你好，我是大賀。

作為兩個孩子的媽媽，我太理解那種焦慮了——美國大學學費年年漲5%，斯坦福一年總費用已經逼近10萬美元。

孩子的教育不能將就，但學費漲幅跑贏存款的速度，真的讓人睡不著覺。

最近安盛盛利II火得一塌糊涂，號稱能做到"557提領"——5年交完，第5年就能開始領錢，每年領總保費的7%。

如果0歲開始存，18歲上大學剛好開始領，聽起來簡直是教育金的完美方案。

但它真的有那么神嗎？我花了兩周時間，把市面上40多款5年交產品翻了個底朝天，今天就來一場硬核橫評，幫你看清盛利II到底值不值得買。

港險提領產品大亂斗：誰才是真正的王者

先說個背景：港險市場的5年交產品，目前熱門的就有40款，幾乎所有一線品牌都在搶這塊蛋糕。

但問題來了——這40款產品里，能做到"早提領、高比例"的，少之又少。

在盛利II出來之前，港險圈有個默認的天花板：567提領，也就是5年交、第6年起每年提7%。這已經是頂格配置了，能做到的產品屈指可數。

而安盛這次直接把門檻往前推了一年——557提領，第5年就能開始領。

老實說，安盛盛利的回歸表現確實超出預期。要知道，長期復利型保險的核心邏輯是"用時間換收益"，提領時間越早、比例越高，對產品的抗風險能力要求就越苛刻。

能做到557的產品，目前全市場寥寥無幾。

但"能做到"和"做得好"是兩回事。接下來，我們用數據說話。

第一戰：557提領，盛利II vs 匠心傳承2

先來最苛刻的對決——557提領規則下，盛利II到底能贏多少？

我找遍了市面上能滿足557提領的產品，周大福的匠心傳承2算一個。咱們就拿它當參照，做個正面PK。

測算條件：0歲男孩，5年交，年交10萬美金，從第5年起每年提取3.5萬美元（總保費的7%）。

這個場景特別適合教育金規劃——0歲開始存，5年交完，孩子5歲時賬戶就開始產生現金流，18歲上大學時已經連續領了13年。

第20年：盛利II賬戶剩余59.7萬美元，匠心傳承2剩余38萬美元，差距21.6萬美元。

第40年：盛利II剩余83.6萬，匠心傳承2剩余18.8萬，差距拉大到64.8萬美元。

第100年：盛利II領先1164萬美元。

越往后，差距越恐怖。

在557提領規則之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市場沒有對手。

對于想給孩子存教育金、又希望早點開始領錢的家庭來說，這個數據確實很誘人。

第二戰：567提領，五款熱門產品橫評

但557畢竟是極限操作，大多數人還是會選擇更穩妥的567提領。

那在這個主流戰場上，盛利II表現如何？

我拉了五款熱門產品做橫向對比：宏利宏摯傳承、安盛盛利II、永明萬年青星河尊享II、周大福匠心傳承2、萬通富饒千秋。

測算條件：5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取2.1萬美元。

結果有點意思：

• 前14年：宏利宏摯傳承賬戶余額最高，盛利II排第二
• 第15年起：盛利II反超，一路領跑
• 直到第70年：盛利II的賬戶余額表現都是最突出的

這意味著什么？如果你給孩子存教育金，0歲開始存，15歲時盛利II就開始占優，剛好趕上高中階段的各種花銷。

等到18歲上大學、22歲讀研，盛利II的優勢會越來越明顯。

盛利II直接接過了永明萬年青星河尊享II"提領王"的稱號，成了新的領跑者。

更貼心的是，盛利II支持1萬美金×5年交的小額保單也能實現557提領。對于預算有限的家庭來說，門檻并不高。

給孩子存錢，時間是最好的朋友，現在存一點，未來省一大筆。

第三戰：復歸紅利占比，盛利II的短板

看到這里，你可能覺得盛利II簡直完美。

但等等，我必須潑一盆冷水——這款產品有個致命短板，很多人不知道。

港險的收益由三部分組成：保證金額、復歸紅利、終期紅利。前兩者是相對穩定的，終期紅利則波動較大，跟保司的投資表現強相關。

