你好，我是大賀。

今天聊保誠新出的美元儲蓄計劃，保誠「駿譽財富」（PACE）。

這款產品最近問的人挺多。原因也簡單。現在到 2026年05月10日，大家對錢的感覺變了。以前總問收益?，F在更關心兩件事。

確定性。

流動性。

像我這個年紀，退休這事兒一擺到眼前，想法會更實際。錢放哪都不踏實。放銀行，利率越來越低。放市場，又怕波動。還不想以后動不動麻煩孩子。

駿譽財富的定位，是人壽和儲蓄保險。限額發售。主打 3年繳費、第5年預期回本、第10年總預期回報率約4.22%。

我跟你說，這幾個數字放在一起看，確實不弱。

但我不會只看宣傳頁。更不會只看IRR。

我更關心它的錢，什么時候能回來。保證現金價值厚不厚。以后能不能穩定拿錢。傳承安排是不是好用。

駿譽財富最核心的吸引力：3年繳完，第5年預期回本

駿譽財富這次最抓人的地方，是節奏很快。

繳費期只有 3年。保費交完后，保證現金價值直接達到 81%。第 5年預期回本。第 10個保單年度總預期回報率約4.22%。

這個速度，在同類美元儲蓄險里，確實少見。

很多儲蓄險不是不好。問題在前期現金價值太薄。頭幾年想退，基本就是肉疼。尤其是準退休家庭，最怕錢鎖太久。

我不建議臨近退休的人買那種前10年都很難動的錢。

不是產品一定差。是生活不允許你這么僵。

駿譽財富的優勢，是前期給得比較厚。它針對確定性和流動性，確實給了一個比較直接的答案。

不過這里要說清楚。第5年回本是預期回本。不是所有未來收益都寫死。分紅類產品，還是要看后續派息和紅利表現。

我會把它看成一款“前期保證價值更厚、后期靠分紅繼續拉收益”的產品。

這才是比較真實的理解方式。

保費交完保證現金價值81%，這點我比較認可

駿譽財富只提供 3年繳。也可以選擇一次性預繳全期保費。

投保年齡是 1至80歲。按下次生日年齡算。貨幣是 美元。常規最低名義金額是 600,000美元。

這個門檻不低。它不是給小額試水客戶設計的。

我會直接說。預算很緊的人，不要硬上。

港險儲蓄產品，最怕用短錢買長產品。你以為自己能放十年。結果第三年要用錢。到時候再好的長期IRR，都幫不了你。

它比較適合哪類錢？

就是你本來就打算做美元資產配置。也不指望三五個月內拿出來。最好是退休前最后幾年，想把一筆錢放穩。未來慢慢變成現金流。

保單生效當日，預繳退保價值可達總預繳保費的 80%。這個設計挺關鍵。

它不是說你剛交錢就完全沒流動性。

當然，我也不建議你拿“隨時退保”來理解它。儲蓄險還是長期工具。只是它前期現金價值沒那么薄。

這一點，對我這種關心現金流的人，很重要。

±1.1%的收益差，說明它沒把故事講得太飄

很多朋友看港險演示，容易只看中間那條線。

但我更喜歡看樂觀和悲觀情境的差距。

市面上不少產品，樂觀和悲觀收益差可以到 ±2.4%。駿譽財富把這個差值壓到 ±1.1%。

這說明什么？

它的收益曲線，沒有講得太激進。

底層配置也比較直白。50%固定收益證券 + 50%股票類別證券。做的是全球分散投資。保誠本身有上百年經營歷史。風控和紅利平滑機制，也相對成熟。

我跟你說，退休資金最怕大起大落。

年輕人還能扛周期。55歲以后，心態不一樣。賬戶今天漲，明天跌，睡覺都不踏實。

駿譽財富這類設計，更像是把波動先收住。再談長期增值。

我認可這個方向。

但你也別把它理解成沒有風險。50%股票類別證券，意味著它仍然有市場暴露。只是保司會通過分紅平滑，把體驗做得更穩。

我會給它一個評價。

它不是沖最高收益的產品。它更像是給保守型美元資金找一個穩一點的出口。

第5年起自動提款，這個功能很適合做養老現金流

駿譽財富里有一個功能，叫自主入息選項。

從第 5個保單周年日起，可以啟用。你可以按年拿錢。也可以按月拿錢。

金額可以設成定額。也可以每年遞增 1%-10%。

這個功能，我個人很喜歡。

我老婆當時就擔心一個事。以后退休了，錢是有的。但每次要用錢，都要申請。都要填表。都要找人處理。很煩。

駿譽財富這點做得比較順。

提款不減少保單名義金額。也不需要部分退保。款項是從歸原紅利及其特別紅利的現金價值中提取。

你可以無限次更改指示或收款人。但同一時間只能有 1個指示。

這個功能最適合三種用途。

退休補充金。

孩子留學生活費。

長輩護理或醫療支出。

尤其是養老。2025年國內城鎮職工基本養老金替代率大約 40%。低于國際勞工組織建議的 **55%**警戒線。個人養老儲備缺口，也一直在被討論。

這不是制造焦慮。是現實。

退休后收入下降，支出未必下降。醫療、護理、旅行、子女支持，樣樣都要錢。

駿譽財富第5年后能自動按月或按年提款。還能遞增。這個設計，確實能補一個現金流缺口。

我會把它叫作“自動發工資賬戶”。

