你好，我是大賀。

今天聊富衛「盈聚天下II」。

這款產品前段時間很熱。原因很直接。4月有一波4.5%預繳利率。還有首兩年保費折扣。市場上也有人叫它“短繳提領之王”。

但今天是2026年05月10日。4月30日這個申請截止點已經過去了。

那現在還值不值得聊？

我覺得更要聊。

因為很多人買港險，最容易被優惠帶著走?？吹筋A繳利率高?？吹秸劭鄹??？吹?5年IRR到6.5%。就覺得機會快沒了。

我們往深里想一層。

險企為什么愿意在4月底給到這么高的預繳？底層邏輯是什么？它到底是產品真的強，還是只是優惠包裝得好？

這篇我不想把它寫成催單文。

我會把規則、收益、風險和適合人群講清楚。該沖的人，知道自己為什么沖。該等的人，也別被表面數字騙了。

4.5%預繳已經過點，但這個窗口值得復盤

2026年以來，港險市場有個明顯變化。

美聯儲降息預期落地。全球資金利率往下走。香港主流儲蓄險的預繳利率，也從去年高峰開始回落。

這不是某一家公司的問題。

這是利率環境變了。

美聯儲2026年3月FOMC會議紀要里，市場預期今年可能降息2-3次。聯邦基金利率目標區間，可能回到3.75%-4.25%。

這種環境下，保司也會算賬。

它愿意給你短期高一點的預繳利率。換的是更穩定、更長期的資金。說白了，就是用短期成本，鎖長期負債。

富衛「盈聚天下II」這次給到的預繳利率是4.5%。4月30日是硬截止。素材里也寫得很清楚，沒有延期跡象。

這個水平在當時算什么？

我會說，屬于頂格水平。

不是夸張。同期友邦、保誠、安盛、宏利都在打預繳牌。富衛這次能站到4.5%，確實不低。

不過你要注意。

優惠高，不等于產品適合所有人。

港險儲蓄險不是銀行存款。預繳利率也不是你整張保單的長期收益率。它只是你提前交保費時，保司給你的抵扣收益。

這個游戲規則你得看懂。

預繳4.5%和首兩年折扣，不是一回事

很多人把這次優惠看成一個數字。

比如“最高省21%”。

這個說法容易讓人誤解。

它不是所有保費直接打八折。也不是整張保單永久便宜21%。它是兩套優惠疊加后的結果。

第一套，是預繳優惠。

富衛「盈聚天下II」的5年繳美元保單，如果選擇一次性預繳全部5年保費，可以享受4.5%保證預繳利率。

這筆預繳利息，不是額外打到你賬戶里。

它是直接抵扣保費。

也就是投保時少交一部分錢。

這里還有一個關鍵條件。

優惠期內申請后，保單必須在2026年5月31日或之前繕發。才可以享受預繳優惠。

現在已經是5月10日。對已經在4月30日前提交申請的人來說，后面真正要盯的是繕發時間。

第二套，是保費折扣。

5年繳美元保單的折扣分三檔：

年保費越高，次年折扣越高。

最高一檔是年保費100,000美元或以上。首年折扣5%。次年折扣16%。兩年合計最高可到21%。

但我必須多說一句。

這個21%，說的是首兩年折扣口徑。不是5年總保費都省21%。

你要是把它當成整張保單的總折扣，就會高估優惠力度。

我不喜歡這種只看最大數的買法。

數字要看?？趶礁?。

年繳10萬美元，實際能少交多少

我們用素材里的例子算一筆賬。

假設年繳10萬美元。5年總保費就是50萬美元。選擇一次性預繳。預繳利率按4.5%。

大概能看到兩塊優惠。

一塊是預繳利息。

約4.5萬美元。直接抵扣保費。

另一塊是保費折扣。

年繳10萬美元，落在最高檔。首年折扣5%。次年折扣16%。合計約2.1萬美元。

兩項疊加后，首兩年實際支出約43.4萬美元。

綜合折扣約13.2%。

這個數字確實不小。

尤其對本來就準備投5年繳的人來說。它不是小便宜。是真能少占用一筆現金。

但我不會因為這個數字，就直接建議你買。

原因很簡單。

省下來的錢，是前端優惠。保單真正決定長期結果的，是后面的分紅、現金價值和提領節奏。

如果你只為了這**13.2%**去買。

那我不建議。

如果你本來就認可這款產品的長期邏輯。只是剛好能趕上優惠。那這筆優惠就很有價值。

這兩個場景，差別很大。

「盈聚天下II」最強的點，是快回本和快提領

富衛「盈聚天下II」被叫“短繳提領之王”。

這個稱號不是白來的。

看5年繳方案。

第6年預期回本。第15年預期IRR為5%。第20年預期IRR為6%。第25年預期IRR為6.5%。

素材里的宣傳圖也把這條曲線放得很清楚。

單看第25年到6.5%，這個速度很快。

放到同類產品里看，更明顯。

盈聚天下II是25年。友邦環宇盈活和安盛盛利II是30年。保誠信守明天是28年。安達傳承首創V是27年。

它比友邦、安盛快5年。素材里也提到，比老版盈聚天下快了19年。

這個差距，不是營銷話術能講出來的。

它確實是產品設計上的差異。

更關鍵的是提領。

5年繳方案，第6年末起，每年可提取總保費的7%。而且可以一直提到第137個保單年度。

這個設計很適合兩類錢。

一類是孩子教育金。比如未來第6年后，每年需要一筆固定現金流。

一類是退休補充。你不想一次性把錢取完。你想每年領一點。剩下的錢繼續滾。

說到底就一件事。

它不是單純追求賬面長期IRR。它還把中期現金流做得比較主動。

