你好，我是大賀。

今天聊永明「星河系列2」。也就是星河尊享2、星河傳承2這一組產(chǎn)品。

這款產(chǎn)品最近升級了。新增幣種。傳承結(jié)構(gòu)也補了一塊。失能安排也做了優(yōu)化。

但我想先從一個很多人沒注意的數(shù)據(jù)說起。

每八個香港人里，就有一位是永明客戶。

這不是一個小數(shù)字。港險市場這么卷。客戶愿意長期把錢放在一家保司，本質(zhì)上不是看一句宣傳語。

看的是它能不能穿越周期。看的是它在極端情況下，能不能守得住。

每八個香港人就有一位永明客戶，這事得從丘吉爾說起

永明這個名字，跟丘吉爾有一段很特別的歷史。

二戰(zhàn)期間，英國啟動過一次高度機密的行動。叫“魚雷行動”。

當時英國要把國家財富轉(zhuǎn)移出去。包括25億美元黃金。還有50億美元有價證券。

這筆錢是什么概念？

說白了，是英國當時的金融血脈。

那時候北大西洋非常危險。航行期間，134艘盟國貨船被德軍擊沉。但英國所有運輸船，最終都被加拿大海軍接應(yīng)成功。

這批證券到了加拿大后，存進了哪里？

不是普通銀行。

是永明金融位于蒙特利爾總部大樓的三層地下金庫。

而且永明是加拿大銀行和英國銀行共同選定的唯一證券保管方。

戰(zhàn)后，這50億美元證券，完整無損地歸還給英國政府。

我一直覺得，這段歷史很能說明問題。

丘吉爾當年不是隨便找了個保險公司。

他把英國的金融血脈，托付給了永明金融的地下室。

這句話聽著有點重。

但放在那個時代，它就是事實。

永明在我心里的地位，確實有點白月光的意思。不是因為它名字好聽。是因為它在真正的壓力測試里，留下過成績。

今天我們買港險，本質(zhì)上也是類似動作。

你把一筆家庭長期資金，交給一家保司。你期待它幾十年后還在。你期待它該派錢時派錢。你期待它別在極端年份掉鏈子。

規(guī)劃這事兒得往長看。

161年0違約，永明的底子不是講故事講出來的

截至2026年5月10日，永明已有161年0違約歷史。

這中間經(jīng)歷過什么？

1929年大蕭條。二戰(zhàn)。2008年金融危機。還有近3年的疫情。

永明沒有走到申請政府援助那一步。

這點我很看重。

一家保司平時講穩(wěn)健，不稀奇。市場好的時候，誰都可以講穩(wěn)健。

真正要看的是大風大浪時，它怎么處理客戶的錢。

1918年至1920年西班牙流感期間，永明賠付了210萬美元。

1944年，永明認購1.8億加元加拿大政府戰(zhàn)爭債券。也是英國戰(zhàn)爭債券活動的單筆最大認購方。

2019年新冠疫情期間，永明捐助200萬美元。

我跟客戶常說的一句話。

買儲蓄分紅險，別只盯著收益率。

收益率是紙面數(shù)字。保司的資產(chǎn)、歷史、風控、派息習慣，才是后面的骨架。

一個保司能經(jīng)歷這么多腥風血雨走到現(xiàn)在。至少在“信任”這件事上，它是值得被認真放進備選名單的。

當然，歷史不等于未來承諾。

但歷史能說明一件事。

它有沒有在難的時候，真的扛過事。

1%保證回報，是星河尊享2最硬的一張牌

聊回產(chǎn)品。

星河尊享2這款，我會把它放在“長期現(xiàn)金流規(guī)劃”的重點產(chǎn)品里。

原因很直接。

它的長遠保證收益高達1%。

在現(xiàn)在熱門港險里，這個數(shù)字很少見。

目前市場上熱門港險的保證收益峰值，大多在**0.2%-0.7%**之間。

5年交熱門產(chǎn)品里，保證峰值大概是這樣：

• 永明星河尊享2 / 星河傳承2：1.00%
• 宏利宏摯傳承：0.64%
• 忠意啟航創(chuàng)富：0.60%
• 萬通富饒千秋：0.55%
• 周大福匠心傳承2：0.47%
• 保誠信守明天：0.37%
• 友邦環(huán)宇盈活：0.32%
• 友邦盈御3：0.32%
• 富衛(wèi)盈聚天下2：0.32%
• 安盛盛利2：0.23%
• 安盛摯匯：0.21%

