你好，我是大賀，做港險規(guī)劃的。

最近問**安盛「盛利II」**的人不少。尤其是新出的2年交版本。

有個朋友問得很直接。他說，手里有一筆錢，想做長期配置。到底選至尊版，還是至盛版。2年交和5年交，差別有沒有那么大。

這個問題很典型。

盛利II去年一個季度銷量做到50億。又是“斷貨王”的升級版。關(guān)注度高很正常。

但這款產(chǎn)品不好在名字多。

至尊版。至盛版。基礎(chǔ)身故。特級身故。2年交。5年交。

看起來每個都能選。其實真正要回答的，是另一件事。

這筆錢的定位是什么。

是要追求長期滾利。還是要更穩(wěn)一點(diǎn)。是未來要取錢。還是只想一直放著。這個先想清楚，版本反而好選。

至尊版偏賺錢，至盛版偏穩(wěn)健

先把大框架講清楚。

盛利II有兩個主要版本。一個是至尊版。一個是至盛版。

兩個版本的底層功能很像。都支持9種貨幣選項。都有免費(fèi)信托功能。也都有雙重貨幣賬戶。提領(lǐng)功能上，也都支持“258”和“557”這類設(shè)計。

真正的差別，主要在兩塊。

收益節(jié)奏。身故杠桿。

至尊版的身故賠償杠桿是130%已交保費(fèi)。至盛版是150%已交保費(fèi)。

渠道也不一樣。

至尊版是全渠道開放。代理和經(jīng)紀(jì)都能做。至盛版只限安盛自家持牌代理人銷售。

我會這樣理解。

至尊版偏賺錢。至盛版偏保守。

至尊版更像一筆長期滾利的錢。你不急著用。愿意把時間拉長。它后面的空間更值得看。

至盛版更像一筆強(qiáng)調(diào)安全感的錢。回本更快。身故賠得更多。適合對保證部分和保障感更敏感的人。

但站在家庭配置角度看，我更傾向把問題拆開。

你買盛利II，到底是為了資產(chǎn)增長，還是為了高身故保障。

如果核心是長線儲蓄和靈活提領(lǐng)。至尊版就夠了。

這句話我說得直接一點(diǎn)。

大多數(shù)家庭，不需要為了更高身故杠桿去繞到至盛版。尤其你本來就不是沖著保障去買。

保障歸保障。儲蓄歸儲蓄。

別把保單當(dāng)理財產(chǎn)品買。也別把儲蓄險當(dāng)純保障產(chǎn)品用。

后面我會重點(diǎn)看至尊版。因為它更大眾。流通性也更強(qiáng)。

盛利II不是收益第一，但表現(xiàn)很均衡

很多人看港險，第一眼就盯IRR。

這個習(xí)慣沒錯。但不能只看IRR。

盛利II放到市場里看。它不是收益第一。

尤其是5年交的靜態(tài)收益。基本排不上前三名。

看一個0歲男孩，年交6萬美元，交5年的對比。

宏摯傳承第47年達(dá)到6.5%IRR。宏摯家傳承第27年。環(huán)宇盈活第30年。信守明天第28年。盛利II-至尊第30年。萬年青星河尊享II第50年。

盛利II這個位置，不算差。但也不是最尖。

再看2年交。

0歲男孩，年交15萬美元，交2年。

保證回本期上，宏摯傳承是第17年。宏摯家傳承第13年。盛利II-至尊第18年。萬年青星河尊享II第13年。

盛利II的保證回本不算快。

但它的2年交表現(xiàn)還可以。不是那種前期漂亮、后面掉隊的產(chǎn)品。也不是只靠某個時間點(diǎn)撐起來。

它的特點(diǎn)是均衡。

中后期沒有明顯短板。

這點(diǎn)很重要。

2025年，香港保險業(yè)監(jiān)管局三季度數(shù)據(jù)里，個人人壽新造保單單均保費(fèi)已經(jīng)到31.5萬港元。同比提升24%。大額躉交占比約48%。