但這里也要提醒。這個“工資”來自保單紅利現金價值。不是無條件無限發。你設置金額時，不能只按自己想拿多少。要看保單價值能不能支撐。

拿太猛，會影響長期滾存。

這點一定要算清楚。

傳承功能很細，尤其是無行為能力選項

駿譽財富的傳承功能，不是只有一個受益人設置。

它做得比較細。

從第 3個保單周年日起，可以把一張保單拆分成多份。分別給不同子女或孫輩。

從第 1個保單周年日起，在現有受保人在世時，可以無限次更改受保人。

這個設計，對多孩家庭很實用。

一張大保單，可以拆。不同孩子，可以分開安排。以后不容易混在一起。

我更看重的是“無行為能力選項”。

萬一保單持有人嚴重疾病，或失去行為能力。提前指定的家人，可以在緊急情況下處理保單。包括提取部分退保價值，或接管保單。

常規法律程序，可能要數月。授權流程只需幾天。

這不是小事。

真到家里出事的時候，錢能不能快點到位，很關鍵。那筆錢可能就是救命錢。

還有暫托人安排。

你可以指定暫托人代管保單。直到指定持有人達到某個日期、年齡，或經歷人生事件。比如大學畢業、結婚、生育、移居到另一城市。

后續持有人或指定持有人接管保單時，要年滿 18歲或以上。

我對這個設計的評價比較高。

它解決的是“錢給得太早”和“錢給得太亂”的問題。

很多家庭不是不想傳承。是不知道怎么控制節奏。孩子太小，怕被挪用。孩子太年輕，怕亂花?；橐?、債務、家庭矛盾，也都可能影響錢的安全。

駿譽財富不等于信托。別把它神化。

但在一張保單里，能做到拆分、換人、暫托、失能處理。已經很實用了。

企業業務場景里，也支持原雇員離職后，更換新雇員為受保人。這個對企業關鍵人保障或福利安排，也有用。

不過普通家庭更該關注前面幾項。

5月31日前的首發優惠，確實能把回報再抬一截

現在講一個很實際的問題。

首發推廣期到 2026年5月31日?；顒訒r間是 2026年4月15日至5月31日。

在這個階段，最低名義金額從 600,000美元 下調到 195,000美元。

這點很重要。

常規門檻偏高。推廣期把門檻拉下來后，很多原本夠不到的人，才有機會認真比較。

優惠有兩個方向。二選一。

第一個是保費回贈。

首年年度化保費 65,000-199,999美元，回贈 6%。

年繳 200,000-499,999美元，回贈 8%。

年繳 500,000-999,999美元，回贈 10%。

年繳 1,000,000美元及以上，回贈 12%。

第二個是一次性預繳全期3年保費。可享每年 6.5%保證特惠利率。

折算下來，相當于首年年度保費的 17.9%。

一次性預繳全部保費，第10年總預期回報是 4.44%。

選擇保費回贈優惠，第10年總回報率是 4.55%。

舉個資料里的例子。

年保費 100萬美元。預繳 300萬美元?？缮俑?179,374美元。實際繳納 2,820,626美元。

同時，保單生效時可享高達一次性預繳保費 80% 的保證金額。

這里我說得直接一點。

如果你本來就準備買，而且資金已經在美元賬戶里。首發期確實值得抓。

不是因為“優惠”兩個字好聽。是它會影響你的實際投入成本。也會影響10年口徑下的回報表現。

但如果你只是為了趕5月31日，臨時挪短期周轉錢。我不建議。

別為了優惠，打亂自己的現金流。

尤其是準退休家庭。手里一定要留足活錢。醫療備用金、家庭開支、子女臨時支持，都要先留出來。

2025年四大行5年期定存掛牌利率已經到 1.55%。實際執行利率普遍低于 1.8%。這確實讓美元儲蓄險更有吸引力。

但銀行定存和港險不是一個東西。

定存是短工具。駿譽財富是長期安排。

你要拿長期不用的錢來配。別拿明年就要用的錢來賭。

寫在最后：駿譽財富適合想要養老現金流的人

駿譽財富這款產品，我的判斷很明確。

適合有美元資產配置需求、能接受長期持有、又關心退休現金流的人。

它的幾個優點很清楚。

早期保證現金價值給得快。第5年起可自動產生可增長的現金流。傳承功能也比較完整。無需額外搭復雜信托架構，就能實現一定程度的防凍結、防揮霍、精準分配。

我會優先把它推薦給三類人。

臨近退休，想做一份自動到賬的養老補充金。

孩子未來要留學，想提前準備美元現金流。

家庭資產比較厚，想把傳承規則先寫清楚。

但它不適合三類人。

預算吃緊的人。

短期要用錢的人。

只想沖最高收益的人。

我跟你說，到了退休前后，很多時候不是收益越高越好。是你能不能睡得著。錢能不能按計劃回來。家里真有事，能不能馬上用。

確定性帶來的安心，和流動性帶來的從容，有時候比單純高收益更重要。

這就是我看駿譽財富最核心的角度。

大賀說點心里話

如果你已經在看駿譽財富，別只問IRR。更要把繳費節奏、提款安排、優惠選擇和家庭現金流放在一起算。這里面有信息差，也有很實際的省錢空間。