你好，我是大賀。

今天聊 安盛「盛利Ⅱ」（2年交）。

這款產(chǎn)品最近在港險(xiǎn)圈很熱。原因也不復(fù)雜。短繳。高預(yù)期IRR。258提領(lǐng)。再加上安盛之前給過一輪預(yù)繳利息優(yōu)惠。

看起來確實(shí)很猛。

但我想提醒一句。越是這種被很多人追著問的產(chǎn)品，越不能只看宣傳頁(yè)上的大數(shù)字。

它有很強(qiáng)的地方。也有我會(huì)明顯保留的地方。

我會(huì)把它拆開講。收益怎么看。258提領(lǐng)取得起什么作用。貨幣和傳承功能有沒有實(shí)際價(jià)值。最后再說，哪些人適合，哪些人別跟風(fēng)。

盛利Ⅱ?yàn)槭裁赐蝗换鹌饋?/h2>

安盛這次把 盛利Ⅱ（2年交） 重新推回市場(chǎng)，核心抓住了兩個(gè)點(diǎn)。

一個(gè)是短繳儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。

一個(gè)是現(xiàn)金流。

現(xiàn)在很多家庭買港險(xiǎn)，不想繳10年、20年。太長(zhǎng)。中間變量也多。2年交這種結(jié)構(gòu)，天然就更容易被接受。

安盛又在產(chǎn)品上疊了兩個(gè)很有傳播力的賣點(diǎn)。

12%預(yù)繳利息。市場(chǎng)獨(dú)家258提領(lǐng)。

這兩個(gè)詞放在一起，很容易讓人覺得“這產(chǎn)品是不是明顯比別人強(qiáng)”。

說實(shí)話，它能火，不是沒有原因。

2025年11月之后，銀行存款利率又下了一輪。國(guó)有大行三年期定存掛牌利率到 1.25%。一年期到 0.95%。境內(nèi)低風(fēng)險(xiǎn)收益進(jìn)入“1時(shí)代”。

在這種背景下，一個(gè)2年交港險(xiǎn)產(chǎn)品，宣傳口徑里能看到長(zhǎng)期 6.5%預(yù)期IRR，吸引力肯定很強(qiáng)。

不過我看產(chǎn)品，不會(huì)只看熱度。

熱度只能說明市場(chǎng)關(guān)注。不能說明適合你。

盛利Ⅱ真正要看的，是它的四張牌。

28年做到6.5%預(yù)期IRR，盛利Ⅱ收益確實(shí)在前排

先看最核心的收益。

以宣傳示例來看。投保規(guī)則是 2.5萬美元 × 2年。預(yù)期回本期限是 5年。預(yù)期回報(bào)達(dá)到 6.5%上限 的時(shí)間，是 28年。

這個(gè)速度，在2年交儲(chǔ)蓄險(xiǎn)里很靠前。

看幾個(gè)關(guān)鍵年份。

第10年，預(yù)期IRR 4.82%。身故賠償 128,344美元，占比 257%。

第15年，預(yù)期IRR 5.53%。身故賠償 146,670美元，占比 293%。

第20年，預(yù)期IRR 6.21%。身故賠償 176,452美元，占比 353%。

第40年，預(yù)期IRR 6.50%。身故賠償 613,026美元，占比 1226%。

我對(duì)這組數(shù)據(jù)的判斷很直接。

盛利Ⅱ的預(yù)期收益，確實(shí)是2年交第一梯隊(duì)。

它不是那種只在很遠(yuǎn)期才漂亮的產(chǎn)品。第10年 4.82%。第15年 5.53%。第20年 6.21%。第30年穩(wěn)定在 6.5%左右。

這條曲線是比較順的。

再看同類對(duì)比。

盛利Ⅱ預(yù)期回本是第 5年。周大福匠心傳承2尊享版也是第 5年。中銀薪火傳承、永明星河尊享2、永明星河傳承2、萬通富饒萬家，預(yù)期回本年度是第 6年。

盛利Ⅱ達(dá)到 4.0% IRR 需要 10年。達(dá)到 5.0% 需要 11年。達(dá)到 6.0% 需要 18年。達(dá)到 6.5% 需要 28年。

