你好，我是大賀。北大碩士，港險(xiǎn)從業(yè)9年，幫過200多個家庭做退休規(guī)劃，自己也是兩個孩子的爸爸。

養(yǎng)老這件事，我比很多人都看得更急。今天要說的這款產(chǎn)品，我覺得有必要寫清楚。

港險(xiǎn)市場現(xiàn)狀：6.5%分紅險(xiǎn)統(tǒng)治了十年

2025年1月1日，延遲退休正式落地。

男職工退休年齡從60歲延至63歲，女職工從50/55歲延至55/58歲。養(yǎng)老規(guī)劃的窗口拉長了，但賬怎么算，很多人還沒想清楚。

更扎心的數(shù)據(jù)在這里：中國養(yǎng)老金替代率目前僅約40%，遠(yuǎn)低于國際通行的70%基準(zhǔn)線。

說人話就是——退休之后，你靠社保拿到手的錢，連退休前工資的一半都不到。別指望社保幫你體面養(yǎng)老，數(shù)據(jù)不會騙人。

這就是為什么這幾年港險(xiǎn)火得一塌糊涂。大家都想找一筆確定的錢，托住不確定的晚年。

但很多朋友跟我說，港險(xiǎn)雖然好，心里還是有疙瘩：

第一：分紅不保證，理論上可以是0。

這不是我危言聳聽，香港歷史上真的有保司把已發(fā)出的分紅收回去過。

第二：美元計(jì)價，匯率風(fēng)險(xiǎn)壓著。

今天換進(jìn)去100萬，十年后人民幣升值了，賬面虧損怎么辦？

第三：好不容易看到一款保證收益4.7%的，一查公司名字，從沒聽過。

市場上流通的港險(xiǎn)儲蓄險(xiǎn)，主流產(chǎn)品形態(tài)十年幾乎沒變過——清一色的分紅險(xiǎn)，清一色打出6.5%預(yù)期收益的旗幟。

但這個邏輯要搞清楚：保司為什么這么喜歡賣分紅險(xiǎn)？因?yàn)?strong>投資不理想就少分紅，保司沒有兌付壓力，來者不拒，賣多少都賺。

說到底，6.5%是預(yù)期，不是承諾。

那如果有一款產(chǎn)品，把每一分收益都白紙黑字寫進(jìn)合同呢？

攪局者登場：太保鑫安逸，純保證收益的港險(xiǎn)新物種

2026年開年，香港太保推出了一款叫**「鑫安逸」**的儲蓄計(jì)劃。

我第一次看到產(chǎn)品說明書，愣了一下。

它不是分紅險(xiǎn)。

它是純保證收益產(chǎn)品，現(xiàn)金價值全部寫進(jìn)合同——第幾年值多少錢，在你簽合同那天就已經(jīng)定死了，保司沒有任何調(diào)整空間。

這個邏輯，和我們內(nèi)地以前3.5%的增額壽幾乎一模一樣，不畫餅，不講故事，有多少寫多少。

內(nèi)部收益率（IRR）是3.5%復(fù)利。

這個數(shù)字單看不起眼，但關(guān)鍵在于——這是保證的。不是預(yù)期，不是樂觀情景，是寫在合同里、保司必須百分百兌付的數(shù)字。

我從業(yè)9年，港險(xiǎn)產(chǎn)品研究了不下50款。在港險(xiǎn)市場敢長期保證復(fù)利3.5%的產(chǎn)品，太保可以說是第一個吃螃蟹的人。

為什么其他保司不做？道理很簡單。

分紅險(xiǎn)的邏輯是來者不拒——賣出去的保單越多，保司管理的資產(chǎn)規(guī)模越大，市場好多分，市場差少分，鍋不用全背。

而保證收益產(chǎn)品，賣出去多少，就意味著要兌付多少，一分錢都少不了。這對保司的資產(chǎn)配置能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力要求極高。

所以這款產(chǎn)品一出來，我第一反應(yīng)就是——這簡直是為內(nèi)地客戶的喜好量身定制的攪局者。

內(nèi)地人買增額壽買慣了，就是喜歡確定的錢。給自己存一筆「誰也拿不走」的養(yǎng)老錢，這才叫踏實(shí)。

數(shù)據(jù)對決：保證單利6.11%的含金量

光說概念沒用，看數(shù)字。

以預(yù)繳100萬美元為例，實(shí)際已交總保費(fèi)為957,546美元（約96萬不到）。

收益是這樣的：

• 持有6年：保證退保價值 1,000,000美元，保證單利0.74%，保證IRR 0.73%
• 持有10年：保證退保價值 1,307,670美元，保證單利 3.66%，保證IRR 3.17%
• 持有15年：保證退保價值 1,554,750美元，保證單利 4.16%，保證IRR 3.28%
• 持有20年：保證退保價值 1,853,780美元，保證單利 4.68%，保證IRR 3.36%
• 持有25年：保證退保價值 2,231,800美元，保證單利 5.32%，保證IRR 3.44%
• 持有30年：保證退保價值 2,712,950美元，保證單利 6.11%，保證IRR 3.53%

