你好，我是大賀。

前兩天閨蜜問我："你家老二的教育金是怎么存的？我算了一下，從幼兒園到留學至少要準備100萬，愁死了。"

當媽的都懂這種焦慮。我3年前開始給孩子配置港險教育金，中間踩過的坑、交過的學費，今天一次性說清楚。

2025年上半年香港保險業新單保費達1737億港元，同比增長50.3%。這么多人往香港跑，不是沒有道理的。

國內教育成本年年漲，大學四年20-30萬，留學更是100萬打底。

政府補貼？寧夏二孩三孩每月才200塊，攀枝花每月500，杯水車薪。

孩子的事不能將就。

但選保司這件事，排名之外，適配才是王道。

選保司本質是選"實力+適配性"，你要先想清楚自己要什么。

接下來我按不同需求場景，幫你快速對號入座。

場景一：追求穩定，不想操心

如果你跟我一樣，存教育金就圖個安心，不想天天盯著收益波動，那分紅實現率就是最重要的指標。

我踩過的坑你別踩。當初差點被某產品的"預期收益"忽悠了，后來才知道那只是演示數據，實際能不能拿到要看分紅實現率。

這張表一目了然。安盛歷年平均分紅實現率：周年紅利95%、終期紅利95%、總實現率95%，非常穩。

友邦也不錯，周年紅利89%、終期紅利102%、總實現率93%。

安盛這家公司我研究過，連續十年蟬聯全球第一保險品牌，品牌歷史超200年，"大到不能倒"不是吹的。

友邦是泛亞地區最大獨立上市人壽保險集團，1919年成立，香港恒生指數第六大成份股，總資產值2860億美元。

穩定性+品牌，我推薦安盛「盛利2」、友邦「環宇盈活」、盈御3。

這筆賬我算過，給孩子存教育金，穩比高收益重要太多了。

場景二：愿意承擔風險，追求更高收益

有的媽媽投資風格更激進，覺得"反正孩子還小，時間夠長，我愿意博一把更高收益"。

這種心態我能理解。

但你得先看清楚風險在哪。

保誠歷年平均分紅實現率：周年紅利74%、終期紅利72%、總實現率73%。

說實話，這個數字在頭部保司里偏低，波動也比較大。

但保誠有它的優勢——1848年于英國創立，1964年進入香港，服務超130萬客戶，是亞洲規模最大的歐資壽險公司。

它的保誠「信守明天」 28年能達到**6.5%**收益，天花板確實高。

還有周大福「匠心傳承2」，它有個獨特的"財富增值調配/躍進選項"，適合愿意主動管理的客戶。

保誠適合風險承受能力強的朋友。如果你能接受分紅波動，追求更高收益，可以考慮保誠「信守明天」、周大福「匠心傳承2（財富躍進）」。

但我得提醒一句：孩子的教育金是剛性支出，18歲要用就是要用，你確定能承受那個時間點收益不達預期的后果嗎？

場景三：信賴中資，看重國企背景

我身邊不少媽媽有"中資情結"，覺得國企背景更踏實。這種心理很正常，尤其是給孩子存錢，誰不想找個"靠山硬"的？

中國人壽（海外）是中國人壽境外唯一全資子公司，背后是國內最大的國有金融保險集團。2024年新業務保費同比增長35%，內地客貢獻超70%——說明內地人真的認這個牌子。

它的**國壽「傲瓏盛世」**在255提領場景下表現優秀，適合有明確提取計劃的家庭。

還有太平人壽（香港），2015年正式開業，是中國太平保險集團旗下專業壽險公司。中國太平是中國唯一一家管理總部在香港的中管金融企業，這個定位很特殊。

中資信賴推薦：國壽「傲瓏盛世」。早買早安心，國企背景+港險制度，雙重保障。

場景四：需要靈活提取，現金流優先

有的家庭情況比較特殊，可能中途需要用錢——比如孩子上國際學校、參加夏令營、突然想換賽道學藝術。

這種情況下，產品的提取靈活性就很關鍵。

永明「星河尊享2」有1%頂格保證回報，這在市場上很少見。永明1865年成立于加拿大，1892年進入香港，扎根香港超130年，是香港首間跨國人壽保險公司。

安盛「盛利2」首創557提取模式，30年IRR能到6.5%，既靈活又有增長空間。

富衛「盈聚天下」主打短期回本，適合需要快速建立安全墊的家庭。富衛2013年在亞洲成立，植根香港逾48年，總資產規模超1000億港元。

靈活現金流推薦：永明「星河尊享2」、周大福「匠心傳承2」。當媽的都懂，計劃趕不上變化，留點余地總沒錯。

場景五：短期穩健vs長期傳承

最后一個維度是時間。你打算存多久？20年內用？還是打算一直傳下去？

如果是20年內要用的教育金，宏利「宏擎傳承」前20年收益領先，短期表現很能打。宏利是香港最大強積金服務供應商，市占率27.3%，在養老和長期儲蓄領域經驗豐富。

如果你跟我一樣，想的是"這筆錢孩子用不完還能傳給孫子"，那就要看長期表現了。

友邦「環宇盈活」30年IRR 6.5%，分紅穩定，適合超長期持有。

永明「星河傳承2」 10年保證回本，35年IRR 6.5%，兼顧安全和增長。

短期穩健（20年內）推薦：宏利「宏摯傳承」。中長期增值（20年+傳承）推薦：友邦「環宇盈活」、「盈御3」、永明「星河傳承2」。

這筆賬我算過，教育金保險的"保底收益+浮動增值"雙賬戶設計，剛好契合孩子教育金"安全+增值"的雙重需求。

全景速查：10家保司+10款產品一表看清

說了這么多場景，最后給你一張速查表，對號入座。

排名前10的保司占據87.4%的市場份額，頭部效應非常明顯。友邦總保費184億港元，占**10.6%**市場份額，非銀保司中排名第一。

富衛總保費同比增長129.3%，是增長最猛的黑馬。

消費者選擇頭部保司可享受更穩健的財務實力、更長期的服務保障。

但選保險公司，不僅要看排名與規模，更要看其產品是否契合您的財務目標、風險偏好。

這張表收藏好，隨時對照。

大賀說點心里話

知道怎么選保司只是第一步，怎么買、找誰買，里面的門道更多。同樣的產品，渠道不同，到手成本可能差出好幾萬。