問題來了：盛利II的保證部分和復歸紅利占比，在同類產品里偏低。

具體來看：

• 盛利II復歸紅利占比：14.12%
• 星河尊享II：22.76%
• 匠心傳承2：22.77%
• 萬通富饒千秋：20.87%

盛利II的保證復利IRR峰值只有0.233%，復歸紅利占比也只有14.12%，遠低于競品。

這意味著什么？盛利II的實際收益會更加依賴安盛的分紅實現率。

簡單說，如果未來安盛的投資表現不達預期，那些漂亮的收益數字就可能打折扣。

教育金要早存、穩拿，這個"穩"字很關鍵。一旦未來分紅實現率不達標，再高的賬戶余額都是白瞎。

這一瑕疵，需要安盛的分紅實現率和綜合實力來彌補。

第四戰：分紅實現率，安盛表現如何

既然盛利II這么依賴分紅實現率，那安盛的歷史表現到底靠不靠譜？

我翻了安盛過去十年的分紅數據：

安盛的分紅實現率最高值117%，最低值50%，總體沒有大幅波動，還是蠻穩定的。

更重要的是，總現金價值實現率很多年份都能達到85%左右。安進儲蓄系列2-躍進自推出以來，總價值比率達100%-107%；摯匯首次公布總價值比率就成功達到了100%。

有很多標紅的數據，看著就讓人安心。這些都是實打實的靠譜證明。

**對于教育金這種"到點必須用"的錢，分紅實現率的穩定性比預期收益更重要。**安盛在這方面的表現，確實能給人一定的信心。

第五戰：公司實力，安盛的終極底牌

分紅實現率只是一方面，更根本的問題是：這家公司能不能扛過未來幾十年的風浪？

畢竟教育金是長期規劃，0歲存到18歲領，中間要跨越近20年。保司的穩定性，比什么都重要。

安盛1817年在法國成立，跨越3個世紀，經歷過兩次世界大戰、多次經濟危機，還能穩穩立足。它不僅是香港所有保司中歷史最悠久的，還是全球最大的保險集團之一。

看幾個硬指標：

• 標準普爾信用評級：AA-
• 穆迪長期債務評級：Aa3
• 惠譽國際評級：AA
• 償付能力充足率：227%，遠超監管要求

背后的資管集團管理著超萬億資金，規模相當于香港金管局外匯基金的2.4倍，兜底能力沒得說。

2025年上半年，安盛集團總收入643億歐元，同比增長7%；綜合收益45億歐元，同比增長6%。

這種穩定的增長勢頭，說明公司經營實力很扎實。經歷過歷史、時間和市場驗證過的安盛，信譽沒得說。

把孩子的教育金交給這樣的公司，至少不用擔心它跑路。

對比總結：盛利II適合什么樣的人

五場對決打完，我來幫你梳理一下結論。

盛利II的優勢：

• 557提領能力全市場第一，第5年就能開始領錢
• 567提領15年后反超所有競品，長期表現突出
• 收益亮眼：15年IRR突破5%，30年達到6.5%，前20年完全不輸友邦環宇盈活
• 門檻友好：1萬美金×5年交的小額保單也能實現557提領
• 背靠安盛，公司實力和分紅實現率都有保障

盛利II的短板：

• 復歸紅利占比只有14.12%，遠低于競品的20%+
• 保證部分占比偏低，收益更依賴分紅實現率
• 對安盛未來投資表現有一定依賴

什么人適合買盛利II？

如果你是給孩子存教育金，希望早點開始領錢、覆蓋從高中到研究生的全周期費用，盛利II的557提領幾乎是目前最優解。

0歲投保，5年交完，18歲上大學時已經連續領了13年，賬戶里還有大幾十萬美元在復利增長。

不過，如果你對"保證收益"要求很高，擔心分紅實現率波動，那可能需要再考慮考慮。畢竟盛利II的保證部分確實偏低，更適合愿意承擔一定波動、追求更高預期收益的家庭。

產品設計真的沒得說，很牛。如果想更早更快地獲取現金流，安盛盛利II-至尊確實是個不錯的選擇。

別讓學費漲幅跑贏你的存款。2025-26學年，斯坦福學費漲幅5.5%，加州伯克利州外學生費用已經逼近9萬美元。教育金這件事，真的要趁早規劃。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪買，里面的門道更多。同樣一份保單，渠道不同，到手成本可能差出好幾萬。