這個1%保證回報，我認為是星河尊享2最值得看的地方。

不是說它一定適合所有人。

而是你只要做長期規(guī)劃，就不能忽略“保證”這兩個字。

分紅險的預(yù)期部分，永遠要看未來投資表現(xiàn)。這個誰都不能拍胸口。

但保證部分不一樣。它是底。

站在家庭視角，這個底很重要。

尤其是給孩子做教育金。給自己做養(yǎng)老金。或者做長期提領(lǐng)現(xiàn)金流。

你要的不是某一年特別亮眼。

你要的是多年以后，該取錢時賬戶里還有錢。

再看美元2年繳的保證內(nèi)部回報率。

星河尊享2從第60年起穩(wěn)定在1.00%。

盛利2從第60年起，大約是0.22%-0.23%。

我對這點立場很明確。

求穩(wěn)的長期資金，我會更偏向星河尊享2。

不是盛利2不好。盛利2有自己的強項。

但在保證底線這件事上，星河尊享2就是更硬。

這不是情緒判斷。是數(shù)字擺在這。

悲觀情境、長期提領(lǐng)、人民幣保單，星河尊享2都能打

看一款分紅險，我一般不只看演示收益。

我會拆成幾個問題。

悲觀情境怎么樣。長期提領(lǐng)怎么樣。幣種選擇有沒有代價。

這三個問題，星河尊享2的表現(xiàn)都不弱。

先看悲觀情境。

美元2年繳下，星河尊享2的預(yù)期總內(nèi)部回報率是：

• 第10年：2.00%
• 第20年：4.32%
• 第30年：4.64%
• 第70年：4.71%
• 第100年：4.69%

同期盛利2是：

• 第10年：0%
• 第20年：3.57%
• 第30年：3.88%
• 第100年：4.46%

這個對比很有意思。

很多人看產(chǎn)品，只看標準演示。

我不太建議這樣看。

你要看差一點的情況，它還能不能接受。

星河尊享2在悲觀情境下，預(yù)期回報依然很能打。

這點不是小優(yōu)點。

再看提領(lǐng)。

素材里有一個“566”提領(lǐng)方案。

意思是從保單第6年至100歲，每年提取18000美元。

這個場景更接近養(yǎng)老現(xiàn)金流。也接近長期家庭備用現(xiàn)金流。

從保單第30年至第100年，星河尊享2的賬戶剩余價值一直占據(jù)前列。

第30年時，剩余現(xiàn)金價值：

• 星河尊享2：694,433美元
• 盛利2：696,452美元
• 保誠信守明天：600,447美元

第100年時，星河尊享2約34,730,588美元。

盛利2約34,730,587美元。

宏摯傳承約34,730,587美元。

只看第30年，盛利2略高一點。

但我會提醒一句。

盛利2的保證收益峰值只有0.25%。

它的提領(lǐng)表現(xiàn)，更依賴市場和分紅。

能承受市場波動的朋友，選盛利2無可厚非。

但求穩(wěn)的人，我更推薦星河尊享2。

這就是我的判斷。

尤其是你這筆錢打算放很久。又希望未來持續(xù)提領(lǐng)。星河尊享2更像一根定海神針。

它不一定是最刺激的。

但它更適合做現(xiàn)金流底倉。

第三個點，是人民幣保單。

通常情況下，美元保單收益會高于人民幣保單收益。

這很常見。

但星河尊享2比較特殊。

它是目前市場上少見的人民幣保單與美元保單收益完全一致的產(chǎn)品。

30年人民幣IRR對比里：

• 宏摯傳承：5.63%
• 盈御多元3：5.83%
• 信守明天：5.85%
• 傲龍盛世：6.31%
• 盛利II：6.32%
• 星河尊享：6.31%
• 匠心傳承2：6.29%

對更想持有人民幣保單的家庭來說，這點很關(guān)鍵。

有些客戶不是不能買美元。只是家庭支出本來就是人民幣。孩子教育、父母養(yǎng)老、國內(nèi)生活，都在人民幣體系里。

這類家庭硬買美元，不一定舒服。

星河尊享2給了一個選擇。

人民幣保單也能拿到同等收益。

又能少承受一層匯率波動。

人民幣長期資金，我會把星河尊享2放在優(yōu)先備選。

但也提醒一句。

它預(yù)期回本是7年。預(yù)期到達6.5% IRR要到第50年。

短期資金別碰。

3年、5年要用的錢，不適合放這種產(chǎn)品。

星河系列2這次升級，補的是家庭長期規(guī)劃的細節(jié)

