你好，我是大賀。

最近有個52歲的大哥來問我。他拿著一張港險養老年金榜單。上來就說，想買排在前面的那款。

我問了他一句。你準備什么時候開始用錢？

他說，最好這幾年就能補一點現金流。那我就直接勸他換方向了。

買養老金這事兒，真不是越貴越好。也不是榜單第一就適合你。先看你是誰，再看買啥。

今天這篇，就聊2026年我比較關注的4款港險養老年金。

安達「安心退休計劃」。萬通「多元終身年金」。永明「享悅即享年金」。太保「鑫相伴」。

這4款基本覆蓋了現在主流養老思路。但適合的人，完全不一樣。

養老年金別盯榜首，先看你現在缺哪種現金流

很多人選養老年金，會犯一個錯。只問哪款收益高。只問哪款排第一。這個問法太粗了。

養老這事沒有標準答案。但有適配答案。

你40歲，還在賺錢。你需要的可能是彈性。錢不能鎖得太死。

你60歲，馬上退休。你需要的可能是確定現金流。每個月能不能到賬，更重要。

你給孩子做長期規劃。你在意的又是另一回事。保本、派息、時間夠長。這些會更關鍵。

下面這張表，是我這次篩出來的4款產品。它不是讓你照著排名買。它更像一張“對號入座圖”。

我的判斷很明確。別盯著榜首，盯著你自己。

臨近退休想快點領錢，永明享悅即享年金更直接

如果你已經退休?；蛘唠x退休很近。我會先看永明「享悅即享年金」。

它的特點很簡單。交完保費，次月就能領。這點很直白。

投保年齡是40-85歲。保單貨幣是美元。繳費期是1年。領取年齡也是40-85歲。

它不是那種等很久的產品。它解決的是眼前現金流。

每年領取金額，大概占總保費的4.4%-8.29%。具體看年齡和性別。更關鍵的是，這個領取金額是全保證。寫在合同里。不含任何分紅。

這點我很看重。

有些產品演示看著漂亮。但里面有非保證部分。非保證不是不能看。但不能當成確定收入看。

永明這款就不復雜。領多少，合同說清楚?；疃嗑?，領多久。

還有一個托底。中途身故，除已領養老金外。會一次性返還一筆金額。保證到手總金額是保費的100%-105%。

這款我會推薦給兩類人。一類是已經退休的人。一類是馬上要退休的人。

尤其是2025年延遲退休落地后。很多家庭的現金流安排被打亂了。男職工退休年齡逐步延遲至63歲。女職工逐步延遲至55/58歲。中間這幾年，可能就會有斷檔。

如果你現在最怕的不是收益低一點。而是這幾年手里沒穩定現金流。永明這類即時年金，就很有價值。

但我也要說清楚。它不是給年輕人追求長期增值用的。它的優勢是快。是確定。是省心。

你要是40多歲，還在收入高峰。不急著領錢。我不會優先推這款。

不急著領、圖一個穩，安達安心退休計劃更適合

如果你不急著馬上領。也不想把養老錢放得太激進。我會認真看安達「安心退休計劃」。

它的投保年齡是18-60歲。保單貨幣是美元。繳費期有5年、10年、18年。最快5年領取。領取年齡是50-70歲。

這款的核心，我用一句話講。高保證，高確定性。

它底層資產里，85%-95%是債券。這意味著它不會特別激進。但換來的好處也很明顯。保證派息占比高。波動小。

以60歲投保、65歲領取為例。每年基本保費50,000美元。繳5年?？傄牙U保費250,000美元。

65歲開始領。年金期35年。一直到100歲。每年保證入息11,184美元。每月約932.09美元。

整個合同期。保證派息391,453美元?？偱上?strong>530,523美元。保證部分占總派息超過70%。

這就是它最打動我的地方。不是演示收益有多刺激。而是保證部分占比夠高。

對養老錢來說。確定性本身就是收益的一部分。

還有一個細節。領取越晚，保證派息率越高。

同樣是35歲投保。50歲開始領。保證派息率是4.9%。60歲開始領。保證派息率是7.6%。

這款我會優先給穩健型客戶看。尤其是不急著領錢的人。你看重養老均衡性。你不想每年盯市場。你也不想退休后再折騰。

那安達這款很對路。

但短期要用錢的人，別硬買。它不是為短期周轉設計的。你要的是馬上現金流。去看永明更合適。

還在賺錢、現金流不確定，萬通多元終身年金彈性更大

如果你還在賺錢階段。收入不錯。未來現金流有變化。我會更關注萬通「多元終身年金」。

它的投保年齡是18-75歲。支持美、港、人民幣、加、澳、英、新、澳門8種貨幣。繳費期可以是1年。也可以是5-62任意周年。

領取規則也比較寬。被保人到55歲?；虺钟谐^10年。就可以領取。領取年齡是55-85歲。

這款有兩個形態。

前期像萬能險賬戶?？梢噪S時增減保費。你可以把它理解成一個美元活期賬戶。帶有4%超級高復利滾存的特征。

后期可以轉年金。需要現金流時，再啟動領取。

這個設計很適合中青年。尤其是收入高，但未來不確定的人。

舉個案例。18歲男孩。年交5萬美元。交5年?？偙ＹM25萬美元。

第10年回本。賬戶價值297,687美元。復利IRR是2.20%。

