你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，幫300多個家庭做過養老規劃。

今天聊一款我研究了很久、但一直沒公開寫過的產品——萬通「富饒萬家」。

為什么一直沒寫？因為這款產品太"反直覺"了，三言兩語說不清楚。

但最近延遲退休政策正式落地，很多朋友開始焦慮養老的事，我覺得是時候把它拿出來好好講講了。

結論先行：全港唯一能同時做到這三件事的保單

我見過太多這樣的案例：

客戶30多歲，買了一份分紅險，想著老了用來養老。

結果到了60歲，趕上市場不好，賬戶縮水，不敢提；或者提了幾年，發現按這個速度，80歲錢就花光了。

養老最怕的不是沒存錢，是"人還在，錢沒了"。

**萬通「富饒萬家」**讓我眼前一亮的原因，就在于它解決了這個致命問題：

它有一個叫"年金轉換"的機制——你可以在退休時，把賬戶里的錢一鍵轉成終身年金，保險公司100%剛性兌付，活多久領多久。

說白了，它把分紅險的爆發力（前期高收益）和年金險的穩定性（后期鐵飯碗）縫合在了一張保單里。

全港目前沒有第二款產品能做到這一點。

論據一：**6.5%**復利，市面第一梯隊

先看它作為一款儲蓄分紅險的"硬指標"。

以40歲女性、5年繳費、年繳3萬美元為例，總投入15萬美元：

• 第7年：預期回本
• 第13年：保證回本
• 第17年：賬戶翻倍，復利5%
• 第20年：翻2.8倍，復利6%
• 第30年：翻5.8倍，復利6.5%

30年復利觸頂6.5%，這是市面第一梯隊的水準，也是萬通目前旗下最快的產品。

回本速度也很能打——預期7年、保證13年，資金占用的心理負擔很小。

論據二：**45%**落袋為安，鎖定不怕跌

很多人怕分紅險是"紙上富貴"——計劃書上寫得挺好，真到用錢那天，萬一分紅不達標呢？

萬通在這款產品上設計了一個很聰明的機制：極高的"復歸紅利"占比。

在前20年，復歸紅利占非保證部分的比例高達45%。

什么意思？

復歸紅利一旦公布就鎖定，不會被市場收回。

也就是說，你賺到的錢，近一半是直接鎖死在賬戶里的，無論后面市場怎么跌，這部分錢都穩如泰山。

這才是真正的安全感——不是"預期能賺多少"，而是"已經鎖住多少"。

論據三：12種年金領法，**100%**剛兌

這才是這款產品真正的"殺手锏"，也是它被稱為"養老神器"的核心原因。

普通儲蓄險，老了想用錢只能做部分退保。

但問題來了：萬一活得太久，賬戶里的錢被提光了怎么辦？

「富饒萬家」提供了一個叫【年金轉換】的功能：

當你準備退休時，可以把賬戶里的錢全部或部分轉成終身年金。

一旦轉換，這筆錢就脫離了市場波動，變成保險公司**100%**剛性兌付的養老金。

活多久，領多久，雷打不動。

更厲害的是，它提供了全港獨家、多達12種年金領取方式：

幾個我特別想點名的：

• 聯合終身年金：夫妻共領，一方先走后，另一方還能繼續領2/3，直到百年歸老。這是我見過最動人的設計。
• 重疾加倍：確診特定重疾或嚴重認知障礙，養老金翻倍發放，連發5年，把護工費都考慮進去了。
• 遞增終身年金：每兩年自動漲5%，對抗通脹。

你擔心的問題——通脹、長壽、生病、另一半沒人照顧——它全想到了。

實戰驗證：一個完整的養老閉環

光說機制可能有點抽象，我們拿一個真實案例來推演。

案例：40歲中產王姐，年交3萬美元，交5年，總投入15萬美元。

階段一：讓子彈飛（40-60歲）

這20年里，王姐不用管它，賬戶在里面利滾利。

到60歲時，賬戶預期總價值已經裂變到了38.26萬美元——本金的2.5倍。

階段二：落袋為安（60歲以后）

王姐退休了，不想再承受任何風險，于是行使年金轉換權，把這38萬多美元轉成終身年金。

• 每年雷打不動領取：2.38萬美元（約17萬人民幣）
• 領到80歲：累計領取49.96萬美元
• 領到90歲：累計領取73.76萬美元

年輕時利用分紅險的高預期去博取資產增值，年老時利用年金險的確定性去鎖定終身現金流。

不需要買兩張單，不需要做復雜的對沖，一張**萬通「富饒萬家」**全部搞定。

這就是我說的"給未來的自己留條后路"。

背書驗證：「年金王」的底氣

看到這里，很多朋友可能會問：敢承諾"終身剛兌"，這家公司的底氣在哪？

這就要說說萬通的來頭了。

1. 美式年金的血統

萬通保險的前身，是擁有160多年歷史的**美國萬通（MassMutual）**的亞洲分部。

MassMutual是美國最著名的互助保險公司之一，以穩健和年金業務著稱。

香港萬通完美繼承了這套精算基因——這也是為什么全港只有它能設計出"12種年金轉換"這種高難度產品。

在香港保險圈，萬通被稱為"年金王"，香港年金市場的占有率一度接近50%。

2. 頂級資管的加持

萬通90%的固收資產，由**霸菱（Barings）**打理。

霸菱是誰？成立于1762年，資產管理規模4566億美元，是中國社保基金在海外投資的御用合作機構之一。

香港強積金、澳門央積金都有霸菱在操盤。

買萬通，本質上就是搭上了"國家隊同款"的諾亞方舟。

3. 財務實力評級

萬通擁有惠譽國際（Fitch Ratings）A-財務實力評級，意味著它的償付能力極強，在應對極端經濟環境時，依然有足夠的資本兌付客戶的養老金。

在玩養老金這件事上，萬通是真正的"宗師級"玩家。

買萬通，本質上是買了一份"美式年金的血統"+"頂級資本的加持"。

適用人群：誰該考慮這張保單

2025年1月，延遲退休政策正式實施——男性退休年齡將從60歲逐步延遲到63歲，女性從50/55歲延遲到55/58歲。

這意味著什么？領養老金的時間推遲了，但壽命還在延長。

全球養老金缺口已經達到51萬億美元，中國基本養老保險替代率只有40%，遠低于國際**70%**的基準線。

最怕的不是沒錢，是錢不夠花。

如果你符合以下條件，我建議認真考慮這款產品：

1. 30-50歲，想利用復利儲備養老金
2. 擔心未來市場波動，希望退休后的收入是100%確定的
3. 不想買兩張單，希望一份保單解決"增值+領取"兩件事

它既給了你"變富"的機會（高分紅），又給了你"保底"的權利（年金轉換）。

這款產品本質上是在幫你解決"長壽風險"——給未來的自己留條后路。

大賀說點心里話

養老規劃這件事，知道"買什么"只是第一步，"怎么買"才是真正省錢的關鍵。