你好，我是大賀。

今天聊 安盛「盛利Ⅱ」（2年交）。

這款產(chǎn)品最近在港險圈討論度很高。原因也不復(fù)雜。安盛把兩個賣點放在一起了。一個是預(yù)繳利息。一個是“258提領(lǐng)”。

對做養(yǎng)老規(guī)劃的人來說，我會更關(guān)注后者。

因為退休以后，賬面收益不是最重要的。能不能持續(xù)拿錢。能拿多久。拿完以后保單里還有沒有錢。這個更現(xiàn)實。

尤其現(xiàn)在延遲退休已經(jīng)落地。2025年1月1日起，男職工退休年齡逐步延到63歲。女職工也逐步延后。最低繳費年限也會從15年提高到20年。

工作時間變長了。養(yǎng)老壓力并沒有變小。

安聯(lián)2025全球養(yǎng)老金報告里提到，中國養(yǎng)老金替代率約 40%。低于國際勞工組織 55% 的警戒線。

說白了，退休前月入1萬。退休后可能只有4000左右。

別指望社保能cover一切。

咱們給自己存點底氣。

盛利Ⅱ2年交回歸，真正抓眼球的是現(xiàn)金流

安盛這次把 盛利Ⅱ（2年交） 重新推到市場前面。

宣傳口徑里，最顯眼的是兩個東西。

12%預(yù)繳利息。市場獨家258提領(lǐng)組合。

也正是這兩個點，讓它成了2026年短繳儲蓄險里討論度很高的產(chǎn)品。

按一個示例來看。投保規(guī)則是 2.5萬美元 × 2年。預(yù)期回本期限是 5年。預(yù)期回報達到 6.5% 上限，需要 28年。

再看長期數(shù)據(jù)。

第40年，預(yù)期IRR是 6.50%。身故賠償 613,026美元。占總保費比例 1226%。

這個數(shù)字很漂亮。

不過我不會只看海報上的高點。儲蓄險不是短跑。更像一條幾十年的現(xiàn)金流曲線。

我的判斷很直接。

盛利Ⅱ不是靠一個單點數(shù)據(jù)出圈。它真正強的地方，是收益、提領(lǐng)、貨幣和傳承功能綁在一起。

但你也要接受它的代價。

后面我會講。

28年到6.5%，它在2年交里確實靠前

先看收益。

盛利Ⅱ2年交版本，預(yù)期在 28年 達到 6.5% 的封頂IRR。

分年份看。

第10年，預(yù)期IRR 4.82%。第15年，預(yù)期IRR 5.53%。第20年，預(yù)期IRR 6.21%。第30年，穩(wěn)定在 6.5%左右。