這說明什么。

大額資金在進(jìn)港險。很多人不是買一張小保單試試水。而是在做家庭資產(chǎn)配置。

同時，內(nèi)地銀行凈息差在2025年10月已經(jīng)到1.43%。連續(xù)下行。很多家庭會重新看長期資金的去處。

但我還是那句話。

不要因為市場熱，就把所有產(chǎn)品都看成“必須買”。

盛利II能火，不是因為它收益第一。

它真正厲害的地方，在提領(lǐng)。

盛利II真正強(qiáng)的，是557和258提領(lǐng)

盛利II的核心競爭力，我會放在提領(lǐng)功能上。

不是單純收益。

5年交，可以做“557”提領(lǐng)。

也就是第5年開始，每年可以提領(lǐng)總保費(fèi)的7%。并且長期持續(xù)。

市場上很少有同類產(chǎn)品能做到這個強(qiáng)度。

2年交，可以做“258”提領(lǐng)。

第5年開始，每年提領(lǐng)總保費(fèi)的8%。

這個設(shè)計，對有現(xiàn)金流需求的家庭很友好。

比如教育金。比如退休補(bǔ)充。比如家庭每年有固定開支。你不想一邊配置資產(chǎn)，一邊完全失去現(xiàn)金流。

盛利II解決的不是“收益最高”這個問題。

它解決的是另一個問題。

錢還能長。中途還能取。

當(dāng)然，提領(lǐng)不是白拿。

提領(lǐng)以后，賬戶里繼續(xù)滾的錢會變少。后面的總現(xiàn)金價值會受影響。這一點(diǎn)不能裝作看不見。

但盛利II比較有意思的地方，是提領(lǐng)后賬戶余額在同類產(chǎn)品里仍然能打。

不管是5年交，還是2年交。它不是一取錢就把后面打殘。

這就是我愿意給它高評價的原因。

很多產(chǎn)品會讓你做選擇。

要現(xiàn)金流，就犧牲長期增長。要長期增長，就別動錢。

盛利II的優(yōu)勢，是它沒有那么極端。

有現(xiàn)金流需求，可以從里面取。沒有需求，就當(dāng)一筆長期復(fù)利資金。

不用二選一。

這點(diǎn)對家庭規(guī)劃很重要。

家庭的錢不是一條直線。孩子教育要錢。父母養(yǎng)老要錢。自己退休也要錢。

你現(xiàn)在看一張演示表，覺得30年后數(shù)字很漂亮。但中間20年，家里可能會發(fā)生很多事。

盛利II的提領(lǐng)能力，給的是中途調(diào)度空間。

這也是它比單純高IRR產(chǎn)品更適合一部分家庭的原因。

2年交和5年交，我更偏向2年交

再說繳費(fèi)期。

盛利II至尊版有2年交和5年交。

總保費(fèi)都按30萬美金來看。

2年交的保證回本期是第18年。預(yù)期回本期是第5年。第28年達(dá)到6.5%。

5年交的保證回本期是第25年。預(yù)期回本期是第7年。第30年達(dá)到6.5%。

第20年看IRR。

2年交是6.21%。5年交是5.82%。

差了0.39%。

別小看這點(diǎn)差距。

時間越長，復(fù)利越敏感。

到第100年，2年交預(yù)期總收益超過1.57億美金。5年交約1.44億美金。

這個選擇其實不復(fù)雜。

手上已經(jīng)有一筆錢。優(yōu)先2年交。

想分批投入。現(xiàn)金流不想太緊。選5年交。

但如果你問我個人偏好。

能力允許的情況下，我會選2年交。

原因很簡單。

2年交更早把錢放進(jìn)去滾。起步快。發(fā)力早。預(yù)期回本也更早。

