你好，我是大賀。

最近咨詢港險的朋友，十個有八個在糾結同一個問題：友邦和安盛，到底選誰？

這兩家可不是一般的保司。友邦是香港保險長年的銷冠，安盛是全球最大的保險集團之一。它們的王牌儲蓄險——友邦環宇盈活和安盛盛利2，都是香港市場上數一數二的產品。

從資產配置角度看，2025年有**56%**的高凈值人群計劃增配境外資產，港險儲蓄險成了首選。但選友邦還是安盛，很多人一頭霧水。

今天我就用6個回合，把這兩款產品扒個底朝天，看看誰才是真正的王者。

第一回合：長期收益——平局

先看最核心的：不取錢的時候，誰賺得多？

直接上數據。兩款產品都是預期第7年回本，起跑線一樣。但中間過程有點意思：

第10年到第21年，盛利2的預期收益更高。從保單第22年開始，環宇盈活再度領先。到保單第30年，兩款產品的預期復利同時達到封頂的6.5%。

你看，這就是典型的"你追我趕"。長期來看，在不取錢的時候，如果都選擇5年繳費，兩款產品的預期收益不分上下。

這一回合，平局。

第二回合：保證收益——友邦勝

預期收益打平，那保證收益呢？這是底層邏輯——保證的部分才是真金白銀。

差距來了：環宇盈活第18年保證回本，盛利2需要第25年才能回本，整整差了7年。而且環宇盈活的保證收益最高能做到0.32%，盛利2只有0.23%。

單獨來看保證收益的話，友邦環宇盈活更好一點。保守型投資者可能更看重這一點。

這一回合，友邦勝。

第三回合：提領收益——安盛完勝

前兩回合友邦小勝，但接下來劇情反轉。

買儲蓄險不是為了放著看的，最終要取錢用。在取錢之后的收益表現，盛利2的優勢非常明顯。

盛利2是目前市場上唯一支持557提取的產品。什么意思？就是第5年開始取，每年取7%，一直取到永遠。

同樣的提取方案，環宇盈活在保單第38年會斷單，沒辦法做到永續提領。

市面上常見的提取密碼（566、567等），環宇盈活提取后的預期現金價值都低于盛利2。

這一回合，安盛完勝。

第四回合：分紅實現率——友邦更穩

提領收益再好，前提是分紅要兌現。這是很多人忽略的關鍵。

友邦超過90%的產品分紅實現率高于70%，安盛接近8成的產品分紅實現率高于70%。乍一看差不多，但細看就有區別了。

再看長期表現：友邦分紅時間超過10年的產品平均分紅實現率86%，安盛是81%。

安盛在整體數據上，不如友邦的穩。在穩定度和長期的分紅表現上，友邦更勝一籌。

這一回合，友邦勝。

第五回合：特色功能——各有絕招

這兩款產品在功能設計上，都已經非常成熟和完美了。聰明錢都在這么做——選功能要看自己的需求。

友邦環宇盈活的絕招：

• 紅利鎖定和解鎖。友邦有紅利解鎖功能，盛利2只支持紅利鎖定沒有解鎖功能。市場漲回來了，友邦能解鎖繼續投資，安盛不行。

• 保單分拆超靈活。友邦的保單分拆功能可以做到每天分拆一次，盛利2只能每年一次。
• 受益人靈活選項。假如受益人達到指定年齡或身患重疾，可以自己重新安排身故金領取方式。把選擇權重新交給用戶，非常人性化。

安盛盛利2的絕招：

• 雙重貨幣戶口。目前在整個市場上，只有安盛這一家保司有雙重貨幣戶口功能。同一份保單存兩種貨幣，隨時按匯率轉換，零手續費。2025年人民幣匯率波動加劇，這個功能太實用了。

• 特級身故保障。盛利2特級身故保障最高可做到已交保費額130%，環宇盈活只能做到105%。

• 指定收款人。盛利2支持最多3名收款人，每個收款人之間互相獨立互不影響。友邦只支持1位。

這一回合，平局。各有絕招，看你需要什么。

第六回合：公司實力——安盛全球強，友邦香港王

最后看公司。不要把雞蛋放一個籃子，選保司也是資產配置的一部分。

友邦成立于1919年，在香港有接近百年歷史。2025年上半年非銀行系保險公司標準保費：友邦111億港元排第1，市場份額11.2%。

安盛在2025年世界500強排第103位，是全球"大而不能倒"的保險集團之一。但在香港，2025年上半年安盛標準保費53億港元排第5，市場份額5.4%。

就公司實力來說，安盛的整體實力肯定是強于友邦的。但是友邦在香港地區的市場占有率，明顯高于安盛。

這一回合，各有千秋。

終極判決：沒有絕對贏家，只有最適合你的

6回合打完，比分是多少？

收益和提取方面盛利2更勝一籌。分紅實現率友邦更穩。功能和公司旗鼓相當，各有優勢。

從資產配置角度看，這兩款都是港險市場的頂流，沒有絕對的贏家。關鍵是你更看重什么：

• 看重提領靈活、永續現金流 → 安盛盛利2
• 看重分紅穩定、保證收益 → 友邦環宇盈活
• 看重貨幣對沖、全球配置 → 安盛盛利2
• 看重品牌口碑、香港市占率 → 友邦環宇盈活

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。很多人不知道的是，同樣的產品，不同渠道的成本差距可能讓你少交一大筆錢。