到60歲。賬戶價值達到1,703,919美元。

60歲時可以行使定額終身年金。選擇15年保證期。61歲開始每年領113,481美元。每月9,457美元。折合人民幣約6.8萬。

活到100歲。累計領取年金總額4,539,245美元。約為總繳保費25萬美元的181.57倍。

這款我喜歡它的彈性。你可以全部轉年金。也可以部分轉換。剩下的錢繼續留在賬戶里增值。

但我也有保留。它不適合只想買完就躺平的人。

這類產品需要規劃。什么時候存。什么時候取。什么時候轉年金。都要根據家庭現金流來做。

還有一點。前10年退保會收手續費。短期資金別碰。這句話我會說得很重。

如果你資金可能三五年就要用。別把它當活期存款。它有活期感。但不是銀行活期。

給孩子準備、也想鎖利率，太保鑫相伴更像長期存款替代

太?！个蜗喟椤?/strong>，我覺得是這4款里最接地氣的一款。

投保年齡范圍很寬。從15天到80歲都可以。保單貨幣是美元或港元。繳費期可以整付。也可以6年。次年可領取。18周歲后可領取。

它的邏輯很像長期版高息存款。每年保證派2.5%利息。第5年起，疊加0.8%現金分紅。每年拿3.3%。

長期IRR可達5.5%。第8年保證回本。保證余額終身維持在80%保費以上。

這幾個點，組合起來很有意思。你每年拿錢。賬戶里的現金價值還不跌反漲。這對保守型家庭很友好。

示例里，首年交10萬美元。前4年派息率2.58%。第5年起派息率3.30%。保單至100年時。累計領取加退?？偓F價可達8,137,763美元。

這款我會給兩類人看。

一類是給孩子準備長期錢的家庭。時間足夠長。不急著用。讓賬戶慢慢跑。

另一類是特別保守的人。不想承受太多波動。想提前鎖一部分長期利率。

但我要提醒一句。別把它當短期高息理財。

它真正的價值，在長期。尤其是第8年保證回本之后。賬戶穩定性才更舒服。

如果你就想放一兩年?；蛘唠S時可能要拿出來。這款不適合你。

為什么我建議認真看年金，而不是只盯儲蓄險

我服務的客戶里，十個有八個一開始都選錯了方向。

很多朋友看香港保險。第一反應都是儲蓄險。覺得儲蓄險收益高。年金險節奏慢。看起來沒那么“賺”。

這個想法很常見。但養老錢不能只看收益演示。

年金險解決的是另一件事。更確定的現金流。

儲蓄險也能做養老補充。但它更像資產增值工具。需要你后面安排提取。也要看分紅表現。還要看市場環境。

年金險不一樣。它更像提前給未來發工資。到了約定時間。按月或按年領。很多產品可以活到老領到老。

一般來說。年金險保證部分約為2%-3%。整體收益約為4%-4.5%。它不算極致。但勝在穩定。

對養老來說。這很重要。

年輕時，波動可以扛。收入還能補。投資錯了，還有時間修正。

退休后就不是這樣。一旦現金流斷掉。你很難靠工資補回來。也不適合拿養老錢去賭市場。

這也是我看重年金的原因。它不是為了讓你賺最多。它是為了讓你老了以后少操心。

2025年商業養老金試點擴圍。個人養老金開戶人數已經突破7200萬。但實際繳存比例不足30%。

這個數據很真實。大家都知道要養老。真正持續準備的人并不多。

內地養老工具在變多。但很多家庭仍然缺一塊。就是跨幣種、長期、確定現金流的補充方案。港險年金在這里有位置。

不過我不會說人人都要買年金。這話太絕對。

我會看三個問題。

你什么時候用錢？你能不能長期放？你更怕收益不夠高，還是老了沒現金流？

答案不同。產品就不同。

已經退休。需要馬上領。永明享悅即享更直接。

不急著領。更看重確定性。安達安心退休更穩。

還在賺錢。想要彈性和后續轉換。萬通多元終身年金更合適。

給孩子準備。或想鎖長期利率。太保鑫相伴更順手。

這就是人群匹配。不是誰壓過誰。是你現在更需要哪種錢。

寫在最后：對號入座，比挑榜首更重要

這些年做養老方案。我越來越有一個感受。

越是見過波動的人。越在意確定性。

賺錢有時候有運氣。養老這件事，試錯空間很小。

養老年金的本質。不是用來賺更多。是用來少出錯。

你還在積累階段。我會更看重空間和彈性。萬通這類工具更適合研究。

你已經接近退休。我會把確定能領的錢放在前面。永明和安達，會更有現實意義。

你是長期主義。又不想承受太大波動。太保鑫相伴這種存款替代思路，可以認真看。

我的立場很明確。養老年金不要追榜首。要對號入座。

這4款產品都能看。但不是每一款都該買。買錯方向，比少賺一點更麻煩。

養老這事，本來就不該靠一張表拍板。表只能幫你篩產品。真正的決策，要回到你自己的年齡、現金流、家庭責任和退休節奏。

別急著問哪款最好。先問自己一句。我未來最怕的是什么。

怕沒錢花。怕錢不確定。怕鎖太死。怕利率越來越低。

問題不同。答案就不同。

大賀說點心里話

如果你已經看到這里，下一步就別只比收益表了。把自己的年齡、預算、用錢時間說清楚，方案會清楚很多。港險里真正省錢的地方，很多時候也藏在購買路徑里。