你好，我是大賀。

今天這篇，聊一個很現實的問題。

2026年5月10日這個時間點，再看香港儲蓄險，很多人已經不是問“能不能買”。而是在問：到底買哪款。

這兩年港險太熱了。香港保險業監管局的數據里，2025年前三季度內地訪客新單保費約470億港元。同比約6.5%。另一邊，內地大行定存利率一路往下。2025年10月，1年期定存已經到0.95%。

港險計劃書里那個6.5%復利，看起來確實很香。

但我必須說一句。

別只盯著6.5%。

你是2年交，還是5年交。你是放10年，還是放30年。你中間拿不拿錢。答案完全不一樣。

我把市面上近20款產品挨個看了一遍。今天不繞彎子。直接按持有時間來拆。

2026港險六格榜單，先看這張圖

如果你只想抓大方向，這張榜單夠用了。

10-20年：

2年交，看安盛盛利II。5年交，看宏利宏摯傳承。

20-30年：

2年交，看宏利宏摯家傳承。5年交，看富衛盈聚天下II。

30年以上：

2年交，看宏利宏摯家傳承。5年交，看友邦環宇盈活。

這張圖不是說別的產品都不能買。

不是這個意思。

它解決的是一個更具體的問題：在不提領的測試里，不同持有周期，誰更占優。

這個前提很重要。

市面上很多收益榜單，看起來很漂亮。其實大多默認一件事。錢放進去。幾十年不動。一分錢不取。

這種測法有參考價值。但它不是普通家庭的真實生活。

孩子讀書要錢。退休后要現金流。中途也可能有換房、周轉、移民預算。

你要把時間賬算清楚。也要把需求賬算清楚。

問“哪款港險收益最高”，本身就是外行問法。

更準確的問法是：我準備怎么交？放多久？中間拿不拿？

為什么要按年限切，復利差距都在后半段

我很反感只拿一個長期IRR說事。

比如計劃書寫到后面，很多產品都能演示到6.5%。看著差不多。

但你真放到10年、20年、30年看，差距很明顯。

復利的特點，就是前面沒那么嚇人。后面才開始拉開。

1元本金，按2%復利。40年大概是2.21。按4%復利。40年大概是4.80。按6%復利。40年大概是10.29。

你看這條曲線就明白了。

前10年，大家都不夸張。到20年，差距開始出來。到30年以后，就不是一個量級了。

這也是為什么我不愿意做一個“總榜”。

總榜很省事。但很容易誤導。

一個產品10年很好，不代表50年最好。一個產品50年很猛，不代表前10年適合你。

我更愿意把港險拆成三個階段：

10-20年，看回本和流動性。20-30年，看誰最快進入高復利區。30年以上，看保司底盤和兌現能力。

短錢看回本。長錢看復利。傳承錢看保司。

這句話，比任何單一榜單都有用。

10-20年：盛利II和宏摯傳承，勝在錢回得快

10-20年這個階段，我不建議你太迷戀終局收益。

這個階段最重要的，是現金價值釋放。

說白了。你可能真的要用錢。

孩子讀書。家庭周轉。買房缺口。生意現金流。

這時候，計劃書第50年多好看，意義沒那么大。你要看的是第5年、第6年、第10年、第20年。

2年交方案里，安盛盛利II-至尊很突出。

它預期第5年回本。第20年復利IRR達6.21%。預期總收益972312美元。

這個表現，我會直接給高分。

不是因為它后面最夸張。而是它在10-20年區間很均衡。現金價值釋放快。中段沒有明顯短板。

宏利宏摯家傳承也不錯。

2年交方案里，它第13年保證回本。第5年預期回本。第24年達到6.5%復利IRR。

但如果只看10-20年，我還是更偏向安盛盛利II。

2年交，10-20年要兼顧流動性，我會優先選盛利II。

5年交就換一個答案。

5年交方案里，宏利宏摯傳承預期第6年回本。第20年復利IRR達6.00%。

富衛盈聚天下II也很強。它同樣預期第6年回本。第20年IRR達6.00%。

但我會把宏利放在更前面。

原因很簡單。這個時間段，宏利的現金價值表現更扎實。產品節奏也更適合中期家庭資金。

這里也要提醒一句。

安盛盛利II-至尊的5年交方案，保證回本期是第25年。這個點要看清楚。

預期回本快，不等于保證回本也快。保守型家庭，不能只看預期表。

10-20年這段，我的判斷很明確。2年交選安盛盛利II。5年交選宏利宏摯傳承。

20-30年：宏摯家傳承和盈聚天下II開始拉開差距

到了20-30年，玩法變了。

這個階段，已經不是單純看“能不能拿回來”。而是看誰更快進入6.5%復利區間。

2年交里，宏利宏摯家傳承很強。