中銀薪火傳承，在這組對(duì)比里，無法達(dá)到 6.0%及以上 的目標(biāo)IRR。

這里我會(huì)給盛利Ⅱ一個(gè)明確評(píng)價(jià)。

如果你只看2年交、長(zhǎng)期持有、預(yù)期IRR這三個(gè)條件，盛利Ⅱ確實(shí)很能打。

尤其是第10年到第30年這段。它的增值速度比較突出。比永明、萬通、周大福等同類產(chǎn)品，整體更靠前。

不過有個(gè)前提一定要記住。

這些是預(yù)期數(shù)據(jù)。不是保證數(shù)據(jù)。

港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的高收益，很多來自終期紅利。終期紅利不是寫死的。后面講短板時(shí)，我會(huì)重點(diǎn)說。

258提領(lǐng)很吸引人，但它不是無條件提款機(jī)

盛利Ⅱ第二個(gè)亮點(diǎn)，是 258提領(lǐng)。

規(guī)則很好理解。

2年繳清保費(fèi)后，從第5年開始，每年可以提領(lǐng)總保費(fèi)的 8%。

提取之后，賬戶里剩余資金還能繼續(xù)增值。

這個(gè)設(shè)計(jì)很容易打中兩類人。

一類是想做養(yǎng)老金的人。

一類是想給孩子做教育金的人。

它解決的不是“某一年拿一筆錢”。而是“長(zhǎng)期、持續(xù)、可規(guī)劃地拿錢”。

以示例來看。投保規(guī)則是 25萬美元 × 2年。總保費(fèi) 50萬美元。從第5年開始，每年提領(lǐng) 40,000美元。剛好是總保費(fèi)的 8%。

第10年，累計(jì)提領(lǐng) 240,000美元。剩余現(xiàn)值占比 105%。

第20年，累計(jì)提領(lǐng) 640,000美元。剩余現(xiàn)值占比 128%。

第30年，累計(jì)提領(lǐng) 1,040,000美元。剩余現(xiàn)值占比 132%。

第50年，累計(jì)提領(lǐng) 1,840,000美元。剩余現(xiàn)值占比 153%。

第100年，累計(jì)提領(lǐng) 3,849,000美元。剩余現(xiàn)值占比 817%。

這組演示最吸睛的地方，不是提領(lǐng)本身。

而是“邊領(lǐng)邊長(zhǎng)”。

說白了，你每年拿錢，保單里還留著一塊資產(chǎn)繼續(xù)滾。

目前這個(gè) 258提領(lǐng) 模式里，資料顯示只有安盛盛利Ⅱ（2年交）能終身提領(lǐng)至 138周年。其他同類產(chǎn)品，要么提領(lǐng)中途會(huì)斷。要么保單內(nèi)現(xiàn)價(jià)留得少。

這就是盛利Ⅱ和同類產(chǎn)品的差異。

我會(huì)這樣判斷。

如果你的目標(biāo)是第5年后持續(xù)拿現(xiàn)金流，盛利Ⅱ很有優(yōu)勢(shì)。

尤其是養(yǎng)老金、教育金、家庭長(zhǎng)期現(xiàn)金流安排。它比單純追求某個(gè)年份IRR更有實(shí)際意義。

但別把它理解成無風(fēng)險(xiǎn)提款機(jī)。

258提領(lǐng)能不能長(zhǎng)期跑得漂亮，要看分紅實(shí)現(xiàn)情況。港險(xiǎn)分紅是預(yù)期非保證。市場(chǎng)波動(dòng)會(huì)影響結(jié)果。

