你好，我是大賀。

今天聊 安盛「盛利Ⅱ」（2年交）。

最近問這款的人很多。原因也簡單。它回歸之后，安盛把兩個很抓眼球的東西放在一起。一個是預繳利息。一個是258提領。

但我看這類產品，不會只看演示IRR。

買儲蓄險是為了以后能拿出來。尤其是養老金、教育金。核心不是海報上寫多少。核心是錢能不能按時到位。能不能領得久。中間現金價值夠不夠扛。

截至 2026年05月10日，原本那輪12%預繳優惠周期已經過了。這個后面我會單獨講。別把過期優惠，當成今天投保一定還能拿到的條件。

2026年2年交儲蓄險很多，盛利Ⅱ為什么這么熱

安盛這次把盛利Ⅱ2年交重新推出來。市場反應確實很快。

它的賣點很直接。

12%預繳利息 + 258提領。

這兩個點放在短繳儲蓄險里，確實很有殺傷力。尤其是對不喜歡長期繳費的人。兩年交完。后面看現金價值增長。再看第5年之后怎么提領。

按素材里的演示例子。2.5萬美元 × 2年。預期回本期限是 5年。預期回報達到 6.5%上限，是在 第28年。

到了第30年。預期IRR是 6.50%。身故賠償是 333,947美元。占比 668%。

這個數據不弱。

不過我也要說清楚。

它熱，不代表人人都適合。它強，也不是每個維度都贏。

盛利Ⅱ更像一款風格很鮮明的產品。它把長期預期收益、長期提領現金流、功能配置做得很滿。代價是保證價值沒那么厚。

這個取舍很關鍵。

收益對比：6.5%封頂，盛利Ⅱ確實在第一梯隊

先看收益。

同樣是2年交。安盛盛利Ⅱ的2年交版本，演示里 第28年能達到6.5%的封頂IRR。

幾個關鍵年度也比較漂亮。

第10年預期IRR 4.82%。第15年 5.53%。第20年 6.21%。第30年穩定在 6.50%左右。

這組數據在同類里很能打。

和周大福匠心傳承2尊享版、中銀薪火傳承、永明星河尊享2、永明星河傳承2、萬通富饒萬家放在一起看。盛利Ⅱ的優勢更清楚。

預期回本年度方面。盛利Ⅱ是 第5年。周大福匠心傳承2尊享版也是 第5年。中銀、永明、萬通這些產品，多數是 第6年。

再看達到目標IRR的時間。

盛利Ⅱ達到 4.0% IRR，需要 10年。達到 5.0%，需要 11年。達到 6.0%，需要 18年。達到 6.5%，需要 28年。

中銀薪火傳承在這張對比里，無法達到 6.0%及以上 的目標IRR。

我的判斷很明確。

只看預期IRR的增長速度，盛利Ⅱ是2年交港險儲蓄險里的第一梯隊。

尤其是前30年。它比永明、萬通、周大福這些同類產品高出不少。

但這里有個細節。很多人會忽略。

這些是預期IRR。不是保證IRR。

港險儲蓄險的長期高收益，大部分來自終期紅利。終期紅利不是保證的。這個邏輯要先放在桌面上。

我不會因為它演示到6.5%，就把它當成一個確定收益產品。

但我也不會否認它的競爭力。

說白了。你愿意長期放15年、20年、30年。盛利Ⅱ的預期收益優勢是清楚的。

短期看收益。意義不大。

咱們算一筆30年的賬。第10年4.82%。第20年6.21%。第30年6.5%。復利真正發力的地方，是后半程。

這也是它適合養老金和傳承資金的原因。

258提領：盛利Ⅱ最強的地方，是現金流能領得久

我更關心這一章。

因為很多家庭買儲蓄險，不是為了看賬戶上一個數字變大。是為了將來每年能用。

退休后每年能領多少。孩子留學時能不能按時拿到錢。父母養老時能不能穩定補充現金流。

這才是儲蓄險真正的使用場景。

盛利Ⅱ的258提領，說法很簡單。

2年繳清保費后，從第5年開始，每年可提領總保費的8%。

提取之后，賬戶里剩下的錢還可以繼續增值。

素材里的例子是 25萬美元 × 2年。總保費 50萬美元。從第5年開始，每年提領 40,000美元。剛好是總保費的 8%。

看幾個節點。

第10年，累計提領 240,000美元。剩余現值占比 105%。第20年，累計提領 640,000美元。剩余現值占比 128%。第30年，累計提領 1,040,000美元。剩余現值占比 132%。第100年，累計提領 3,849,000美元。剩余現值占比 817%。