這個表現(xiàn)，在2年交儲蓄險里確實是第一梯隊。

橫向?qū)Ρ纫材芸闯鰜怼?/p>

安盛盛利2預(yù)期回本保單年度是 5年。周大福匠心傳承2尊享版也是 5年。

中銀薪火傳承、永明星河尊享2、永明星河傳承2、萬通富饒萬家，預(yù)期回本年度都是 6年。

再看達到目標IRR的時間。

盛利2達到 4.0% IRR 需要 10年。達到 5.0% 需要 11年。達到 6.0% 需要 18年。達到 6.5% 需要 28年。

中銀薪火傳承無法達到 6.0%及以上 的目標IRR。

這里我給一個明確判斷。

如果你看的是15年以上的長期預(yù)期收益，盛利Ⅱ值得放進候選名單。

尤其是做養(yǎng)老金。15年、20年、30年的節(jié)點更重要。不是第3年、第5年那一點賬面變化。

退休金這事兒早準備早安心。

但注意。這里說的是預(yù)期收益。不是保證收益。

港險儲蓄險的分紅部分，本來就不是保證的。這個邊界一定要放在前面。

258提領(lǐng)，是它最像養(yǎng)老金工具的地方

盛利Ⅱ最有辨識度的地方，是 258提領(lǐng)。

簡單說。

2年繳清保費后，從第5年開始，每年可提領(lǐng)總保費的 8%。

提取后，賬戶剩余資金還能繼續(xù)增值。

這點很適合做養(yǎng)老現(xiàn)金流。因為退休以后，你最怕的不是資產(chǎn)少一點。你怕的是每年沒有穩(wěn)定的錢進來。

現(xiàn)金流才是晚年真朋友。

看一個更直觀的例子。

投保 25萬美元 × 2年。總保費 50萬美元。

從第5年起，每年提領(lǐng) 40,000美元。剛好是總保費的 8%。

演示數(shù)據(jù)里：

第10年，累計提領(lǐng) 240,000美元，剩余現(xiàn)值占比 105%。第30年，累計提領(lǐng) 1,040,000美元，剩余現(xiàn)值占比 132%。第50年，累計提領(lǐng) 1,840,000美元，剩余現(xiàn)值占比 153%。第100年，累計提領(lǐng) 3,849,000美元，剩余現(xiàn)值占比 817%。

目前同類258提領(lǐng)模式里，只有安盛盛利Ⅱ（2年交）能終身提領(lǐng)至 138周年。

這筆賬我?guī)湍闼忝靼住?/p>

如果一個家庭本來就有美元資產(chǎn)。或者未來孩子留學(xué)、養(yǎng)老旅居、海外醫(yī)療都可能用美元。每年4萬美元現(xiàn)金流，是很有體感的。

