你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

今天聊一款讓我又愛(ài)又恨的產(chǎn)品——安盛**「盛利2」**。

為什么這么說(shuō)？因?yàn)檫@款產(chǎn)品的優(yōu)點(diǎn)確實(shí)能打，但它的兩個(gè)硬傷，卻很少有人告訴你。

你的錢(qián)，正在被通脹悄悄吃掉

2025年1月，延遲退休正式啟動(dòng)了。

男職工退休年齡從60歲延到63歲，女職工從50/55歲延到55/58歲。

更扎心的是，2030年起最低繳費(fèi)年限從15年提到20年。

這意味著什么？

你要多干3-5年，多交5年社保，但領(lǐng)到的養(yǎng)老金，可能還不夠你體面生活。

數(shù)據(jù)擺在這兒：基本養(yǎng)老保險(xiǎn)撫養(yǎng)比已經(jīng)降到2.65:1，低于國(guó)際警戒線3:1。

按這個(gè)趨勢(shì)，90后退休時(shí)養(yǎng)老金替代率可能不足40%。

翻譯成人話：你退休前月薪2萬(wàn)，退休后可能只能領(lǐng)8000。

這筆賬你得自己算——剩下的1.2萬(wàn)缺口，誰(shuí)來(lái)填？

養(yǎng)老這事兒不能等，別指望社保能兜底。

這也是為什么越來(lái)越多人開(kāi)始關(guān)注港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。

而安盛「盛利2」能成為爆款，絕非偶然。它的四大核心優(yōu)勢(shì)精準(zhǔn)戳中市場(chǎng)需求，確實(shí)碾壓不少同類產(chǎn)品：

• 10年IRR 3.52%，15年IRR 5.01%，20年IRR 5.82%
• 30年期內(nèi)預(yù)期IRR可達(dá)6.5%

但港險(xiǎn)配置的核心從不是追爆款，而是匹配自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力和財(cái)務(wù)目標(biāo)。

下面我就從4個(gè)真實(shí)場(chǎng)景出發(fā)，幫你判斷這款產(chǎn)品到底適不適合你。

場(chǎng)景一：想提前退休，需要穩(wěn)定現(xiàn)金流

這是我被問(wèn)得最多的問(wèn)題："大賀，我想50歲退休，每年能領(lǐng)多少錢(qián)？"

現(xiàn)金流才是王道。提前退休不是夢(mèng)想，是需要精算的數(shù)學(xué)題。

安盛「盛利2」在這個(gè)場(chǎng)景下，表現(xiàn)確實(shí)驚艷。

它的提領(lǐng)靈活度，堪稱市場(chǎng)天花板。

先說(shuō)一個(gè)關(guān)鍵數(shù)據(jù)：它支持557提領(lǐng)——5年交，第5年起，每年提取總保費(fèi)的7%。

這比市面上熱門(mén)的566提領(lǐng)（第6年起提取6%），同樣的金額，早一年拿到手。

別小看這一年。對(duì)于想提前退休的人來(lái)說(shuō)，早一年鎖定現(xiàn)金流，意味著早一年心里有底。

更厲害的是，它還支持5/10/9、5/15/13等極致提領(lǐng)方式。

什么意思？

5/15/13就是：5年交，第15年起，每年提取總保費(fèi)的13%。

同樣的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，比其他產(chǎn)品每年多領(lǐng)1%的總保費(fèi)。日積月累，差距就拉開(kāi)了。

我拿數(shù)據(jù)說(shuō)話。

用567提領(lǐng)做對(duì)比：5年交，第6年起，每年提取總保費(fèi)的7%（21,000美元/年）。

把安盛「盛利2」和永明「星河尊享2」這兩款提領(lǐng)王者放在一起比：

• 第30年時(shí)，永明「星河尊享2」落后「盛利2」7.3萬(wàn)美元
• 第40年時(shí)，永明「星河尊享2」落后「盛利2」7.6萬(wàn)美元

