你好，我是大賀。

今天聊三款經常被家長拿來做教育金的港險。友邦「環宇盈活」。安盛「盛利2」。永明「萬年青·星河尊享2」。

我不賣保險，只測產品。

截至2026年05月10日，這三款在市場上熱度都不低。2026年1月，10Life公布的5星保險評級里，三款也都進入了儲蓄保險教育升學類的5星名單。

不過評級是一回事。孩子18歲那年，錢能不能按節奏拿出來，是另一回事。

教育金這件事，我會看得更現實一點。

不是誰的長期演示數字最大，誰就一定適合你家。

攢教育金，最怕的不是收益低，是用錢節奏錯了

0~5歲給孩子規劃教育金，是比較省心的窗口。

孩子還小。離18歲還有十幾年。時間足夠長。復利有空間。家長也不用等到初高中才開始著急。

這次測算，我統一用一個基準。

0歲寶寶投保。5年繳費。每年交5萬美元。總保費25萬美元。

這個金額不代表每個家庭都要這么配。只是為了把三款產品放在同一張桌子上看。

教育金最怕三件事。

第一，演示收益挺漂亮。最后分紅兌現不穩。

第二，孩子真要出國那一年，需要一大筆錢。保單卻取不出來這么多。

第三，錢是取出來了。保單后面縮水明顯。后續研究生、創業、結婚的錢，又沒了。

丑話說在前頭。

選教育金，產品收益不是第一位。提取方式才是第一位。

你家是國內本科加海外讀研。和本科直接出國。完全不是一套現金流。

你只盯著30年IRR，很容易看偏。

怕分紅兌現不穩，友邦環宇盈活更適合保守型家長

友邦「環宇盈活」的底色，是穩。

它不是那種前期沖得特別猛的產品。它更像一條穩步往上的曲線。

資料里給到的數據是，30年預期IRR達6.5%。近10年分紅實現率，也穩居行業第一梯隊。

這點很關鍵。

教育金不是拿來賭的。孩子18歲要用錢。22歲可能還要用錢。這個節點不能太依賴運氣。

我對環宇盈活的判斷很明確。

如果你是保守型家長。又計劃孩子先讀國內本科，再出國讀研。三款里我會優先看友邦。

它的提取節奏很貼近這種路徑。

18歲到21歲。本科4年。每年提取20萬人民幣。約2.85萬美元。

22歲到24歲。讀研3年。每年提取50萬人民幣。約7萬美元。

這個節奏不是一下把錢抽干。它是分階段拿錢。保單還能繼續滾。

按計劃書演示，保單第24年，累計提取32.4萬美元。生存總利益88.12萬美元。約為總保費的3.5倍。

更長期看，第100年預期生存總利益為71,685,836美元。約為總保費的286.7倍。

當然，第100年的數字，我不會拿來做購買理由。

時間太長。變量太多。看它可以。別被它帶跑偏。

我更看重的是18到24歲這段。也就是孩子真正花錢的階段。

環宇盈活的核心，是穩增長 + 強兌現。

這款我不建議給追求短期爆發的家庭。

但你要的是教育金穩穩落袋。你不想臨近上學再擔心分紅波動。它很合適。

怕留學那年錢不夠，安盛盛利2的中期提取更猛

安盛「盛利2」這款，市場熱度確實高。

2025年10月上市后，討論度很快起來。它能火，原因也很直接。

中期現金價值沖得快。

資料里寫得很清楚。它前20年的現金價值增長速度，遠超同類產品。還有一個很有辨識度的設計。557提取模式。保單第5年就能開始提取。

對教育金來說，這個設計不只是好看。

它解決的是一個很具體的問題。

孩子本科直接出國。第一年就要準備大額學費、住宿費、生活費。不是每年慢慢拿一點就夠。

安盛盛利2的方案，是18歲一次性提取175萬人民幣。約25萬美元。

22歲再提取175萬人民幣。約25萬美元。

第22年累計提取50萬美元。生存總利益72.84萬美元。約為總保費的2.9倍。

保單第20年，剩余價值還超過315萬人民幣。約45萬美元。

第138年預期生存總利益為465,882,814美元。約為總保費的1863.5倍。

這個長期數字很夸張。

但我還是那句話。教育金不要被超長期演示牽著走。

你真正要看的，是18歲那一年，能不能拿大錢。22歲那一年，還能不能再拿一筆。

我的態度很清楚。

如果你已經大概率確定孩子本科出國。安盛盛利2比友邦更貼這個場景。