這個(gè)點(diǎn)不能省略。

如果你只看“每年8%”，不看背后的分紅假設(shè)，就容易把產(chǎn)品看得太簡(jiǎn)單。

9種貨幣、雙重賬戶和傳承功能，適合需求復(fù)雜的人

盛利Ⅱ第三個(gè)賣點(diǎn)，是功能比較全。

這部分很多人會(huì)忽略。覺得儲(chǔ)蓄險(xiǎn)不就是看收益嗎。

其實(shí)不完全是。

尤其是高凈值家庭，或者有海外用錢需求的人。貨幣、提取、傳承、保單分拆，這些功能很關(guān)鍵。

先說貨幣。

盛利Ⅱ支持 9種貨幣 作為保單貨幣。包括美元、加元、英鎊、歐元、人民幣、新加坡元、澳元、港元、澳門幣。

不過澳門幣只適用于澳門保單。香港地區(qū)提供 8種貨幣。

從第2個(gè)保單周年日起，可以 0手續(xù)費(fèi)轉(zhuǎn)換貨幣。每個(gè)保單年度可轉(zhuǎn)換 1次。

這個(gè)設(shè)計(jì)的實(shí)用性在于，它不把你鎖死在單一貨幣里。

比如你今天主要考慮美元。幾年后孩子去英國(guó)讀書。或者家庭資產(chǎn)里新加坡元需求變多。保單貨幣可以調(diào)整。

當(dāng)然，貨幣轉(zhuǎn)換不是讓你拿保單炒匯。

我不建議這么用。

它更像一個(gè)長(zhǎng)期資產(chǎn)配置工具。給你多一點(diǎn)選擇權(quán)。

再看“雙重貨幣戶口”。

這是盛利Ⅱ宣傳里比較特別的功能。

從第 5個(gè)保單周年日起，鎖定保單價(jià)值后，可以開啟環(huán)球貨幣賬戶。

也就是說，一份保單里有主要貨幣賬戶，也可以再加一個(gè)環(huán)球貨幣賬戶。兩個(gè)賬戶之間，可以雙向免費(fèi)無限次調(diào)配資金。

這個(gè)功能對(duì)普通家庭未必每天都用。

但對(duì)有全球資產(chǎn)配置需求的人，很實(shí)用。

它的價(jià)值不是“多賺多少”。而是多了一層貨幣管理空間。

再看傳承和現(xiàn)金流安排。

盛利Ⅱ有財(cái)富管家服務(wù)。

第 3個(gè)保單周年日起，可以預(yù)設(shè)定期提取指示。最多給 3名收款人 設(shè)計(jì)不同提款計(jì)劃。

服務(wù)行使周期，是第 10個(gè)保單周年日 到第 40個(gè)保單周年日。

這個(gè)功能我覺得挺實(shí)在。

比如給父母每年發(fā)一筆錢。給孩子某幾年發(fā)教育金。自己再保留一段退休現(xiàn)金流。

不用每年手動(dòng)申請(qǐng)。指示提前設(shè)好。

但它也不是萬能的。時(shí)間周期、收款人設(shè)置、提款規(guī)則，都要提前看清楚。

傳承守護(hù)選項(xiàng)也值得看。

保單生效后，可以指定后備持有人和暫托人。可以安排繼承事件。也可以指定繼承年齡。

這對(duì)有孩子的家庭很重要。

錢不是簡(jiǎn)單給出去就完了。

什么時(shí)候給。誰來管。孩子多大接手。中間出現(xiàn)特殊情況怎么辦。

這些都比“收益高一點(diǎn)”更現(xiàn)實(shí)。

盛利Ⅱ還有兩個(gè)功能。

第 10年起 可以鎖定終期紅利。鎖定后享 3.75%年利率。

第 3年 就能分拆保單。

保單分拆對(duì)傳承很有用。比如未來要給不同孩子。或者把一張大保單拆成幾個(gè)用途。

另外，盛利Ⅱ也支持公司作為保單持有人。還能搭配信托功能。

不過公司持有保單，不是簡(jiǎn)單換個(gè)投保人。

規(guī)則會(huì)更復(fù)雜。

比如公司財(cái)務(wù)策劃、人才留任，不同場(chǎng)景下，持有人、被保人、受益人都不一樣。有些選項(xiàng)也不適用于公司持有保單。

我會(huì)把盛利Ⅱ這部分功能，概括成一句話。

它不只是高收益儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。它更像一個(gè)長(zhǎng)期家庭資產(chǎn)工具。

