你好，我是大賀。

今天聊 周大福「匠心·飛越」。

這款產品在 2026年4月21日發布。4月27日正式開售。

我看完資料后，態度比較明確。

它不是那種只靠一句高收益吸引人的產品。它真正厲害的地方，是把三件事壓在一起做了。

回本速度快。IRR 到位快。提領啟動也快。

尤其是躉繳的 116。5年繳的 557。這兩個設計，確實把港險儲蓄險的提領效率往前推了一步。

不過我也先提醒一句。

這些數據里，有保證部分。也有預期部分。分紅險不能只看演示收益。你要看清楚現金價值、回本年份、分紅實現能力。還要看自己的資金周期。

短期要用的錢，別碰。長期不動的錢，可以重點看。

躉繳版最狠的點：4年預期回本，20年預期IRR破6.5%

先看躉繳。

周大福「匠心·飛越」躉繳版，主打的是一次性繳清。

數據很直接。

預期 4年回本。保證 10年回本。第20年預期 IRR 突破 6.5%。第20年本金約 3.5倍。

以躉繳 100萬美元 為例。第20年預期總現金價值可達 350萬美元。

這個節奏，我會給很高評價。

尤其適合手里有一筆美元資金的人。比如 30萬、50萬、100萬美元。錢短期不用。又不想一直放銀行吃低息。

2026年3月，國內六大行3年期大額存單利率，普遍已經到 1.55%-1.90%。5年期也只有 1.75%。

中產家庭現在焦慮的點很現實。

錢放銀行，越來越不甘心。買理財，又怕波動。換美元后，還要找地方放。

這時候，美元儲蓄險就變成一種“定期存款 plus”的選擇。不求暴富。求穩穩的幸福。

再看同類對比。

以 50萬美元 為例。

匠心飛越預期回本 4年。保證回本 10年。IRR 觸頂時間 20年。第20年預期現價 176.2萬美元，約 3.5倍。

安盛盛利2-至尊，預期回本 5年。保證回本 18年。IRR 觸頂 28年。第20年約 3.2倍。

永明萬年青星河尊享2，預期回本 6年。保證回本 13年。IRR 觸頂 35年。第20年約 3.1倍。

萬通富饒萬家，預期回本 6年。保證回本 13年。IRR 觸頂 30年。第20年約 3.1倍。

我會怎么選？

如果你是躉繳。又特別看重前20年的效率。我會優先看匠心飛越。

原因很簡單。

它回本早。保證回本也快。IRR 到位時間更短。第20年的現價也更高。

第10年 IRR 已經到 5.20%。第15年到 5.94%。第18年接近 6.5%。

這不是后面才慢慢追上。它是前中期就開始拉開差距。

5年繳版更適合中產現金流：7年預期回本，24年本金4倍

不是每個家庭都適合一次性拿出大額美元。

很多中產家庭更真實的情況是，每年拿一筆。連續投幾年。壓力小一點。

這時候看 5年繳。

匠心·飛越5年繳版，預期 7年回本。保證 13年回本。第24年預期 IRR 突破 6.5%。第24年本金約 4倍。

以總保費 50萬美元 為例。第24年后，預期總現金價值可達 200萬美元。

每年10萬美元，繳5年。這個配置更像普通高凈值家庭的實際節奏。

第10年 IRR 是 3.54%。第15年 5.03%。第20年 6.01%。

我喜歡這個曲線。

前面不慢。中段開始加速。20年后已經很接近滿速狀態。

同樣看競品。

每年 10萬美元×5年。

匠心飛越預期回本 7年。保證回本 13年。IRR 觸頂 24年。第24年現價 200.6萬美元。

友邦環宇盈活預期回本 7年。保證回本 18年。IRR 觸頂 30年。

保誠信誠明天預期回本 8年。保證回本 18年。IRR 觸頂 28年。

宏利宏摯家傳承預期回本 6年。保證回本 16年。IRR 觸頂 27年。

永明萬年青星河尊享2預期回本 7年。保證回本 13年。IRR 觸頂 50年。

這里我的判斷也很明確。

如果你是5年繳，又重視第20到25年的現金價值，匠心飛越很值得排在前面。

宏利的預期回本更快一年。這個要承認。

但看保證回本、IRR 觸頂、第24年現價，匠心飛越更均衡。尤其是第24年現價 200.6萬美元，這點很有說服力。

它還有 12年繳選項。

整付保費 30萬美元。5年繳年繳 5萬美元。12年繳年繳 5000美元。

保證回本期分別是 10年、13年、15年。預期回本分別是 4年、7年、10年。IRR 到 6.5% 的時間分別是 20年、24年、33年。

整付版本第20年 IRR 登頂 6.5%。退保發還金額達 105.7萬美元，約 3.5倍。

5年繳版本第25年 IRR 觸頂 6.5%。退保發還金額達 106.8萬美元，約 4.3倍。

12年繳版本第40年 IRR 達到 6.5%。退保發還金額達 53.9萬美元，約 9倍。

12年繳不是效率最高的。但它門檻更低。普通人也能上車。

這點對中產家庭很重要。

真正拉開差距的，是116和557提領

港險儲蓄險這幾年很卷。

以前大家比長期 IRR。后來開始比回本。再后來比提領。

一代「匠心」當年靠 567提領，打開了市場認知。

所謂 567，就是 5年繳費，第6年起每年提取總保費的7%。

但這次「匠心·飛越」把節奏又提前了。

躉繳支持 116提領。5年繳支持 557提領。而且兩者都 無保費門檻。

這點很關鍵。

很多產品的好功能，只給大額保費。看起來漂亮。普通客戶用不上。

匠心飛越這次沒有卡門檻。這個設計，我是認可的。

先說躉繳的 116。

第1個保單年度起，每年可提取總保費的 6%，直至終身。

不是等第5年。也不是等第6年。是第1年就能領。

而且后面還有階梯。

第1周年 6%。第3周年 7%。第5周年 8%。第7周年 9%。第8周年 10%。第10周年 11%。第11周年 12%。第12周年 13%。第14周年 14%。第15周年 15%。