第24年達6.5%復利IRR。這是全場最快。第30年預期總收益1923756美元。IRR達6.5%。

我不會把這類產品推薦給短期資金。

但你確定這筆錢能放20年以上。宏利宏摯家傳承的優勢就出來了。

20年以后，它不是小幅領先。它是明顯更靠前。

2年交，20-30年，我會選宏利宏摯家傳承。

5年交陣營里，答案是富衛盈聚天下II。

它第25年達6.5%復利IRR。同級別最快。第30年預期總收益1756392美元。IRR達6.5%。

富衛這款，我的態度比較直接。

如果你是5年交。又明確放20-30年。它非常值得盯。

但別誤解。

它不是適合所有人。它適合能熬過前面周期的人。

港險里很多“高收益”，本質都是時間換出來的。你中途頻繁動用，模型就變了。

20-30年看高復利速度。2年交看宏利宏摯家傳承。5年交看富衛盈聚天下II。

30年以上：別只看計劃書，分紅兌現才是底盤

30年以上，我會更謹慎。

不是因為產品不好。而是時間太長。

時間越長，分紅兌現能力越重要。

港險儲蓄險的收益大頭，很多來自非保證利益。計劃書演示很漂亮。但分紅能不能持續兌現，要看公司長期能力。

這里有一組過往11年平均分紅總實現率。

忠意100%。周大福100%。立橋100%。萬通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。富衛91%。永明91%。國壽海外90%。安達84%。保誠73%。

這個表不能機械理解。

實現率高，不代表未來一定高。實現率低，也不代表完全不能碰。

但它至少提醒你一件事。

30年以上，不是拼誰的計劃書畫得更大。是拼保司能不能長期兌現。

我會把目光放在友邦、安盛、宏利、永明這類老牌公司上。不是迷信大公司。是長期保單真的需要底盤。

2年交超長期里，宏利宏摯家傳承和安盛盛利II-至尊，第50年預期總收益均約678萬美元。IRR都是6.5%。

這個階段，我仍然更偏向宏利宏摯家傳承。

原因不是某一年領先多少。而是它在20-30年已經很強。到30年以上也沒掉隊。

2年交做長期傳承，我會優先宏利宏摯家傳承。

5年交里，友邦環宇盈活值得單獨說。

它第50年預期總收益約618.9萬美元。IRR達6.5%。

友邦不是每個階段都最猛。

但拉到30年以上，它的公司底盤、品牌穩定性、長期經營能力，都是加分項。

5年交做30年以上長期傳承，我會選友邦環宇盈活。

這里再補一句。

市面上大部分高收益榜單，都是完全不提領的極限測試。你要是中途拿錢，這些排名會變。

這個差異很關鍵。

如果你要邊存邊取，永明星河尊享II要單獨看

前面那張六格榜單，主要看不提領場景。

但普通家庭買儲蓄險，很多不是為了“死存不取”。

孩子教育金要取。退休現金流要取。家庭賬戶也可能需要階段性提款。

這時候，就要換一套邏輯。

素材里的566提領取法，是5年交，年交6萬美元。第6年起，每年提取總保費的6%，也就是18000美元。

這個場景很接近很多家庭的真實用法。

前15年，宏摯傳承賬戶價值領先。第30年開始，盛利II、盈聚天下II、星河尊享II三款產品賬戶價值步調一致。

這個圖很有意思。

它說明一個問題。

不提領冠軍，未必就是提領冠軍。中途持續拿錢，產品的韌性更重要。

在提領場景里，我最愿意推薦的是永明萬年青星河尊享II。

理由就兩個字：穩。

它保底收益高達1%。復歸紅利占比在20%以上。

這兩點放在一起，很少見。

很多產品演示收益不低。但非保證部分占比更高。拿來做長期提領，我會有保留。

星河尊享II的優勢，不是短期沖得最猛。它更像一個現金流賬戶。每年拿錢，還希望賬戶別太虛。這種需求，它更匹配。

如果你明確要邊存邊取，我不會只拿六格榜單給你答案。永明星河尊享II必須放進備選。

最后把整篇話收一下。

不要問哪款港險收益最高。這句話沒有答案。

你要問的是：

我交幾年？我放多久？我中間取不取？我能不能接受非保證分紅波動？

如果是10-20年，別貪遠期大餅。看回本和流動性。如果是20-30年，看誰更快到6.5%復利區。如果是30年以上，看保司底盤和分紅兌現。如果要持續提領，永明星河尊享II要認真看。

數據不會騙人。前提是你用對數據。

大賀說點心里話

港險不是不能買。真正難的是買對版本、買對渠道、買對用法。你如果已經有預算，別只拿一張計劃書做決定，先把自己的資金周期說清楚。