這就不是單純比IRR了。

這是在比一張保單能不能長期供現金流。

目前按素材口徑。只有安盛盛利Ⅱ（2年交）能終身提領至138周年。

這點很硬。

同類產品有些不是不能領。問題是領到后面，可能會斷。或者保單內現價變薄。現金流看著有，底層賬戶卻撐不久。

從養老規劃角度看，我會優先看這一點。

2025年延遲退休方案已經實施。男性逐步延至63歲。女性逐步延至55到58歲。大家對退休現金流的焦慮，比前幾年更明顯。

社保解決基本生活。品質養老還是要靠自己的商業現金流。

現金流比收益更重要。

如果你本來就是為了退休后每年領一筆錢。盛利Ⅱ的258提領，確實是它區別于周大福、永明、萬通的核心。

教育金也一樣。

2025-2026學年，耶魯大學總費用已經到 90,975美元/年。斯坦福也漲到 87,225美元。留學費用越來越不像“小錢”。

孩子用錢高峰，往往集中在某幾年。保險里的現金流，必須到點能拿。

盛利Ⅱ第5年開始提領。這個節奏對一部分教育金家庭是合適的。

不過我要提醒一句。

258提領不是魔法。

它成立的前提，是后面分紅表現跟得上。演示里好看，不等于每一年都無風險照著走。

貨幣、傳承、公司持有，盛利Ⅱ給得比較全

盛利Ⅱ還有一個特點。功能給得多。

先說貨幣。

它支持 9種貨幣 作為保單貨幣。包括美元、加元、英鎊、歐元、人民幣、新加坡元、澳元、港元、澳門幣。

不過澳門幣只適用于澳門保單。香港地區實際提供 8種貨幣。

從第2個保單周年日起，可以 0手續費轉換貨幣。每個保單年度可轉換 1次。

這個對跨幣種家庭有用。

比如孩子未來可能去美國。也可能去英國。或者家庭資產本來就有美元、港幣、人民幣的配置。單一幣種保單會有匯率壓力。

盛利Ⅱ在這點上，確實多給了一層選擇。

更特別的是“雙重貨幣戶口”。

從第5個保單周年日起。鎖定保單價值后，可以開啟環球貨幣賬戶。

也就是說，一份保單里，可以有主要貨幣戶口。也可以有另一個環球貨幣戶口。

兩個賬戶之間，支持雙向免費無限次調配資金。

這個功能，我認為對全球資產配置家庭比較實用。不是所有人都需要。但需要的人，會覺得省心。

再看傳承和提取安排。

盛利Ⅱ有財富管家服務。第3個保單周年日起，可以預設定期提取指示。最多給 3名收款人 設計不同提款計劃。

服務行使周期是 第10個保單周年日至第40個保單周年日。

這就適合做家庭現金流分配。

比如一部分給父母養老。一部分給孩子教育。一部分給自己退休補充。

傳承守護選項也比較實用。

保單生效后，就能指定后備持有人和暫托人。也能設計繼承時間和方式。

很多家庭買大額儲蓄險，不只是給自己用。還要考慮萬一自己失能，保單誰接。孩子沒到合適年齡，誰先代管。

這些東西平時不顯眼。真遇到事，很關鍵。

另外還有幾個功能。

第10年起，可以鎖定終期紅利。鎖定后享 3.75%年利率。第3年就能分拆保單。支持公司作為保單持有人。也可以搭配信托功能。

公司投保這件事，適合企業主和高凈值家庭做財務策劃。也可以用于人才留任場景。

但規則要看清。公司持有保單時，有些個人權益并不適用。

我的看法是。

盛利Ⅱ不是只會堆收益的產品。它的功能完整度，在2年交儲蓄險里是加分項。

尤其是養老、教育、傳承一起規劃的家庭。它比單純看IRR的產品更有使用價值。

安盛這家公司，是盛利Ⅱ能被接受的底層理由

買幾十年的儲蓄險。保司很重要。

我經常說。儲蓄險安全第一。收益第二。

安盛1817年始創于法國。歷史很長。它是歐洲第一大、全球第五大資產管理巨頭。業務覆蓋全球 51個市場。管理資產超過 6700億美元。

評級也不錯。

標準普爾評級上調至 AA。惠譽國際評級 AA。穆迪評級 Aa2。

當然，保司大，不代表每個產品都適合你。

但在長期儲蓄險里，保司的資產管理能力、風控能力、分紅歷史，確實是重要參考。

素材里提到，安盛幾條指標產品的總價值比率表現比較穩。

安進儲蓄系列II–躍進，連續 4年達100%或以上。「康采II」及「康諾II」嚴重疾病保障，連續 6年達100%。「賞豐盛」延期年金計劃，連續 4年達100%。雋盈II人壽保障計劃，連續 4年達100%。