它不是一次性給你一個大數(shù)字。它是把保單變成長期水龍頭。

做養(yǎng)老金，我會優(yōu)先看這種“持續(xù)可領(lǐng)”的設(shè)計。

不過也別誤會。

這不是銀行存款。也不是保證每年無條件多給你8%的收益。

它的258演示，依賴分紅表現(xiàn)。這個風(fēng)險后面要單獨講。

9種貨幣和雙重戶口，對全球家庭很實用

很多人買港險，默認選美元。

這沒問題。美元資產(chǎn)本來就是港險很重要的配置理由。

但家庭資產(chǎn)一旦復(fù)雜起來，貨幣問題就會變得現(xiàn)實。

孩子可能去英國。養(yǎng)老可能在新加坡。收入可能在人民幣。支出可能在美元或港幣。

盛利Ⅱ支持 9種貨幣 作為保單貨幣。

包括美元、加元、英鎊、歐元、人民幣、新加坡元、澳元、港元、澳門幣。

不過澳門幣只適用于澳門保單。香港地區(qū)實際提供 8種貨幣。

從第2個保單周年日起，可以 0手續(xù)費轉(zhuǎn)換貨幣。每個保單年度可轉(zhuǎn)換 1次。

更有意思的是雙重貨幣戶口。

第5個保單周年日起，鎖定保單價值后，可以開啟環(huán)球貨幣賬戶。

也就是一份保單里，有主要貨幣戶口。也可以有另一個環(huán)球貨幣賬戶。

兩個賬戶之間，支持雙向免費無限次調(diào)配資金。

這個功能我挺看重。

不是因為它能讓你抓住每一次匯率波動。普通人做不到。

它的意義是給你留選擇權(quán)。

將來人民幣、美元、英鎊、歐元的使用場景變了。你不用從頭換一張保單。

對有全球資產(chǎn)配置需求的人來說，這個功能很實用。

財富管家和傳承功能，明顯是給高凈值家庭準備的

盛利Ⅱ不只是儲蓄增值。

它在傳承和現(xiàn)金流安排上，做得比較細。

財富管家服務(wù)，從第3個保單周年日起，可以預(yù)設(shè)定期提取指示。

最多能給 3名收款人 設(shè)計不同提款計劃。

比如給父母一筆。給孩子一筆。給自己養(yǎng)老金一筆。

不用每次都手動申請。資金可以按設(shè)定發(fā)放。

但也要注意。財富管家服務(wù)的行使周期，是第 10個保單周年日 到第 40個保單周年日。

傳承守護選項也比較實用。

保單生效后，就能指定后備持有人和暫托人。

這個在家庭傳承里很關(guān)鍵。

人一旦失能。或者子女年齡還小。保單誰來接。錢怎么管。什么時候交給下一代。都可以提前安排。

還有兩個功能。

第10年起，可以鎖定終期紅利。鎖定后享 3.75%年利率。第3年就能分拆保單。

分拆功能對多子女家庭很有用。以后想分給不同孩子，不用一張保單硬拆關(guān)系。

盛利Ⅱ還支持公司作為保單持有人。也能搭配信托功能。

這部分更適合企業(yè)主。比如公司財務(wù)策劃。人才留任。或者股東家庭的傳承安排。

我的看法是。

如果只是普通家庭存一筆教育金，很多功能未必都用得上。

但如果你是企業(yè)主。或者家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)復(fù)雜。盛利Ⅱ的工具箱比較完整。

保司實力不錯，但分紅仍然要看長期兌現(xiàn)

買儲蓄險，保司很重要。

因為你不是買一年兩年。你可能要放20年、30年，甚至更久。

安盛1817年始創(chuàng)于法國。歷史很長。

它是歐洲第一大、全球第五大資產(chǎn)管理巨頭。業(yè)務(wù)覆蓋全球 51個市場。管理資產(chǎn)超過 6700億美元。

評級也不錯。

標準普爾評級上調(diào)至 AA。惠譽國際評級 AA。穆迪評級 Aa2。

再看分紅兌現(xiàn)。

安進儲蓄系列II–躍進，連續(xù) 4年 達100%或以上。「康采II」及「康諾II」嚴重疾病保障，連續(xù) 6年 達100%。「賞豐盛」延期年金計劃，連續(xù) 4年 達100%。雋盈II人壽保障計劃，連續(xù) 4年 達100%。