拿100萬進(jìn)去，30年后賬面變成271萬，而且這271萬是合同保證的數(shù)字。

你對比一下現(xiàn)在內(nèi)地銀行的存款利率——大行5年期定存已經(jīng)跌到1.55%左右，相差不是一點(diǎn)半點(diǎn)。

港險(xiǎn)我做了快10年，敢把長期單利6%以上寫進(jìn)合同的產(chǎn)品，這是頭一次見。

更重要的是，在延遲退休的大背景下，養(yǎng)老規(guī)劃的時間線本身就被拉長了。一款能鎖定30年確定性現(xiàn)金流的工具，契合度非常高。

風(fēng)險(xiǎn)對比：匯率、公司背景、服務(wù)水平三重PK

我知道有些朋友看到這里還有顧慮，來一條一條說清楚。

匯率風(fēng)險(xiǎn)：幾乎沒有

鑫安逸支持人民幣投保。你用人民幣進(jìn)，保證收益也以人民幣計(jì)算，不存在匯率波動吃掉收益的問題（還是有一點(diǎn)點(diǎn)貨幣風(fēng)險(xiǎn)，但已經(jīng)非常小了）。

公司背景：太平洋保險(xiǎn)，國資上市險(xiǎn)企

好不容易找到高保證收益的產(chǎn)品，結(jié)果發(fā)現(xiàn)是家沒聽過的小公司——這種事我見多了，客戶白高興一場。

但太平洋保險(xiǎn)是國資背景的上市險(xiǎn)企，而且是全牌照保險(xiǎn)集團(tuán)，旗下涵蓋人壽保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)和資產(chǎn)管理，你能想到的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，它都能做。

這種量級的保司，你不用再擔(dān)心受怕了。

服務(wù)水平：只有內(nèi)地保司才喜歡卷

經(jīng)常有客戶問我：為什么友邦、宏利這些大牌港險(xiǎn)，買了連個體檢都不送？

因?yàn)橄愀鄄皇莾?nèi)地，外資保司的服務(wù)邏輯完全不同。

到2026年了，有些外資保司改個電話號碼做保全，還得手寫填表、郵寄過來；客服電話不打30分鐘都沒人接。

真的不能用內(nèi)地人的思維去理解外資保司的服務(wù)水平。

生態(tài)對比：買保險(xiǎn)只是起點(diǎn)，養(yǎng)老社區(qū)才是終局

太保這次不只是卷產(chǎn)品，還把增值服務(wù)一起卷了。

第一塊：太保家園養(yǎng)老社區(qū)入住權(quán)。

你在香港投保鑫安逸，可以直接享受太保在內(nèi)地的養(yǎng)老社區(qū)資源，而且香港保單可以直接支付內(nèi)地養(yǎng)老社區(qū)費(fèi)用，不需要提前退保、不需要二次轉(zhuǎn)換。

太保尊尚會按積分分為五個層級，從超級城市版、精英版、家庭版、康養(yǎng)香港版，到家族版，對應(yīng)不同級別的入住優(yōu)先權(quán)和康養(yǎng)權(quán)益。

第二塊：全流程國際就醫(yī)服務(wù)。

包括國際二次診療意見、海外就醫(yī)轉(zhuǎn)診服務(wù)、海外就醫(yī)陪同服務(wù)、歸國隨訪服務(wù)，從出發(fā)前的準(zhǔn)備到回國后的跟進(jìn)，一條龍覆蓋。

這是分紅險(xiǎn)給不了你的東西。

養(yǎng)老這件事，越晚想越被動。保險(xiǎn)只是工具，但一款能連接養(yǎng)老社區(qū)和就醫(yī)體系的工具，價值遠(yuǎn)不止賬面收益。

終局判斷：確定性才是這個時代最貴的東西

說到底，買保險(xiǎn)買的是什么？

是確定的錢，才能托住不確定的晚年。

6.5%的分紅險(xiǎn)，未來還會有，而且會一直有。保司沒有兌付壓力，樂意賣，你也會一直看到這類產(chǎn)品。

但像鑫安逸這樣，把30年收益寫進(jìn)合同、保證百分百兌付的產(chǎn)品，保司自己都承擔(dān)著相當(dāng)大的壓力。承諾越多，壓力越大，所以這類產(chǎn)品一定是限額銷售——賣多了保司自己也擔(dān)心玩不起。

太保鑫安逸全港限額5億，賣完即止。

下次你再遇到一款敢保證30年、復(fù)利3.5%、單利最高6.11%的港險(xiǎn)產(chǎn)品，會是什么時候？沒人說得準(zhǔn)。

高預(yù)期收益未來一直都會有。

但高保證收益，只有今天才會有。

能搶到這款產(chǎn)品的朋友，真的值得恭喜。

大賀說點(diǎn)心里話

鑫安逸的產(chǎn)品邏輯我說清楚了，但"值不值得買"不是一個通用答案——它跟你的養(yǎng)老規(guī)劃方案、保費(fèi)預(yù)算、持有年限都有關(guān)系。

更關(guān)鍵的是，怎么買、通過哪個渠道買，這里面的信息差比你想象的大得多。

掃碼加我微信，發(fā)送「信息差」三個字，我把能告訴你的都告訴你。