這點我認可。

在2025年下半年以后，港險市場有一波“短繳快領”產品集中上新。富衛盈聚天下、安達傳承V、保誠信守明天都屬于這個方向。

客戶不再只看幾十年后的高演示。

大家更在意繳費短一點。回本快一點。中間能不能拿錢。

盈聚天下II正好踩在這個趨勢上。

但還是那句話。

預期IRR是預期。提領也要建立在賬戶價值夠支撐的前提上。你不能只看“每年可提7%”這句話。還要看提完以后，賬戶長期怎么走。

我最有保留的，是它的保證收益

前面講了優點。

現在要踩一腳剎車。

盈聚天下II最大的弱點，是保證收益偏低。

這不是我主觀挑刺。數據擺在這里。

升級之后，它的保證IRR被砍了。

保單30年保證IRR，從0.2%降到0.1%。

保單50年保證IRR，從0.4%降到0.2%。

峰值保證IRR，從0.5%降到0.3%。

保證回本時間，也從13年延長到17年。

這個變化很重要。

我們往深里想一層。

保司把預期曲線做得更漂亮。把提領能力做得更強。代價是什么？

代價就是保證部分更薄。

這類產品的高收益預期，不是靠保證收益撐起來的。它是靠分紅假設撐起來的。

也就是說，你買的不是一個確定的6.5%。

你買的是富衛未來長期分紅能力的一種信任。

那富衛分紅表現怎么樣？

素材里給到的數據是，富衛總分紅實現率10年以上均值為91%。

橫向對比。

友邦93%。安盛95%。宏利96%。保誠73%。富衛91%。

這個水平不差。

富衛略低于友邦、安盛、宏利。明顯好于保誠。總體算穩中向好。

再看償付能力。

富衛償付能力比率約290%。全港排名第四。遠高于監管要求的150%。

公司基本面也不是弱公司。

富衛前身是ING亞洲業務。2012年被李澤楷收購后獨立運營。到2025年上半年，總保費已經做到全港第四。排在友邦、保誠、宏利之后。

我對富衛的判斷是：

公司可以看。分紅歷史也不差。但這款產品不能當高保證產品買。

這點必須拎清楚。

如果你對保證收益要求極高?；蛘吣銦o法接受分紅波動。那盈聚天下II不適合你。

別為了4.5%預繳去硬買。

那是本末倒置。

已經申請的人，5月31日前盯好這幾件事

現在已經過了4月30日。

如果你沒有在截止日前申請，這波4.5%預繳大概率已經趕不上了。

如果你已經申請了。接下來別松勁。

因為還有一個節點。

保單需要在2026年5月31日前繕發。才可以享受預繳優惠。

這里有幾件事，我建議你逐一確認。

第一，香港銀行賬戶。

預繳和后續續期保費，都需要通過香港銀行賬戶操作。部分銀行開戶審核需要3-5個工作日。

如果賬戶資料有問題?；蛘咿D賬額度沒提前設好。很容易卡在最后。

第二，合規投保。

港險不是在內地簽個字就完事。

合規投保要滿足“三親見”。

親見代理人牌照。親閱合同。親簽投保確認書。

任何在內地完成的簽單行為，都屬于違規。保單可能被認定為無效。

這不是小問題。

我不建議任何人為了趕優惠，去碰這種灰色操作。

第三，核保和繕發時效。

4月30日只是申請截止。不是保單完成。

真正能不能享受預繳優惠，還要看保單是否在5月31日前繕發。

如果有健康告知。財務核保。資金來源說明。時間就更要留足。

第四，匯率。

香港保險多以美元計價。近10年人民幣對美元年化波幅超過5%。

如果未來人民幣升值，保單折成人民幣的價值會縮水。

這不是說美元保單不好。

而是你要知道，長期持有幾十年，匯率一定會影響你的真實體驗。

我會把匯率當成長期成本的一部分。

不要只看美元IRR。

寫在最后：這款適合長期錢，不適合猶豫的錢

回到富衛「盈聚天下II」。

我對它的判斷比較明確。

如果你能持有20年以上，又確實需要中期現金流，這款可以重點看。

它的優勢很清楚。

第25年預期IRR到6.5%。速度在同類里很靠前。第6年末起，每年可提總保費7%。提領設計也很友好。

這就是它區別于友邦、安盛、保誠這些競品的地方。

但它的短板也很清楚。

峰值保證IRR只有0.3%。保證回本時間長達17年。

這意味著什么？

它不是保底型選手。它是分紅型選手。

你要相信富衛長期分紅。也要接受分紅波動。還要能忍受長期鎖定。

適合的人，我會說得直接一點：

• 追求長期資產增長，能持有20年以上的人。
• 有中期現金流需求的人。比如教育金。退休補充。
• 能接受非保證收益波動。也認可富衛分紅能力的人。

不適合的人，也很明確：

• 5-10年內可能動用本金的人，別碰。
• 對保證收益要求很高的人，不適合。
• 只想短期套利的人，不適合。
• 資金本來就緊的人，也別為了優惠硬上。

優惠已經過去了。

但這款產品的底層邏輯，仍然值得看。

我不會因為4.5%預繳就盲目推薦。也不會因為保證IRR低就直接否定。

我的態度是：

長期錢可以看。短期錢別碰。重視提領的人，它有優勢。極度保守的人，換產品。

這比單純說“值不值得買”，更接近真實答案。

大賀說點心里話

港險產品最怕只看一個漂亮數字。預繳、折扣、IRR、分紅實現率，都要放在同一張圖里看。你要是想知道自己適不適合這類方案，可以把預算和用錢時間先梳理出來，再做判斷。