它的優勢不是“最穩”。而是15到20年一次性提取能力強。

不過這款也不是給所有家庭的。

如果你只是想慢慢提。每年覆蓋一點學費。沒有大額留學支出。安盛的中期爆發優勢，就沒那么值錢。

怕提錢后保單縮水，永明星河尊享2的安全墊更厚

永明「萬年青·星河尊享2」，我會多講幾句。

這款不是最會制造話題的產品。也不是那種一眼看上去最刺激的產品。

但放到教育金里，它有一個很硬的點。

安全墊厚。

資料顯示，前22年，復歸紅利加保證利益占比超過50%。

這句話有點專業。我翻譯一下。

一部分收益被鎖住了。不是完全浮動的。也不是市場一波動就全部跟著變。

對教育金來說，這個特點很重要。

孩子上大學、讀研這些節點，是里程碑式支出。時間到了就要用。不是行情好就讀，行情不好就不讀。

永明還有一個很實在的數據。

保證回本時間只有13年。比同類產品早了5到12年。

這點我很喜歡。

教育金最怕前面現金價值太薄。家長心里沒底。永明這款在保證回本上，給得更早。

它的提取方式也更靈活。

18歲到25歲，每年可以靈活提取總保費的8%-15%。

總保費是25萬美元。也就是每年大概按這個區間去匹配用錢。

不用固定死。也不用非得一次性拿大錢。

這對很多家庭更真實。

孩子未來到底讀國內，還是海外。讀本科就工作，還是繼續讀研。現在0歲很難完全確定。

永明適合這種不想押單一路線的家庭。

我對永明的判斷也很直接。

如果你把安全放在第一位。又希望教育金以后能繼續當備用金。三款里我會重點看永明。

它不是單純為18歲那一筆錢服務。

它更像一筆長期家庭資金。

孩子18到25歲用一部分。后面還能覆蓋結婚、育兒，甚至家庭應急。

一筆錢能管很久。

這里也要講清楚邊界。

永明的長期演示收益，不一定永遠壓過友邦和安盛。它的亮點，是收益和安全性的平衡。

尤其是復歸紅利占比高。提取后，保單剩余現金價值相對不容易被抽得太薄。

這點對焦慮型家長很友好。

我不會說它適合所有人。

但如果你不確定孩子未來路徑。又不想把教育金做得太激進。永明更穩妥。

把三家公司和收益放一起看，差別其實很清楚

三家公司背景都不弱。

友邦1919年成立。是恒生指數第一大成分股。香港澳門客戶超過330萬。

安盛總部在法國。成立于1817年。是全球最大的保險集團。資產規模約1萬億。

永明金融是加拿大第二大保險公司。成立于1871年。香港永明始于1892年。

品牌都夠大。這個層面，不需要過度神化某一家。

真正要比較的，還是產品現金流。

放在一起看，三款的性格很明顯。

友邦更適合追求兌現穩定的人。尤其是國內本科加海外讀研。

安盛更適合中期大額提取。海外本科這類場景很吃香。

永明更適合安全優先。也適合不確定孩子路徑的家庭。

2025年港險分紅披露透明度新規落地后，家長看這些產品，會比過去更方便。

不過透明，不等于收益保證。

分紅險里非保證部分，仍然要看公司投資、分紅政策和長期兌現能力。

數據不會騙人。但數據也要放在對的場景里看。

我的排序不是簡單排第一第二第三。

我會按家庭需求分。

求穩，選友邦。

要大額中期提取，選安盛。

要安全墊和長期備用金，選永明。

寫在最后：教育金別只比收益，先想清楚孩子怎么用錢

這三款產品，都能做教育金。

但它們適合的家庭，不一樣。

友邦環宇盈活，適合國內加海外的階梯教育。

安盛盛利2，適合海外本科和大額一次性提取。

永明萬年青·星河尊享2，適合安全優先、靈活提取、多重需求。

我不建議家長只拿30年IRR做決定。

教育金不是投資比賽。

它是孩子18歲以后，真實要用的一筆錢。

你要先想清楚幾個問題。

孩子大概率國內本科，還是海外本科。

你能不能接受一次性大額提取。

你希望保單用完就結束，還是繼續當終身備用金。

0~5歲確實是黃金窗口。

越早規劃，復利的力量越明顯。

但早，不代表隨便買。

貼合自家教育路徑，比追最高演示收益更重要。

大賀說點心里話

如果你已經在看港險教育金，別急著只問哪款收益高。先把繳費預算、孩子未來用錢節奏、提取方式對齊。這里面的信息差，往往比產品名字更重要。