提完之后，剩余收益幾乎領(lǐng)先市場(chǎng)所有產(chǎn)品。

所以，如果你希望提前退休、補(bǔ)貼生活、三代傳承，需要長(zhǎng)期穩(wěn)定的現(xiàn)金流，「盛利2」確實(shí)值得認(rèn)真考慮。

場(chǎng)景二：想給孩子攢教育金，要長(zhǎng)期增值

教育金規(guī)劃有個(gè)核心訴求：錢(qián)要在孩子需要的時(shí)候，確定能拿出來(lái)，而且要跑贏通脹。

這就需要產(chǎn)品具備兩個(gè)能力：回本快、長(zhǎng)期收益穩(wěn)。

安盛「盛利2」在這兩點(diǎn)上，表現(xiàn)都在第一梯隊(duì)。

先看回本速度：預(yù)期7年回本，僅次于宏利「宏摯傳承」。

這意味著什么？孩子0歲投保，7歲時(shí)賬戶價(jià)值就超過(guò)本金了。等孩子18歲上大學(xué)，賬戶已經(jīng)滾了11年。

再看長(zhǎng)期收益：觸頂速度28年，與友邦「環(huán)宇盈活」并列市場(chǎng)第二，僅次于保誠(chéng)「信守明天」。

觸頂速度是什么？就是預(yù)期IRR達(dá)到**6.5%**需要的時(shí)間。

28年能觸頂，說(shuō)明這款產(chǎn)品沖勁十足，整體收益表現(xiàn)穩(wěn)居市場(chǎng)第一梯隊(duì)。

提前規(guī)劃不吃虧。孩子的教育金，越早準(zhǔn)備越從容。

場(chǎng)景三：想做海外資產(chǎn)配置，要多幣種靈活

高凈值人群有個(gè)共同需求：雞蛋不能放在一個(gè)籃子里。

尤其是貨幣配置，單一貨幣風(fēng)險(xiǎn)太大。

安盛「盛利2」在這方面，功能設(shè)計(jì)誠(chéng)意十足。

它支持9種保單貨幣，美元、港幣、人民幣、英鎊、歐元……主流貨幣基本覆蓋。

更有意思的是，它還支持雙重貨幣賬戶。

什么概念？

你可以同時(shí)持有兩種貨幣的賬戶，賺取不同貨幣的雙倍利息。

比如主賬戶是美元，環(huán)球賬戶選英鎊，兩邊同時(shí)增值，還能無(wú)限次免費(fèi)調(diào)配。

如果你不追求短期回本，看好長(zhǎng)期復(fù)利，有海外資產(chǎn)配置需求，這個(gè)功能會(huì)讓你覺(jué)得很香。

場(chǎng)景四：想財(cái)富傳承，要自動(dòng)化分配

傳承規(guī)劃最頭疼的是什么？

不是沒(méi)錢(qián)傳，是怕傳不好。

一次性給孩子一大筆錢(qián)，怕他揮霍；分批給，又怕自己記不住、操作麻煩。

安盛「盛利2」的財(cái)富管家服務(wù)，直接解決這個(gè)痛點(diǎn)。

它支持向最多3位收款人派發(fā)自主入息。

你只需要提交1次指示，設(shè)定好金額和周期，系統(tǒng)就會(huì)自動(dòng)執(zhí)行。

比如：每月給大兒子5000美元生活費(fèi)，每季度給小女兒1萬(wàn)美元，每年給父母2萬(wàn)美元養(yǎng)老。

一次設(shè)定，自動(dòng)派發(fā)，不用每次都申請(qǐng)?zhí)崛　?/p>

這跟信托其實(shí)也沒(méi)什么區(qū)別了，但成本低得多。

另外，它還支持將公司作為保單持有人。

企業(yè)主可以通過(guò)保單實(shí)現(xiàn)財(cái)富累積、人才留任、稅務(wù)優(yōu)化。

但要注意：這兩類人不適合

說(shuō)了這么多優(yōu)點(diǎn)，現(xiàn)在該潑冷水了。

爆款并非完美，「盛利2」的短板同樣明顯，尤其對(duì)追求"穩(wěn)穩(wěn)的幸福"的投資者不太友好。

第一類不適合的人：極度保守，需要保證兜底

安盛「盛利2」的保證IRR峰值僅0.23%，在主流港險(xiǎn)中排名倒數(shù)。

保證回本周期長(zhǎng)達(dá)25年。

什么意思？極端情況下，這筆錢(qián)要等25年退保才能保證不虧。

看這張對(duì)比表：

永明「星河尊享2」保證回本13年，保證峰值IRR 1.00%。

差距一目了然。

「盛利2」是通過(guò)"低保證+高分紅"設(shè)計(jì)，換取高預(yù)期收益。

這種犧牲安全性換取收益性的設(shè)計(jì)，比較依賴未來(lái)分紅實(shí)現(xiàn)率，適合能承受短期波動(dòng)的客戶，但不適合極度保守的投資者。