尤其現(xiàn)在大額資金進(jìn)港險的趨勢很明顯。很多客戶不是沒有錢。是擔(dān)心一下子放進(jìn)去會不會不靈活。

這個擔(dān)心可以理解。

但你要看產(chǎn)品本身有沒有中途提領(lǐng)能力。盛利II剛好在這點(diǎn)上比較強(qiáng)。

如果你手里的錢本來就是長期不用。又能接受分紅險的非保證屬性。2年交更合適。

但短期周轉(zhuǎn)的錢，不要硬上2年交。

這是我最不建議的情況。

為了追一個更好看的IRR，把家庭現(xiàn)金流壓得太緊。沒必要。也不專業(yè)。

規(guī)劃先于產(chǎn)品。

基礎(chǔ)身故就夠，特級身故別亂加

身故保障這里，很多人也會糾結(jié)。

盛利II有基礎(chǔ)身故和特級身故。

基礎(chǔ)身故賠付，是100%身故賠償。

特級身故，是130%身故賠償。也就是提高杠桿。放大保障。

看起來特級更好。

但我不建議大多數(shù)人直接上特級。

90%的人，基礎(chǔ)身故就夠了。

原因也簡單。

你買盛利II，本質(zhì)是做資產(chǎn)配置。不是買高杠桿保障。

如果家庭經(jīng)濟(jì)支柱很明確。確實有“萬一出事要賠很多錢”的需求。那可以看特級身故。

但如果只是覺得特級聽起來更高級。那就沒必要。

用儲蓄險做高保障，通常不劃算。

想要保障，可以單獨(dú)看定壽。杠桿更直接。成本也更清楚。

想要資產(chǎn)增值，用盛利II的基礎(chǔ)版本就夠。

這也是我一直強(qiáng)調(diào)的。

別把一個產(chǎn)品塞進(jìn)太多目標(biāo)。

既想它回本快。又想它收益高。還想它身故杠桿大。最后往往會買得很擰巴。

保險配置最怕的不是少買一點(diǎn)。

是買錯定位。

寫在最后：這筆錢能不能放進(jìn)盛利II

盛利II適合誰。

我會說得明確一點(diǎn)。

適合有一筆10年以上不用的錢的人。適合想要可進(jìn)可退資產(chǎn)的人。適合未來有教育金、退休金現(xiàn)金流需求的人。也適合已經(jīng)開始考慮傳承安排的家庭。

不適合誰。

5年內(nèi)要用的錢，不適合。

極度保守，只看保證收益的人，不適合。

想頻繁操作、博市場的人，也不適合。

盛利II保證部分不高。回本也不算快。

它的核心優(yōu)勢，是中長期。是提領(lǐng)能力。是非保證收益帶來的增長空間。

這類產(chǎn)品不是不能買。

但你要先承認(rèn)它的變量。

分紅不是保證。演示不是承諾。長期持有才有意義。

站在家庭角度看，最關(guān)鍵的不是“買不買盛利II”。

而是這筆錢到底該不該用這種方式配置。

如果這筆錢本來就是長期資金。又希望未來能有穩(wěn)定提領(lǐng)。盛利II至尊版值得看。

如果現(xiàn)金流緊。或者你只接受保證回本很快。那就別勉強(qiáng)。

我對這款產(chǎn)品的判斷很清楚。

追求絕對最高收益，它不是第一。

追求長期增長加現(xiàn)金流調(diào)度，它很有競爭力。

至于版本。

多數(shù)家庭看至尊版就夠。

繳費(fèi)期。

資金充足，我更偏向2年交。

身故保障。

大多數(shù)人選基礎(chǔ)身故就行。

這樣搭配，反而更干凈。

大賀說點(diǎn)心里話

盛利II這類產(chǎn)品，真正要算的是家庭現(xiàn)金流。不是只看一張演示表。你要是想知道自己適合2年交還是5年交，或者這筆錢放不放得進(jìn)去，可以把方案拿來一起拆一遍。