但這也意味著，它不適合只想買個(gè)簡(jiǎn)單產(chǎn)品的人。

如果你只想放一筆錢，5年后拿走。很多功能你用不上。反而會(huì)被復(fù)雜度干擾。

安盛實(shí)力是加分項(xiàng)，但不能替你消除非保證風(fēng)險(xiǎn)

買儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，保司實(shí)力很重要。

原因很簡(jiǎn)單。

這不是買一個(gè)一年期產(chǎn)品。儲(chǔ)蓄險(xiǎn)往往要看十幾年，幾十年。

保司的資產(chǎn)管理能力、評(píng)級(jí)、分紅歷史，都要看。

安盛 1817年 始創(chuàng)于法國(guó)。是歐洲第一大、全球第五大資產(chǎn)管理巨頭。業(yè)務(wù)覆蓋全球 51個(gè)市場(chǎng)。管理資產(chǎn)超 6700億美元。

評(píng)級(jí)也不錯(cuò)。

標(biāo)準(zhǔn)普爾評(píng)級(jí)上調(diào)至 AA。惠譽(yù)國(guó)際評(píng)級(jí) AA。穆迪評(píng)級(jí) Aa2。

這類數(shù)據(jù)說明什么？

說明安盛不是小公司。財(cái)務(wù)實(shí)力和市場(chǎng)認(rèn)可度都比較強(qiáng)。

這對(duì)長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，是加分項(xiàng)。

再看分紅兌現(xiàn)。

安進(jìn)儲(chǔ)蓄系列II–躍進(jìn)，連續(xù) 4年 達(dá) 100%或以上。

「康采II」及「康諾II」嚴(yán)重疾病保障，連續(xù) 6年 達(dá) 100%。

「賞豐盛」延期年金計(jì)劃，連續(xù) 4年 達(dá) 100%。

雋盈II人壽保障計(jì)劃，連續(xù) 4年 達(dá) 100%。

全線指標(biāo)產(chǎn)品自推出以來，所有保單每年總價(jià)值比率達(dá) 100%，甚至超越達(dá)成。

這部分我認(rèn)可。

安盛的保司底子，是盛利Ⅱ的重要支撐。

但我也要說得直接一點(diǎn)。

保司強(qiáng)，不等于未來分紅一定100%。

歷史兌現(xiàn)好，是參考。不是承諾。

儲(chǔ)蓄險(xiǎn)安全第一，收益第二。這句話沒錯(cuò)。

不過安全也要拆開看。

保證利益是合同寫死的。非保證紅利要看公司未來投資、市場(chǎng)利率、資產(chǎn)表現(xiàn)。

安盛強(qiáng)。它能提高我對(duì)長(zhǎng)期分紅的信心。

但它不能把非保證，變成保證。

盛利Ⅱ最該注意的兩處短板

盛利Ⅱ火歸火。

但我不建議你只看宣傳頁(yè)就下決定。

它有兩個(gè)短板，必須提前講清楚。

第一個(gè)，是保證回本期偏長(zhǎng)。

盛利Ⅱ降低了保證價(jià)值的權(quán)重。提高了終期紅利的權(quán)重。

這會(huì)帶來一個(gè)結(jié)果。

演示收益更好看。保證價(jià)值沒那么厚。

盛利Ⅱ2年交至尊版，保證回本需要 18年。

盛利Ⅱ2年交至盛版，保證回本需要 13年。

對(duì)比一下。

永明星河傳承2，保證回本僅 10年。

萬通富饒萬家，保證回本 13年。

這里我的態(tài)度很明確。

如果你極度看重保證回本，盛利Ⅱ不是最優(yōu)選。

尤其是至尊版。保證回本 18年。這個(gè)時(shí)間不短。

你要能接受波動(dòng)。也要能接受長(zhǎng)期持有。

第二個(gè)，是258提領(lǐng)依賴分紅實(shí)現(xiàn)。

258提領(lǐng)的前提，是每年分紅實(shí)現(xiàn)率 100%。