全線指標產(chǎn)品自推出以來，所有保單每年總價值比率達 100%，甚至超越達成。

這組數(shù)據(jù)是加分項。

但我還是要說清楚。

歷史兌現(xiàn)好，不等于未來每年都保證一樣好。

分紅險的核心變量，永遠是長期投資表現(xiàn)和保司分紅政策。

靠譜保司能提高穩(wěn)定性。不能把非保證變成保證。

儲蓄險安全第一，收益第二。

這個順序別反。

18年保證回本，是我最提醒你看的地方

盛利Ⅱ的優(yōu)點很明顯。

但短板也很清楚。

它降低了保證價值的權(quán)重。提高了終期紅利的權(quán)重。

這代表什么？

演示收益更好看。長期預(yù)期更有彈性。但保證部分沒有那么厚。

盛利Ⅱ2年交至尊版，保證回本需要 18年。

至盛版保證回本需要 13年。

對比一下。

永明星河傳承2保證回本僅 10年。萬通富饒萬家保證回本 13年。

這里我立場很明確。

極度保守的人，我不建議把盛利Ⅱ當主力。

你如果只認保證現(xiàn)金價值。不能接受分紅波動。盛利Ⅱ會讓你不舒服。

還有一類人也不合適。

5年內(nèi)可能動錢的人，別碰。

短期退保，大概率體驗不好。港險儲蓄險的優(yōu)勢，需要時間換空間。

這也是很多人容易看錯的地方。

他們看到預(yù)期5年回本。就以為前幾年很安全。

不是。

預(yù)期回本和保證回本，是兩件事。

258很好，但它不是無條件的提款機

再講258提領(lǐng)。

這個設(shè)計確實漂亮。也很適合養(yǎng)老金。

但它有一個前提。

258提領(lǐng)的前提，是每年分紅實現(xiàn)率100%。

港險分紅是預(yù)期非保證。會受市場波動影響。

這句話不性感。可是很重要。

如果未來分紅沒有按演示走，提領(lǐng)節(jié)奏、剩余現(xiàn)值、長期效果都會受到影響。

這不是說它不能買。

而是你不能按“每年必領(lǐng)8%，還一定越領(lǐng)越多”去理解。

我會這么看。

如果你本來就準備長期持有15年以上。也能接受分紅波動。盛利Ⅱ的258提領(lǐng)，是很強的養(yǎng)老現(xiàn)金流工具。

如果你希望每一分錢都確定。每一年都不能變。那就不要選這類分紅型儲蓄險。

養(yǎng)老錢可以追求效率，但底層安全感必須先想清楚。

12%預(yù)繳利息很香，但現(xiàn)在要注意時間點

盛利Ⅱ這次還有一個很吸引人的優(yōu)惠。

預(yù)繳保費利息。

活動周期是 2026年3月30日至2026年4月28日。

按今天 2026年05月10日 來看，這個優(yōu)惠周期已經(jīng)結(jié)束。

如果后續(xù)保司有新活動，要以最新官方規(guī)則為準。

當時的規(guī)則是這樣。

首年保費 20萬美元及以上。預(yù)繳部分前90天享 12%保證年利率。90天后至第一年末為 8%。

首年保費 20萬美元以下。前90天保證利率為 6%。90天后為 4%。

預(yù)繳保費會存入AXA安盛所持的保費儲備金賬戶。第二個保單年度的基本年繳保費，會從預(yù)繳余額中自動扣除。

示例里，每年交 20萬美元。兩年共 40萬美元。

如果預(yù)繳首年，可產(chǎn)生近 1.8萬美元 絕對保證利息。相當于約 9% 的保證收益。

這個優(yōu)惠確實猛。

但我不建議為了優(yōu)惠硬湊保費。

尤其年繳達不到20萬美元的人，不要為了追12%去強行加杠桿。也不要擠壓家庭流動性。

優(yōu)惠只是錦上添花。

產(chǎn)品適不適合你，還是看資金周期和現(xiàn)金流需求。

哪些人適合盛利Ⅱ，哪些人要繞開

最后把人群說清楚。

這款我會推薦給三類人。

第一類，手頭有閑錢。能接受2年鎖資。不喜歡長期繳費。

2年交很干脆。適合不想拖太久的人。

第二類，能長期持有 15年以上。追求高預(yù)期收益。也能接受一定波動。

盛利Ⅱ的強項在中長期。不是短期靈活。

第三類，需要第5年起拿高比例終身現(xiàn)金流的人。

比如規(guī)劃養(yǎng)老金。子女教育金。或者長期財富傳承。

尤其是養(yǎng)老金場景。

如果你現(xiàn)在45歲，保單第5年開始就能形成現(xiàn)金流。到真正退休時，這張保單已經(jīng)跑了十幾年。現(xiàn)金流基礎(chǔ)會更穩(wěn)。

這就是提前規(guī)劃的意義。

但三類人，我會建議謹慎，甚至直接繞開。

第一類，5年內(nèi)可能動用資金的人。

別買。短期資金不適合放進這種長期儲蓄險。

第二類，極度保守，只追求確定保證收益的人。

盛利Ⅱ保證回本不算快。至尊版要 18年。你會焦慮。

第三類，年繳達不到 20萬美元 門檻，卻只沖著12%優(yōu)惠來的人。

更別為了優(yōu)惠硬上大額。

這很容易把好產(chǎn)品買成壞體驗。

我的最終判斷是：

盛利Ⅱ不是適合所有人的產(chǎn)品。它適合長期資金，適合養(yǎng)老現(xiàn)金流，適合能接受非保證分紅的人。

如果你要的是短期周轉(zhuǎn)。或者只要確定收益。它不合適。

如果你要的是第5年起持續(xù)提款。還希望保單長期增值。它確實有競爭力。

跟風(fēng)投保不可取。

港險儲蓄險的核心，是長期持有。盛利Ⅱ的優(yōu)勢，也要靠時間兌現(xiàn)。

大賀說點心里話

如果你也在考慮用港險補充養(yǎng)老金，別只看演示IRR。更要看你的現(xiàn)金流時間表、繳費壓力和后續(xù)提領(lǐng)安排。買對產(chǎn)品之前，先把怎么買更省、怎么搭更穩(wěn)這件事弄清楚。