全線指標產品自推出以來，所有保單每年總價值比率達 100%，甚至超越達成。

這對盛利Ⅱ有幫助。

因為盛利Ⅱ很多長期優勢，都依賴非保證分紅。你要買它，就繞不開對安盛長期兌現能力的判斷。

我的態度是。

安盛的保司底子夠硬。分紅歷史也能看。

但不能把歷史兌現率，直接等同未來保證。

這個邊界必須有。

盛利Ⅱ的硬傷，也要擺在明面上

盛利Ⅱ強歸強。短板也明顯。

第一個短板，是保證回本期偏長。

它降低了保證價值的權重。提升了終期紅利的權重。

這就意味著，演示收益好看。但保證部分沒那么厚。

盛利Ⅱ2年交至尊版，保證回本需要 18年。盛利Ⅱ2年交至盛版，保證回本需要 13年。永明星河傳承2，保證回本僅 10年。萬通富饒萬家，保證回本 13年。

這組對比很關鍵。

只看保證回本速度，盛利Ⅱ沒有優勢。

如果你是極度保守的人。只認保證收益。不能接受分紅波動。那我不建議你把盛利Ⅱ放第一位。

尤其是5年、8年、10年內可能要用錢的人。更要謹慎。

預期回本5年，不等于保證回本5年。兩個概念差很遠。

第二個短板，是258提領的穩定性。

258提領的前提，是每年分紅實現率 100%。

港險分紅是預期非保證。會受市場波動影響。

我不認為這點會直接否定盛利Ⅱ。但它會影響你的決策方式。

你不能拿演示表當承諾。更不能把每年8%提領取出來，理解成銀行存款利息。

它是基于長期分紅假設下的現金流設計。

如果未來分紅低于演示，提領能力和剩余現值都會受影響。

這點我有保留。

不是說不能買。是必須按長期資金來買。也要留好家庭備用金。

再說12%預繳利息。

素材里這輪優惠周期是 2026年3月30日至2026年4月28日。今天是 2026年05月10日。按這個時間看，活動已經結束。

當時規則是這樣的。

首年保費 20萬美元及以上。預繳部分前90天享 12%保證年利率。90天后至第一年末為 8%。

首年保費 20萬美元以下。前90天保證利率 6%。90天后為 4%。

預繳保費會存入AXA安盛所持的保費儲備金賬戶。第二個保單年度的基本年繳保費，會從預繳余額中自動扣除。

示例里，每年交 20萬美元。兩年共 40萬美元。預繳首年可產生近 1.8萬美元 絕對保證利息。相當于約 9% 的保證收益。

這個優惠當時確實很猛。

但我不建議為了優惠硬湊保費。

特別是年繳達不到20萬美元門檻的人。沒必要為了一個短期貼息，把保費預算抬高。

保險不是買折扣。保險是買未來幾十年的現金流。

最后說適合和不適合。

我會把盛利Ⅱ推薦給三類人。

第一類。手頭有閑錢。能接受2年鎖資。不喜歡長期繳費。

第二類。能長期持有 15年以上。追求高預期收益。也能接受一定分紅波動。

第三類。需要從第5年起拿高比例現金流。用來規劃養老金、教育金，或者長期傳承。

這三類人，盛利Ⅱ是可以重點看的。

它的長期預期收益強。258提領也有特色。功能也給得比較完整。

但下面三類人，我會直接勸你慎重。

5年內可能要動用資金的人，不適合。

回本前退保，大概率體驗不好。現金流規劃最怕中途斷。

極度保守，只追求確定保證收益的人，不適合。

盛利Ⅱ的強項在預期分紅和終期紅利。不是保證價值特別厚。

年繳達不到20萬美元，卻只沖12%預繳優惠的人，不適合。

而且截至今天，素材里的那輪優惠已經過期。后面有沒有新活動，要看保司最新通知。不能拿舊活動做決策。

我的最終判斷是。

盛利Ⅱ不是一款適合跟風買的產品。它是一款適合長期現金流規劃的人認真看的產品。

同樣2年交。你如果只比保證回本，永明星河傳承2這類產品更有吸引力。你如果比長期預期IRR和終身提領現金流，盛利Ⅱ優勢很明顯。

養老金和教育金家庭，我會更偏向盛利Ⅱ。前提是錢真能長期放。也能接受分紅不是保證。

短期周轉錢，別碰。

這句話比任何收益數字都重要。

大賀說點心里話

如果你已經在盛利Ⅱ、萬通、永明、周大福之間猶豫，別只拿一張IRR表做決定。把你的用錢年份、每年想領多少、能放多久先算清楚，答案會清楚很多。