這里要注意。

能提，不代表你一定要按最高比例提。提領會影響后續現金價值。它是工具，不是白撿的錢。

我更建議把它當成現金流開關。

需要用錢時，它很好用。不需要用錢時，不必硬提。長期復利才是主菜。

看一個案例。

0歲寶寶，整付 100萬美元。按 116 提領。每年提 6萬美元。

累計提取到第128年，共 768萬美元。第128年預期現價 2.45億美元。

這個數字非常夸張。

但我不會拿第128年的數字去刺激客戶。128年太長。演示意義大于現實意義。

我更看重前中期的邏輯。

第一年就能開始拿現金流。提了以后，保單預期現金價值仍有增長空間。這才是 116 的價值。

再看 5年繳的 557。

第5個保單周年日起，每年提取總保費的 7%，直至終身。

它比市場主流 567 早一年啟動。

階梯也很清楚。

第5周年 7%。第7周年 8%。第9周年 9%。第10周年 10%。第12周年 11%。第13周年 12%。第14周年 13%。

案例也有。

0歲寶寶，每年 5萬美元，5年繳。總保費 25萬美元。第5年末開始，每年提 17,500美元。

期滿總提取，加上預期退保價值，約 4048.6萬美元。

同樣的話再說一遍。

這個長期數字，不要當成確定收益。它是預期演示。分紅險里，非保證部分會受投資表現影響。

但機制本身很有價值。

教育金可以用。養老現金流可以用。家庭備用金也可以用。

如果你的目標是“每年能拿一點，又不想把本金一次性耗光”，557很適合。

我會把它給這類家庭：

孩子還小。美元資產想長期放。未來有教育金需求。家庭現金流比較穩定。不想每幾年折騰一次產品。

這錢放哪都不如鎖一份。前提是你真的能長期放。

六大功能里，我最看重調配、保費假期和傳承

一張儲蓄險，不能只看收益表。

真要放幾十年，功能也很重要。

匠心飛越的六大亮點，分別是回本、收益、提領、三檔調配、保費假期、身故給付。

前面三個已經講過。這里重點看后面幾個。

第一個是三檔調配。

它提供「增進」「均衡」「保守」三檔資產組合。

增進模式，是 100%復歸紅利+終期分紅現金價值。均衡模式，是 60%紅利+40%穩健資產。保守模式，是 20%紅利+80%穩健資產。

第10個保單周年日起，可以從預設「增進」改為「均衡」或「保守」。

這點很實用。

年輕時可以進取一點。年紀大了可以穩一點。孩子接手后也能換節奏。

第二個是保費假期。

5年繳最長 4年保費假期。確診癌癥、嚴重心臟病、中風，還可以免費延長。

5年繳可從原本2年，延到 4年。12年繳可從原本4年，延到 8年。

我特別喜歡這個設計。

中產家庭最大的風險，不是不會賺錢。是現金流突然斷掉。

創業失敗。收入下降。家里有人生病。孩子教育費用突然上來。

這時候，能不能緩一緩，很重要。

第三個是傳承功能。

保單分拆選項，在第3保單年度終結后，且保費繳付年期終結后可啟動。每個保單年度僅可行使一次。

第6個保單周月日起，可無限次轉換受保人。轉換后保障更新至新受保人 128歲。

這意味著，一張保單可以從父母，到孩子，再到孫輩。不是只服務一代人。

它還支持多位指定收款人或機構。

包括家人、香港持牌安老院、香港注冊醫院、香港注冊慈善機構。

精神上無行為能力保障，也值得說。

它有三種預設選項。

指定保障領取人代領。代辦領取保單價值。變更保單持有人。

這里我會給好評。

很多家庭規劃，只想身后傳承。卻忽略了生前失能。

一旦老人認知能力下降。錢在保單里。誰能領？誰能辦？誰能安排醫療和照護？

這個設計解決的不是收益問題。是家庭管理問題。

這才是長期保單真正該做的事。

分紅實現率和償付能力，是我敢認真看的底氣

儲蓄險講幾十年。

產品設計再好，最后還得看保司有沒有能力兌現。