這次星河系列2升級，主要是三塊。

貨幣更靈活。傳承更完整。失能安排更細。

先看貨幣。

原來有6種保單貨幣。

美元、港元、人民幣、英鎊、加元、澳元。

這次新增了3種。

新加坡元、歐元、阿聯(lián)酋迪拉姆。

合起來就是9種保單貨幣。

這不是簡單多幾個幣種。

2025年高凈值人群海外資產(chǎn)配置明顯提速。公開報告里也提到，中國高凈值人群海外資產(chǎn)配置比例升至34%。香港保險也在首選工具前三。

客戶的生活半徑在變大。

孩子可能在歐洲讀書。家人可能在新加坡生活。未來可能去中東做生意。也可能在香港、加拿大、澳洲之間流動。

這時候，多幣種就不是噱頭。

它是風險對沖工具。

更關(guān)鍵的是，星河系列2有5種核心貨幣回報相同。

美元、加元、人民幣、迪拉姆、澳元。

保證及預(yù)期回報完全一致。

通過SunWallet，還可以實現(xiàn)全球17種貨幣靈活提取。每年首次海外匯款0手續(xù)費。

這就是“全球生活，一單搞定”的意思。

不是為了聽起來高級。

是為了減少換匯損失。減少跨境用錢的不確定。

第二塊，是傳承。

這次新增了受益人保單暫托安排。

受保人身故后，指定受益人可以成為新的受保人和保單主權(quán)人。

受益人是未成年人時，由保單暫托人接管。

這次還可以指定：

• 受益人暫托3位
• 后補保單主權(quán)人3位
• 保單暫托人3位

也就是常說的3+3+3結(jié)構(gòu)。

這已經(jīng)很接近管家式類信托安排。

國內(nèi)家族信托的討論這兩年很多。起設(shè)門檻常見是1000萬元。服務(wù)費也有持續(xù)成本。

大額港險保單不等于家族信托。

這一點要講清楚。

但它可以讓普通中產(chǎn)和高凈值家庭，用更低門檻做一部分傳承安排。

財富怎么接。誰來接。孩子未成年怎么辦。極端情況誰來管。

這些問題提前寫進保單結(jié)構(gòu)里，就少很多扯皮空間。

第三塊，是喪失行為能力安排。

你可以預(yù)先指定一名或多名家人，作為喪失行為能力后保單轉(zhuǎn)讓的繼承人。

也可以定義100%轉(zhuǎn)讓。或者按25%以上比例做多人轉(zhuǎn)讓。

保障金領(lǐng)取人也升級了。

原來只能指定1位。現(xiàn)在可以按優(yōu)先順序指定最多3位。

也可以定義100%領(lǐng)取。或者25%以上比例多人領(lǐng)取。

這類功能，平時很多人不愛看。

覺得晦氣。

但我做了這么多年家庭規(guī)劃，反而很在意這些細節(jié)。

明天和意外，誰先來，沒人知道。

早點把最壞結(jié)果預(yù)設(shè)出來，不是悲觀。

是不想給家人增負。

寫在最后：2026分紅數(shù)據(jù)，永明這次交得不錯

最后看最新分紅數(shù)據(jù)。

永明公布的2026年數(shù)據(jù)里，萬年青系列產(chǎn)品總現(xiàn)金價值比率已經(jīng)連續(xù)2年100%達成。

萬年青·星河尊享計劃（2/5年繳），2023繕發(fā)年度終期紅利實現(xiàn)率高達106%。

萬N青·尊享儲蓄計劃（2年繳），2024繕發(fā)年度實現(xiàn)率105%。

其余多數(shù)產(chǎn)品實現(xiàn)率也為100%。

還有一點我比較喜歡。

永明對部分產(chǎn)品歸原紅利做了**5%-8%**上調(diào)。并且涵蓋已停售產(chǎn)品。

已停售的萬N青·星H尊享計劃（SunJoy Global）、萬N青·星H傳承計劃（SunGift Global），2026年歸原紅利率上調(diào)至5%。

調(diào)整從2026年4月1日起生效。

我對星河系列2的判斷很明確。

長期現(xiàn)金流。多幣種配置。人民幣保單。傳承安排。它都值得重點看。

不適合誰？

短期要用的錢。不適合。

只想看前幾年回本的人。不適合。

完全不能接受分紅波動的人，也要謹慎。

但如果你這筆錢本來就打算長期放。想做家庭底倉。想做孩子未來的錢。想做退休后的持續(xù)現(xiàn)金流。

星河尊享2確實是我會認真推薦的一類產(chǎn)品。

尤其是求穩(wěn)的人。

別只盯著收益率。

你更該問一句。

這筆錢你打算放多久。你希望它幫家里解決什么問題。

答案清楚了，產(chǎn)品就沒那么難選。

大賀說點心里話

港險不是只比一個收益數(shù)字。渠道、方案、繳費結(jié)構(gòu)，都會影響最后結(jié)果。如果你正在看星河系列2，或者想對比同類產(chǎn)品，可以把方案拿來一起算清楚。