你好，我是大賀。

今天聊三款很多家長會放在一起看的港險教育金。

友邦「環宇盈活」。安盛「盛利2」。永明「萬年青·星河尊享2」。

我不賣保險，只測產品。

這篇我不想只盯著收益率講。教育金真正麻煩的地方，不是第30年數字漂不漂亮。是孩子18歲那年，錢能不能按你的節奏拿出來。

有的家庭是國內本科，再海外讀研。有的家庭是本科直接出國。有的家庭還沒定路線，只想留足彈性。

這三種用錢節奏，適合的產品不一樣。

教育金買之前，先想清楚18歲怎么取

0~5歲給孩子規劃教育金，確實是比較舒服的窗口。

不是因為這個年齡有什么神奇。而是時間夠長。復利有空間。家長也不用等到高中才開始緊張。

這次測算，我統一用一個標準。

0歲寶寶投保。5年繳費。每年交5萬美元?？偙ＹM25萬美元。

我主要看四件事。

15到30年收益夠不夠穩。分紅實現率是不是靠前。能不能靈活提取。提取時會不會明顯啃本金。

這里我想提醒一句。

選教育金，別只問哪款收益最高。要先問哪款取法最適合你家。

說白了就是。孩子上學不是看保單演示表上哪一年好看。孩子是到點就要交學費。住宿費也不會等你。匯率也不會按你的計劃走。

2025年海外學費已經很直觀了。耶魯大學一年學期賬單到了90,975美元。斯坦福漲了5.5%。英國倫敦地區總費用也逼近60萬人民幣。

這就是現實壓力。

你如果準備本科就送出去。18歲那年一次性拿出大錢很重要。你如果準備先國內后海外。每年穩定領錢更重要。你如果路線還沒定。靈活提取和安全墊更重要。

這也是我把這篇文章寫成“怎么取”的原因。

按年穩步領，友邦環宇盈活適合本碩七年節奏

友邦環宇盈活，我會放在第一類。

它不是最激進的。也不是專門拼某一年爆發的。它的特點很明確。

穩增長，強兌現。

這款更適合保守型家長。尤其是計劃“國內本科 + 海外讀研”的家庭。

按照這次測算。孩子18到21歲。每年提取20萬人民幣。約2.85萬美元。

這四年，對應國內本科。學費和生活費基本能覆蓋。

孩子22到24歲。每年提取50萬人民幣。約7萬美元。

這三年，對應海外讀研。費用壓力會明顯更高。這個節奏就比較順。

到保單第24年。累計提取32.4萬美元。生存總利益88.12萬美元。是總保費的3.5倍。

我看環宇盈活，最關心第15年。

因為0歲投保。第15年左右，孩子就快到大學階段了。這時候現金價值扎不扎實，直接決定家長心里穩不穩。

環宇盈活在這個節點表現比較舒服。不是只把收益堆到很后面。而是能銜接18歲開始用錢。

它的30年預期IRR達6.5%。這個數字不錯。但我不會只按這個數字做決定。

我更看重的是。按上面的本碩七年提取之后。孩子30歲時，保單剩余現金價值還超過600萬人民幣。約86萬美元。

這點很關鍵。

教育金不是取完就結束。如果取完以后保單空了。那只是一個學費賬戶。不算很好的長期資產。

環宇盈活的優勢，是取錢之后還留得住底子。

我的判斷很直接。

如果你家路線是先國內本科，再海外讀研，我會優先看友邦環宇盈活。

它不適合那種18歲就要一次性拿特別大一筆錢的家庭。但它很適合穩穩按年領。每年用一點。剩下繼續滾。

18歲要一次性拿25萬美元，安盛盛利2更貼近海外本科

安盛盛利2的定位不一樣。

這款我會放在第二類。適合大額一次性提取。

尤其是本科直接出國的家庭。

海外本科不是每年小打小鬧。很多時候，家長要先準備一大筆。錄取以后，學費、住宿、生活費、匯率波動。壓力會集中到很短時間里。

安盛盛利2的優勢就在這里。

它是典型的15到20年中期收益領跑者。前20年的現金價值增長速度，明顯偏強。而且有港險里很少見的557提取模式。保單第5年就能開始提取。

對教育金來說，這個功能不一定馬上用。但它說明一件事。產品設計本身更重視中期流動性。

這次測算里。孩子18歲時，一次性提取175萬人民幣。約25萬美元。

這筆錢可以對應海外本科前幾年的大額開支。

孩子22歲時。再提取175萬人民幣。約25萬美元。

這筆可以做讀研資金。也可以做繼續深造的錢。

第22年累計提取50萬美元。生存總利益72.84萬美元。是總保費的2.9倍。

我對盛利2的評價很明確。

如果你確定孩子本科就出國，安盛盛利2更貼合。

原因不是它名字響。也不是因為長期演示數字大。而是它能在18歲附近拿出大錢。

保單第20年。剩余價值還超過315萬人民幣。約45萬美元。

