%。

同期盛利2在悲觀情境下是：

第10年0%。第20年3.57%。第30年3.88%。第100年4.46%。

這組數據我會比較重視。

不是因為我要拿星河尊享2壓盛利2。兩款產品的定位不完全一樣。

但對家族傳承資金來說，悲觀情境很重要。

傳承資金不是拿來搏一把的。

它要考慮幾十年。甚至跨兩代人。

在這種時間尺度里，我更喜歡底線厚的產品。

如果你的目標是長期傳承，不是短期沖高演示收益，星河尊享2更合適。

還有保證內部回報率。

美元2年繳下，星河尊享2從60年起穩定在1.00%。盛利2從60年起大約在0.22%-0.23%。

差距很明顯。

在香港RBC監管體系下，保證回報越高，保司占用資本成本越大。

這句話翻譯成人話，就是保司敢給高保證，不是隨便喊的。

它要拿資本去支持。

這也是我一直說的，永明這個1%不是小修小補。

它是產品底層承諾的一部分。

566提領和人民幣同收益，決定它更像長期現金流工具

傳承產品不能只看總價值。

還要看能不能提。什么時候提。提完以后，賬戶還剩多少。

星河尊享2在提領這件事上，我評價很高。

素材里的「566」提領方案，是保單第6年開始，一直到100歲，每年提取18000美元。

這類方案很適合做長期現金流。

比如孩子教育金。父母養老補充。家族成員長期生活費。都可以對應。

從數據看，保單第30年到100年，星河尊享2的賬戶剩余價值一直占據榜首。

第30年，星河尊享2剩余現金價值是694,433美元。盛利2是696,452美元。保誠信守明天是600,447美元。

前期盛利2略高。

但注意一點。盛利2的保證收益峰值只有0.25%。

這意味著它的提領表現，更依賴市場和分紅。

第100年，星河尊享2大約是34,730,588美元。盛利2是34,730,587美元。宏摯傳承是34,730,587美元。

長期看，差距很小。但風險結構不一樣。

能承受分紅波動的人，盛利2可以看。

求穩、重視保證底線的人，我會更推薦星河尊享2。

這是我的明確判斷。

因為家族現金流不是只看某一年領先。它要看持續提領后的穩定性。

再講人民幣保單。

通常情況下，美元保單收益會高于人民幣保單收益。

這點大家做過對比就知道。

但星河尊享2目前有一個很特別的點。

人民幣保單與美元保單收益完全一致。

對更傾向持有人民幣保單的家庭來說，這個優勢很直接。

有些客戶不想承擔美元匯率波動。也不想未來每次用錢都考慮換匯。

那人民幣保單就有現實意義。

星河尊享2在30年人民幣IRR對比里，數據是6.31%。

同組里，宏摯傳承5.63%，盈御多元35.83%，信守明天5.85%，傲龍盛世6.31%，盛利II6.32%，匠心傳承26.29%。

星河尊享2預期回本是7年。預期到達6.5% IRR需要到第50年。

這個時間不短。

你要注意，這不是短期產品。

如果你拿3年、5年的錢來買，我不建議。資金周期不匹配。

但如果是長期傳承資金。尤其是20年、30年甚至更久不用的錢。它的人民幣同收益就很有價值。

想要人民幣計價，又不想明顯犧牲收益的人，星河尊享2可以重點考慮。

寫在最后：永明的長期信用，才是這張保單的底色

最后聊聊永明本身。

截至2026年5月10日，我看星河系列2，不能只看產品表。

還要看保司的底色。

二戰期間，英國啟動“魚雷行動”。當時轉移了價值25億美元黃金，以及50億美元有價證券。

這批有價證券后來存入永明金融位于蒙特利爾總部大樓的三層地下金庫。

永明金融是加拿大銀行和英國銀行共同選定的唯一證券保管方。

這不是普通合作。

丘吉爾在當時，確實是把英國的金融血脈，托付給了永明金融的地下室。

戰后，這50億美元證券完全無損地歸還給英國政府。

永明還在1944年認購1.8億加元加拿大政府戰爭債券。是英國戰爭債券活動中的單筆最大認購方。

這些歷史，不是為了講情懷。

保險這門生意，本來就是時間生意。你買的是未來幾十年的承諾。

永明已有161年0違約歷史。

它經歷過1929年大蕭條。經歷過二戰。經歷過2008年金融危機。也經歷了近3年疫情。期間沒有走到申請政府援助那一步。

這點我很看重。

錢是小事，家和才是大事。可保司如果不穩，后面一切安排都空了。

再看最新分紅數據。

永明萬年青系列產品總現金價值比率，已經連續2年100%達成。

萬年青·星河尊享計劃（2/5年繳）2023繕發年度終期紅利實現率高達106%。

萬N青·尊享儲蓄計劃（2年繳）2024繕發年度實現率105%。

其余多數產品實現率也是100%。

更難得的是，永明還對部分產品歸原紅利做了**5%-8%**上調。并且涵蓋已經停售的產品。

已停售的萬N青·星H尊享計劃（SunJoy Global）、萬N青·星H傳承計劃（SunGift Global），2026年歸原紅利率上調至5%。

調整從2026年4月1日起生效。

這個動作我會給高分。

因為停售產品還能被照顧到，說明保司不是只盯著新單。

長期客戶也在它的分紅管理里。

總結一下我的看法。

星河系列2適合三類人。

第一類，家里已經有明確傳承需求。希望把保單持有人、后備持有人、暫托人提前排好。

第二類，有全球生活和多幣種資產安排。孩子教育、海外養老、跨境醫療都要考慮。

第三類，追求長期現金流。更看重保證底線，而不是只盯演示收益。

但我也說清楚。

短期資金別碰。

5年內可能要動用的錢，不適合放進這種長期儲蓄分紅險。

它真正的價值，不在短期回本。是在幾十年尺度里，把傳承、現金流、幣種和保司信用放到一張保單里。

這個方向上，永明星河系列2確實很強。

大賀說點心里話

如果你已經在看星河系列2，我建議別只問收益。更要把家庭結構、幣種需求、未來誰接班這些問題一起排清楚。港險買得好，很多時候不是產品差一點，而是方案差很多。