你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年1月，延遲退休正式落地——男職工退休年齡從60歲延至63歲，女職工從50/55歲延至55/58歲。更扎心的是，90后退休時養老金替代率可能不足40%。

這意味著什么？你現在月入2萬，退休后社保只能給你8000。

剩下的缺口誰來補？

最近很多人問我永明「星河尊享2」，說這款產品被港險圈吹成"提領天花板"，真有那么神？今天站在你的角度想想，這筆錢如果是給自己養老的，到底值不值得買。

提領實測：資金與賬戶余額雙領跑

先說結論：永明「星河尊享2」確實是香港儲蓄險圈公認的"提領天花板"。

但光聽結論沒用，算一筆賬你就清楚了。

5年交，年交5萬美元，共25萬美元。第6年起，每年提取總保費的6%，也就是每年拿1.5萬美元（約10.5萬人民幣）。

這個方案叫"566提領"，是最常見的養老金規劃方式。

看這張對比表，提取后的賬戶余額：

• 第30年，永明「星河尊享2」剩57.8萬美元，友邦環宇盈浩44.9萬，保誠盈御3只剩31.2萬
• 第50年，差距更大——永明146.3萬，忠意啟航創富只有53.8萬

真正實現了"提領不斷單，靈活又安心"。每年穩定拿錢，賬戶里的錢還在漲，隨著時間拉長，差距越來越大。

為什么能做到？

關鍵在于歸原紅利占比。永明「星河尊享2」的歸原紅利占比高達22.76%，遠超友邦盈御3的3.71%、安盛摯匯的10.12%。

歸原紅利越高，意味著"落袋為安"的錢越多，提領時底氣越足。

這款產品支持7大提領密碼：225、236、555、567、588等，幾乎覆蓋所有用錢場景。不管是55歲提前退休，還是60歲正常養老，都能靈活匹配。

條款獨家優勢：歸原紅利雙保證

很多人買港險最怕什么？分紅不兌現。

這里要說一個永明「星河尊享2」的獨家優勢：它是全港唯一一個在條款上明確，歸原紅利一經派發，面值和現金價值即為保證的產品。

什么意思？就是紅利一旦派給你，就跟保證現價一樣，白紙黑字寫進合同，不會變、不會撤回。

看這張表，其他產品的歸原紅利現值都寫著"不保證"，只有永明打了勾。

在現金流規劃的穩定性與靈活性上，這款產品至今沒被超越，全港獨一份。

別等用錢時才后悔——養老金規劃最怕的就是不確定性。這個條款優勢，對保守型投資者來說，是實打實的安心。

穩健底色：保證收益與抗壓能力

再看保證收益。

5年繳產品中，永明「星河尊享2」7年預期回本，13年保證回本。這個回本時間，在主流港險中排名前列。

更關鍵的是保證IRR。從第10年起，永明一路領先所有競品，后期甚至能達到1%。而其他產品的保證收益率峰值在**0.2%-0.7%**之間。

保證收益率優勢很明顯，幾乎可以說是同類高收益英式分紅的天花板。

但你可能會問：萬一市場不好呢？

我專門看了悲觀情景的數據。以5年交、年交6萬美金為例：

即便在極端悲觀情況下，第30年總現金價值仍有106.6萬美金，復利IRR4.63%。

這樣的表現，無疑為投資者吃下了一顆"定心丸"。養老金規劃最怕的就是"萬一"，這個抗壓能力讓人放心。

保司背書：百年永明的投資實力

產品好不好，還要看背后的公司。

永明金融集團1865年在加拿大成立，1892年進入香港，扎根香港130多年，是毋庸置疑的百年老店。

截至2025年6月30日，永明金融管理的總資產約為1.54萬億加元（約8.88萬億港元），是全球TOP25資產管理公司。

業內有句話：永明是"保險公司里做投資最厲害的"，也是"投資公司中做保險最厲害的"。

再看分紅實現率。永明一共公布了28款產品，分紅時間超過10年的有12款。10年+保單分紅實現率：最低62%，最高105%，平均86%。

雖然產品數量不算多。但分紅波動區間比較穩定，黑馬潛質足。

過去150多年從未需要政府救助，受香港、加拿大及百慕大三大政府監管，風控能力經過時間檢驗。

客觀評價：適合誰？不適合誰？

站在你的角度想想，這款產品最適合三類人：

• 有現金流規劃需求的人：創業資金規劃、子女教育儲備、提前規劃養老生活——通過靈活提領補充現金流，剩下的錢還能穩漲。尤其是延遲退休時代，自己給自己發"第二份退休金"，這款產品正好解決這個痛點。
• 注重資金安全與確定性的人：保證收益高、歸原紅利雙保證、分紅實現率穩定，適合保守型投資者。
• 有跨境貨幣需求的人：支持4種貨幣，保單回報相同，方便兌換使用。計劃送孩子海外留學或海外置業的家庭，用起來很方便。

但我必須坦誠說，永明「星河尊享2」并非"全能選手"。

復歸紅利占比高，會擠壓終期紅利空間，導致長期收益爆發力較弱。

對于不打算做現金流規劃、單純追求高收益的投資者而言，市場上還有其他更好的選擇，比如友邦的環宇盈活、安盛的盛利2、保誠的信守明天等。

總結：現金流規劃首選

永明「星河尊享2」以其卓越的提領能力、超群的穩定性、獨有的條款保障，在現金流規劃這個細分領域中，依然保持著難以撼動的領先地位。

延遲退休已經來了，養老金缺口是實打實的。如果你正在為養老、教育、生意周轉規劃一筆安全、穩定、靈活的現金流，這款產品值得重點考慮。

大賀說點心里話

產品選對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更大。同樣一份保單，有人多花了10萬冤枉錢。