你好，我是大賀。

最近后臺問永明「萬年青星河尊享2」的朋友特別多，清一色都是沖著"提領王者"這個名號來的。

說實話，這款產品確實火得有道理。但我花了3天時間把它拆了個底朝天，發現了2個被忽略的真相——不是說它不好，而是很多人根本沒搞清楚它到底適不適合自己。

今天這篇，我們用事實說話，把它的底牌全部攤開。

「提領王者」的光環從何而來？

先說結論：這個稱號，它確實配得上。

永明「萬年青星河尊享2」支持7大提領密碼：225、236、2/20(150%)/21(10%)、555、567、588、5/21(150%)/22(8%)。

這是什么概念？市面上大部分儲蓄險，能支持2-3種提領方式就不錯了。而它直接給你7種選擇，幾乎覆蓋了所有主流的提領需求。

更夸張的是225方案的數據——累積提領+剩余現價高達479倍總保費。

作為港險提領標桿，永明「萬年青星河尊享2」各種提領方式都滿足，不會斷單，很靈活。這一點，我必須給它打滿分。

但問題來了：光環之下，就沒有短板嗎？

但高光下，藏著2個隱藏缺陷

很多人被"提領王者"的光環吸引，卻沒注意到它在兩個場景下的表現并不拔尖。

缺陷一：20年后靜態收益不夠亮眼

我拉了一組數據，以5萬美金×5年交、總保費25萬美金為例：

永明「萬年青星河尊享2」50年才能達到6.5%復利IRR，而友邦「環宇盈活」30年就能達到——整整慢了20年。

數據不會騙人。永明「萬年青星河尊享2」的預期總收益在市場上并不拔尖，保單前20年差距還不明顯。但隨著時間推移，和友邦、宏利等頭部產品的差距會逐漸拉大。

缺陷二：晚提領場景優勢不明顯

如果你的需求是"20年后才開始提領"，它的"提領優勢"會被削弱。

我做了一個5/20/16提領場景的對比（5年交、第20年開始領、領總保費16%）：永明「萬年青星河尊享2」的賬戶余額不如星河傳承2、匠心傳承2和盈聚天下。

晚提領更看重"長期現金價值總量"，而它的長期現金價值沒有優勢。就算提領規則靈活，"基數小"導致最終能提的錢也更少。

看到這里，你可能會問：那它憑什么還能火？

別急，真相還沒揭完。

揭秘①：它的設計邏輯是「穩」不是「高」

這兩個缺陷，不是產品差，而是設計思路不同。

永明「萬年青星河尊享2」的側重點并不在"高收益"上面——它走的是**"穩扎穩打"**路線。

看幾個數據你就明白了：

• 13年保證回本，這個回本時間在一眾儲蓄險中排名前列
• 保證收益率后期能達到1%，而其他產品的保證收益率峰值只有0.2%-0.7%
• 配置25%-80%固收資產，底層資產本身就偏穩健

綜合保證回本時間和保證收益率來看，永明「萬年青」系列的產品確定性更強，讓保守型人群更安心。

這就好比買車：有人要的是極速推背感，有人要的是穩穩當當不出故障。永明選擇的是后者。

特別是在當下這個環境——2025年養老金缺口將達1.1萬億，延遲退休正式啟動，養老保險撫養比已經降到2.65:1，低于國際警戒線的3:1。

90后退休時，養老金替代率可能不足40%。養老金的不確定性越來越大，反而讓"保證收益"這件事變得更有價值。

揭秘②：它還有2個「市場唯一」的獨家功能

除了"穩"，它還有兩個隱藏大招，是真正的**"市場唯一"**。

第一個：歸原紅利雙鎖定

歸原紅利一經公布即保證，同時鎖定面值和現金價值——這是市場唯一。

什么意思？就是一旦派發，就100%保證，不會因為市場波動而縮水。徹底告別分紅波動的焦慮，無需擔心其變動或撤回的可能性。

而且從第5個保單周年日起，你還可以把10%-50%的保證現價、歸原及終期紅利轉入鎖定賬戶，享受現行3.5%積存利率。

這相當于給你一個"收益保險箱"，市場波動時仍可穩賺息差，比銀行存款還香。

第二個：真正的貨幣轉換

4種保單貨幣（加元、美元、人民幣、澳元）的預期收益回報相同——這也是市場唯一。

其他產品做貨幣轉換，往往會調整基數，收益會縮水。但永明的貨幣轉換沒有調整基數這一說，只需要考慮當時的匯率差，流程更簡單、規則更透明，是**"真正的貨幣轉換"**。

如果你的孩子可能去美國、澳洲、加拿大留學，或者你有海外置業的打算，這個功能就非常實用。

揭秘③：提領方案的真實收益演示

說了這么多，提領到底能拿多少錢？我們直接看數據。

225方案演示：

40萬美金總保費，2年繳費，第2年起每年領5%總保費（2萬美金），保單20年內剩余現價回本。

繳完即領，快速回本，同時剩余價值還在繼續增長。

567方案演示：

5萬美元交5年，第6年起每年領7%總保費（1.75萬美金）。

永明「萬年青星河尊享2」的預期賬戶余額很亮眼，幾乎適配任何提領情境。邊領錢邊增值，兩不耽誤，對有現金需求的朋友非常友好。

安聯2025年全球養老金報告顯示，全球養老金儲蓄缺口達51萬億美元，未來40年每年需增加1萬億美元退休儲蓄。2024年末中國60歲以上人口首次突破3億，占全國人口22%。

養老規劃刻不容緩，而永明產品的"中短期提領"優勢，正好匹配10-20年的養老準備期。

揭秘④：133年永明的底牌

產品好不好，還得看保司能不能兜住。

永明金融扎根香港133年，穩居全港三大強積金服務供應商之列。每8個香港人，就有1個是永明客戶。

信用評級方面，永明金融是行業領頭羊：

• A.M.Best A+
• DBRS AA
• Moody's Aa3
• S&P AA

分紅實現率方面，萬年青系列分紅實現率超過100%，多年穩定在**97%-103%**之間，說到做到。

償付能力方面，永明香港償付能力比率**>200%，超出監管要求2倍**以上。

資管實力方面，永明資管公司SLC下設5家分支公司，資產管理總值2260億加元，服務超1400家機構客戶，擁有超800名投資專家，150年資管經驗。

投資覆蓋13個行業，遍布全球主要市場：

永明金融財務實力雄厚、資本充足、資產管理規模龐大。買保險，保司實力就是最后一道安全網。

真相大白：它適合誰，不適合誰？

看完這篇你就懂了——這兩個缺陷不是產品差，而是**"場景適配問題"**。

? 適合它的人：

1. 中短期（10-20年）有提領需求的人：憑"提領靈活+剩余價值高"優勢，提領不斷單，剩余價值繼續漲。這類人能完美避開缺陷，享受核心優勢。

2. 把"本金安全"放在第一位的人：1%保證收益率+高比例固收資產配置，就算市場波動，保證現金價值也能讓你不虧本金。

3. 有跨境貨幣需求的人：孩子可能去美國、澳洲、加拿大留學，或想在海外置業，4種貨幣收益相同，比其他產品更適配跨境規劃。

4. 想"鎖定收益"、怕市場下行的人：雙鎖定功能能滿足你，隨時鎖定非保證紅利，讓收益從"不確定"變"確定"。

? 不太適合它的人：

如果你要的是"30年以上長期傳承、追求收益最大化"，友邦、保誠等可能更適合。

好不好，比了才知道。適合的才是最好的。

大賀說點心里話

產品拆完了，但怎么買、怎么省錢，這里面還有不少門道。