第二類不適合的人：提領(lǐng)時(shí)追求高確定性

除了保證收益低，「盛利2」還有一個(gè)隱藏問(wèn)題：復(fù)歸紅利占比較低，提領(lǐng)不確定性大。

我拿數(shù)據(jù)說(shuō)話。

安盛「盛利2」復(fù)歸紅利占比5～50年均值為14.12%。

永明「星河尊享2」復(fù)歸紅利占比5～50年均值為22.76%。

為什么這個(gè)數(shù)據(jù)重要？

因?yàn)閺?fù)歸紅利一旦派發(fā)，就變成保證的了。 提領(lǐng)時(shí)優(yōu)先扣除復(fù)歸紅利，賬戶更穩(wěn)。

「星河尊享2」提領(lǐng)時(shí)優(yōu)先扣除復(fù)歸紅利，見(jiàn)底后才會(huì)減少保證現(xiàn)價(jià)和終期紅利。

但「盛利2」提領(lǐng)時(shí)，復(fù)歸紅利與終期紅利直接同步減少。

而且這款產(chǎn)品是通過(guò)拉大終期紅利在總收益中的占比，來(lái)實(shí)現(xiàn)557這樣領(lǐng)先市場(chǎng)的早期高比例提取。

終期紅利受投資市場(chǎng)波動(dòng)影響更大。 提領(lǐng)時(shí)如果恰逢市場(chǎng)低點(diǎn)，可能影響提領(lǐng)金額，現(xiàn)金流預(yù)測(cè)的確定性相對(duì)較低。

所以，若追求穩(wěn)健兜底，那么還有其他更適配的產(chǎn)品。

安盛靠譜嗎？用數(shù)據(jù)說(shuō)話

聊完產(chǎn)品本身，再說(shuō)說(shuō)背后的保司。

畢竟，買港險(xiǎn)是幾十年的事，保司實(shí)力直接決定分紅能不能兌現(xiàn)。

安盛的實(shí)力，確實(shí)強(qiáng)勁。

1817年在法國(guó)成立，至今穩(wěn)健發(fā)展200多年。管理資產(chǎn)規(guī)模超10000億美金，相當(dāng)于香港金融管理局外匯基金的2.6倍。

在信貸評(píng)級(jí)方面，穆迪給予Aa3評(píng)級(jí)，惠譽(yù)和標(biāo)準(zhǔn)普爾均給出AA評(píng)級(jí)，評(píng)級(jí)展望均為穩(wěn)定。

再看分紅兌現(xiàn)情況。

安盛2025年公布了35款產(chǎn)品，平均分紅實(shí)現(xiàn)率為95%。

其中有接近8成的產(chǎn)品，分紅實(shí)現(xiàn)率高于70%。

更關(guān)鍵的是，有14款分紅時(shí)間超過(guò)10年及以上的產(chǎn)品，10年+保單分紅實(shí)現(xiàn)率為82%。

分紅兌現(xiàn)穩(wěn)健，非常穩(wěn)健。

雖然「盛利2」比較依賴未來(lái)分紅能力，但從安盛的歷史分紅表現(xiàn)來(lái)看，收益兌現(xiàn)、提領(lǐng)不斷檔的概率還是非常高的。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

安盛「盛利2」的高收益預(yù)期、557提領(lǐng)、靈活功能確實(shí)出眾。

但它的保證收益低、提領(lǐng)確定性相對(duì)弱，也是客觀存在的。

這款產(chǎn)品到底適不適合你，取決于你的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和財(cái)務(wù)目標(biāo)。

如果你還在糾結(jié)怎么選，或者想知道怎么買更省錢(qián)，下面這張圖可能對(duì)你有幫助。