周大福人壽這塊，數據不弱。

旗下「盛世/匠心系列」「守護168系列」「愛豐盛系列」三大皇牌產品，連續10年，也就是 2015-2024年，分紅實現率達到 100%或以上。

分紅美元保單的累積周年紅利年利率，連續第14年穩定在 4.25%。

同業對比里，周大福人壽是 4.25%。富X、萬X是 3.75%。友X、安X、宏X、保X、永X是 3.5%。

這不是保證未來也一定一樣。但歷史兌現記錄，必須看。而且要認真看。

償付能力也很關鍵。

截至 2025年12月31日，周大福人壽香港風險為本償付能力充足率為 282%。監管要求是 100%。

對比數據里，CTF Life 282%。FXD 199%。AIX 212%。PXU 239%。Sxn Life 229%。AXA 239%。

282%這個數字，說明資本墊比較厚。

財務業績也要看。

2025財年，金融服務板塊應占經營溢利按年增長 29%，至 12.42億港元。

新業務價值 10.03億港元。新業務價值利潤率升至 30%。

內含價值約 253億港元，較2024年6月30日上升 19%。

合約服務邊際余額同比增長 13%，至 92億港元。

評級方面，周大福人壽獲惠譽國際 A-，穆迪投資 A3 財務實力評級。都屬于投資級里的穩健檔位。

還有一個很多人會問的問題。

新世界債務風波，會不會影響周大福人壽？

按資料，周大福人壽是新創建集團全資子公司。與新世界發展法律和財務完全獨立。

這個邊界要講清楚。

我不會因為名字相近就否定它。也不會因為一份宣傳就完全放心。

我看的是法律主體、償付能力、分紅記錄、評級和財務數據。

這些數據放在一起，周大福人壽是能看的。

寫在最后：優惠能看，但別讓優惠替你做決定

最后說投保優惠。

這次限時推廣是 2026年4月27日-6月30日。最后批核日期是 2026年8月31日。

5pay和12pay，首兩年總保費折扣最高 24%。

5年繳首年保費折扣 8%。第2年折扣最高 16%。

5年繳和12年繳的檔位一樣。

總保費 ≥25萬美元，總折扣 24%。10-25萬美元，總折扣 22%。5-10萬美元，總折扣 20%。3-5萬美元，總折扣 15%。1-3萬美元，總折扣 12%。5000-1萬美元，總折扣 5%。

躉繳折扣最高 6%。

≥150萬美元，折扣 6%。50-150萬美元，折扣 5%。30-50萬美元，折扣 4%。5-30萬美元，折扣 2%。低于5萬美元，折扣 1%。

預繳保費也有優惠。

匠心飛越5年繳美元保費 ≥8萬美元，預繳保費保證年利率優惠最高 4.5%。

資料里還提到，匠心傳承2尊尚版2年繳預繳利率最高 7.1%。預繳優惠相當于 41%年繳保費。

優惠當然香。

但我的態度很清楚。

不要為了優惠買保險。要因為產品適合，再去拿優惠。

匠心飛越適合誰？

適合有美元長期配置需求的人。適合孩子教育金和家族傳承規劃。適合能接受分紅險非保證波動的人。適合資金至少放10年以上的人。

不適合誰？

短期要用錢的人。現金流不穩定的人。只想賭高收益的人。看不懂預期和保證區別的人。

如果你只是想放一兩年，別碰。如果你能放二十年，它值得認真算一筆實在賬。

2026年Q1，“香港保險”搜索指數同比上升 46%。“美元儲蓄險”搜索量環比增長 63%。

這說明很多中產家庭都在找美元資產出口。

但越是熱，越要冷靜。

產品好不好，是一回事。自己適不適合，是另一回事。買多少、怎么買、用哪種繳費期，更是第三回事。

這幾個問題，別混在一起。

大賀說點心里話

我是大賀，北京大學碩士，做港險9年。匠心飛越這類產品，最怕不是買貴一點，而是沒按家庭現金流和目標去配。想省錢，也想把方案做穩，可以先把信息差弄清楚。