這個剩余價值也很重要。它說明兩次大額提取后，不是完全掏空。

不過這款也有邊界。

如果你家教育路線還沒定?；蛘吣愀矚g每年慢慢領。盛利2未必是最舒服的。

它最強的場景，就是明確要大額支取。尤其是18歲這一刀。要切得夠深。還不能把后面現金價值切沒。

我不會把它推薦給所有家長。

但本科直申海外的家庭，我會認真看安盛盛利2。

這個場景里，它比很多“長期收益漂亮”的產品更實用。

想按比例靈活領，永明星河尊享2的安全墊更厚

永明「萬年青·星河尊享2」，我會放在第三類。

它不是專門比誰18歲一次性提最多。也不是單純比30年IRR。它的核心是安全墊。

前22年。復歸紅利加保證利益占比超過50%。

這句話有點專業。我翻譯一下。

教育金里有一半以上的部分，確定性更強。已經鎖定的紅利，不會因為后面市場波動再回撤。

這對保守型家長很重要。

孩子教育節點很硬。18歲要用。22歲要用。25歲可能還要用。你不能指望市場每次都配合你。

永明這款的另一個關鍵點。保證回本時間只有13年。比同類產品早了5到12年。

這個數據我很看重。

因為教育金不只是長期。它還有明確使用節點。保證回本越早，家長越不慌。

它的提取方式也更松。

孩子18到25歲。每年可以靈活提取總保費的8%-15%。

總保費是25萬美元。按這個比例看。每年可以根據學費節奏來調。本科多取一點。讀研少取一點。不出國也可以少取。剩下繼續放著。

這款我最喜歡的地方，是提取后的保單狀態。

復歸紅利占比高。提取后，剩余現金價值不容易明顯縮水。不是一取錢，后面就塌了。

當然，這里也要說清楚。“幾乎不會縮水”不是保證永遠不變。港險分紅產品都有非保證部分。演示收益不能當成確定承諾。

但從結構上看。永明這款確實更適合保守家庭。

我的判斷是。

如果你家還沒確定孩子一定走哪條教育路線，永明星河尊享2更穩。

它適合做“教育金 + 終身備用金”。

孩子上學要用，可以取。孩子不用那么多，可以留。以后結婚、育兒、創業，也能繼續接上。

一筆錢能管很久。這就是它的價值。

我不會說它適合追求最高收益的人。那不是它的主要賣點。

它適合把安全放在第一位。又不想把錢鎖死的家長。

公司背景要看，但別把品牌當成唯一答案

港險教育金是長期合同。公司背景當然要看。

友邦1919年成立。是恒生指數第一大成分股。香港澳門超過330萬客戶。

安盛總部在法國。成立于1817年。是全球最大的保險集團。資產規模約1萬億。

永明金融是加拿大第二大保險公司。成立于1871年。香港永明始于1892年。在香港已經很多年。

這些背景都不弱。

但我不建議只按品牌選。

大公司不等于每個產品都適合你。百年品牌也不能替你決定18歲怎么取錢。

教育金有一個很現實的特點。它不是給大人自己養老。它是給孩子某幾年固定支出。

時間點很明確。金額也很明確。容錯率不高。

2025年國內存款利率繼續下行。不少3年期存款利率已經跌到比較低的位置。用傳統低風險儲蓄去覆蓋海外教育費用，壓力會更明顯。

港險的價值，不只是演示收益。還在于長期規劃能力。以及到點提取的穩定性。

但前提是。你買的那款產品，取法要對。

寫在最后：先定提取節奏，再挑產品

這三款產品，我會這樣分。

國內本科 + 海外讀研。看友邦環宇盈活。

它的強項是按年穩步領。18到24歲節奏比較順。第24年累計提取32.4萬美元后，還有不錯的生存總利益。孩子30歲還有超過600萬人民幣剩余現金價值。

海外本科 + 大額一次性提取?？窗彩⑹⒗?。

18歲一次性提25萬美元。22歲再提25萬美元。它更適合費用集中爆發的家庭。這個場景里，我會把它排在前面。

安全優先 + 靈活提取 + 多重需求?？从烂餍呛幼鹣?。

它的保證回本時間是13年。前22年復歸紅利加保證利益占比超過50%。適合路線還沒定，但又想先把錢準備好的家庭。

不用糾結誰絕對收益最高。這個問題太粗了。

教育金不是比賽。不是誰演示表最后一行更大，誰就一定贏。孩子要用錢的年份，才是真正的考場。

0~5歲規劃，確實更從容。越早開始，復利時間越長。但我不建議為了“早”而匆忙下單。

先把孩子的教育路徑想清楚。再把提取節奏定下來。最后才是選產品。

這才是教育金最穩的順序。

大賀說點心里話

如果你已經在看港險教育金，別只問哪款收益高。把孩子18歲、22歲、25歲要不要用錢先列出來，再看產品會清楚很多。