港險(xiǎn)分紅本來就是預(yù)期非保證。會(huì)受市場(chǎng)波動(dòng)影響。

這點(diǎn)不是說產(chǎn)品不好。

而是你不能把“演示提領(lǐng)”當(dāng)成“確定提款”。

我不建議5年內(nèi)可能用錢的人買盛利Ⅱ。

也不建議拿短期周轉(zhuǎn)資金來買。

短期資金別碰。

尤其是家里現(xiàn)金流不寬裕。還要為了湊高保費(fèi)去買。那就更不合適。

盛利Ⅱ適合的是長(zhǎng)期錢。

不是備用金。

12%預(yù)繳已經(jīng)是過去式，真正要看自己是不是適配

再說預(yù)繳優(yōu)惠。

安盛之前給過一輪預(yù)繳保費(fèi)優(yōu)惠。優(yōu)惠周期是 2026年3月30日至2026年4月28日。

按今天 2026年05月10日 來看，這一輪活動(dòng)已經(jīng)過了。

這點(diǎn)要講清楚。

不能把已經(jīng)結(jié)束的活動(dòng)，當(dāng)成現(xiàn)在還一定能拿到的利益。

當(dāng)時(shí)的規(guī)則是：

首年保費(fèi) 20萬美元及以上，預(yù)繳部分前 90天 享 12%保證年利率，90天后至第一年末為 8%。

首年保費(fèi) 20萬美元以下，前90天保證利率為 6%，90天后為 4%。

預(yù)繳保費(fèi)會(huì)存入AXA安盛所持的保費(fèi)儲(chǔ)備金賬戶。第二個(gè)保單年度的基本年繳保費(fèi)，會(huì)從預(yù)繳余額中自動(dòng)扣除。

示例里，每年交 20萬美元，兩年共 40萬美元。若預(yù)繳首年，可產(chǎn)生近 1.8萬美元 絕對(duì)保證利息。相當(dāng)于約 9% 的保證收益。

這個(gè)優(yōu)惠當(dāng)時(shí)確實(shí)很強(qiáng)。

但我不會(huì)建議任何人為了優(yōu)惠硬湊保費(fèi)。

尤其是年繳達(dá)不到 20萬美元 門檻的人。不要為了12%的宣傳口徑，把家庭現(xiàn)金流壓得太緊。

買港險(xiǎn)最怕的不是收益少一點(diǎn)。

最怕的是買完之后，現(xiàn)金流不舒服。

盛利Ⅱ適合三類人。

第一，手頭有閑錢。能接受2年鎖資。不喜歡長(zhǎng)期繳費(fèi)。

第二，能長(zhǎng)期持有 15年以上。追求高預(yù)期收益。也能接受一定波動(dòng)。

第三，需要第5年起拿高比例終身現(xiàn)金流。想規(guī)劃養(yǎng)老金、教育金，或者長(zhǎng)期傳承。

這三類人，可以重點(diǎn)看盛利Ⅱ。

我會(huì)更偏向推薦給第二類和第三類。

因?yàn)槭⒗蛘嬲膬r(jià)值，需要時(shí)間釋放。

也有三類人，我不建議碰。

第一，5年內(nèi)可能要?jiǎng)佑觅Y金的人。

第二，極度保守，只追求確定保證收益的人。

第三，為了優(yōu)惠硬湊大額保費(fèi)的人。

盛利Ⅱ不是萬能產(chǎn)品。

它也不是不能買。

我的判斷是：

長(zhǎng)期資金，可以認(rèn)真看。短期資金，別碰。只看保證收益的人，也別把它放第一位。

港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的核心，是長(zhǎng)期持有。

盛利Ⅱ的優(yōu)勢(shì)很鮮明。收益曲線漂亮。258現(xiàn)金流有特點(diǎn)。貨幣和傳承功能也比較完整。

但它的短板也清楚。保證回本不算快。分紅假設(shè)不能當(dāng)保證。

買之前，先把錢的周期想明白。

這比看任何一張宣傳海報(bào)都重要。

大賀說點(diǎn)心里話

如果你正在看盛利Ⅱ，別只問“收益高不高”。更該問的是，這筆錢能不能真的放十幾年。產(chǎn)品買對(duì)了，是工具。買錯(cuò)了，就會(huì)變成壓力。