你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年。

今天聊 安盛「尊S盈家2」。

這款產品我看完后，態度很明確。

大額保單，可以重點看。小額預算，不用糾結。門檻直接把你擋在外面。

它最特別的地方，不是演示收益多夸張。而是兩個字。確定。

5年保證回本。美元和人民幣都能做。第10年預期收益也很靠前。再加上安盛過去的分紅實現率。這幾個點放在一起，確實少見。

不過，它不是人人都適合。

保單不只是理財，是工具。尤其是100萬級別的錢。你不能只問收益。你還要問，這張保單以后給誰。怎么給。什么時候給。中途要不要鎖定。身故金能不能按你的意思分。

這才是大額保單真正要解決的問題。

尊S盈家2適合誰，我的判斷很直接

我先把核心判斷放前面。

安盛「尊S盈家2」更適合大額資金。尤其適合想要“穩、可傳、可控”的家庭。

它不是那種幾萬美金試試水的產品。它的入門門檻很高。

美元保單最低 15萬美元。人民幣保單最低 97.5萬人民幣。港幣保單最低 120萬港元。

投保年齡也比較寬。香港或澳門出生地，10天至80歲。其他地區，14天至80歲。保障期到被保人 138歲。

這就很明顯了。

它不是只給自己養老用的。它更像一個跨代工具。一張保單能做幾代人的事。前提是你一開始就把架構想清楚。

我對這款產品的判斷，分三層。

第一，5年保證回本。這在香港長期儲蓄險里很少見。大部分產品保證回本會更慢。

第二，前10年預期收益很強。特別是美元單，第10年預期單利 5.45%。這個位置很靠前。

第三，它的底層邏輯偏穩。安盛的投資策略和分紅實現率，是它能做出這個設計的關鍵。

但我也把丑話說前面。

預算不夠的人，不建議硬上。這款產品最大缺點就是門檻高。不是一點高。是真的高。

如果你的錢未來5年內可能要周轉。我也不建議你把它當短期理財。它5年保證回本，不代表前幾年隨時退都舒服。

短期資金別碰。大額長期資金，可以認真看。

美元單5年保證回本，這點是它最硬的地方

買香港長期儲蓄險，很多人最糾結的不是收益。是保證回本慢。

大部分網紅長期儲蓄險，預期回本常見在 6-8年?？梢豢幢ＷC回本。很多產品要到 10年，已經算快。

這件事對大額客戶很要命。

100萬、200萬、500萬放進去。你可以接受長期增值。但你不能接受很長時間本金都沒有安全墊。

尊S盈家2最硬的點就在這里。

以美元單為例。30歲女性，躉交 15萬美元。第4年預期回本。第5年保證回本。

第5年預期單利 2.38%。第10年預期單利 5.45%。第20年 9.6%。第30年 14.84%。第40年 22.79%。

全過程保證單利大約 千分之五。

這里我更看重第5年。不是第40年。

第40年的演示當然漂亮。但普通家庭很少真的拿著一張計劃書，看40年后單利多少來做決定。

第5年保證回本，意義更實在。

大額保單持有人最怕什么？不是賺少一點。是關鍵時候本金還沒回來。

尊S盈家2把“穩”做得很極致。這點我認可。

不過也要說清楚。5年保證回本，不等于前4年沒有壓力。前4年退保，現金價值還是會薄。這類錢，一開始就不能放錯。

如果這筆錢5年內確定不用，尊S盈家2很有優勢。如果你只是想找個靈活賬戶，別選它。

和同類產品放一起看，10年預期收益確實能打

港險儲蓄險很容易看花眼。

友邦、保誠、宏利、萬通、永明、國壽。每家都有自己的代表產品。計劃書也都很好看。

但看大額保單，我一般不會只看長期演示。我會看兩個節點。

第5年。第10年。

第5年看安全墊。第10年看中期效率。

在對比產品里，宏利宏摯傳承第10年預期單利最高為 5.02%。而尊S盈家2美元單第10年預期單利是 5.45%。

這個差距不算驚天動地。但放在大額資金上，很明顯。

我不太喜歡把一款產品吹成“唯一答案”。但尊S盈家2在這個組合上，確實少見。

5年保證回本。第10年預期單利5.45%。這兩個條件同時出現，含金量很高。

這也是我說它適合大額保單的原因。

大額資金不一定永遠鎖死。很多家庭會把它當中轉站。比如未來給孩子留學。未來做家族分配。未來再拆成幾張保單。未來配合信托或身份規劃。

這類錢追求的不是一年多賺一點。而是中期不亂?？赏??？蓚??？砂才?。

安盛盛利2也有人問。我的看法比較直接。盛利2在一堆長期儲蓄險里，只能算平穩。不是不好。是特點不夠突出。

尊S盈家2更像安盛真正拿出來打大額客戶的產品。這點很明顯。

人民幣單也能做，但收益要接受打折

尊S盈家2還有一個現實優點。它可以做人民幣保單。

對很多內地家庭來說，這點很重要。不是每個人都想承擔美元匯率波動。也不是每筆錢都適合換匯。

人民幣單的演示是這樣。

30歲女性。躉交 100萬人民幣。第5年預期單利 1.76%。第10年 4.83%。第20年 8.54%。第30年 13.36%。第40年 20.08%。

人民幣單的好處很簡單。不用擔心匯率損失。

劣勢也很清楚。收益比美元單低一點。

這不是安盛一家這樣。很多香港儲蓄險的人民幣版本，利益都會低于美元版本。素材里提到，星河尊享系列是全網唯一美元單和人民幣單演示利率無差距的產品。

背后的利率環境也能解釋一部分。

美國基準利率降息后為 3.75%。國內1年期LPR為 3.5%。中間還有 0.25% 的利率差。

我的建議很明確。

如果你本來就有美元資產，優先看美元單。收益更好。中長期空間更足。

如果你的家庭資產主要是人民幣，也不想碰匯率，人民幣單就夠用。不要為了多一點演示收益，硬把風險換到匯率上。

很多人做港險時會犯一個錯。只看收益。不看自己的現金流貨幣。

你未來要給孩子美元。那美元單更順。你未來主要在人民幣體系里用錢。人民幣單反而省心。

工具用對了，才能省心。

它憑什么敢做高保證和高預期

看儲蓄險，不能只看計劃書。要看它的錢從哪里來。

尊S盈家2的收益結構是：保證現金價值 + 非保證終期紅利。

它和很多產品不同。沒有復歸紅利，也就是周年紅利。

保證現金價值，就是寫在合同里的部分。到對應年度退保，保證可以拿到。

終期紅利是非保證?？赡茉黾?。也可能減少。只有退保、身故、滿期，或者鎖定時，才會真正落袋。

尊S盈家2取消復歸紅利，我不覺得是問題。原因也簡單。它前面的保證現金價值已經給得比較高。

保證部分解決的是回本。終期紅利解決的是增值。

你要更高的長期回報。一定繞不開終期紅利。終期紅利比例越高，背后的投資彈性才更大。

但彈性不能亂來。尤其是大額保單。

我們看投資配置。

安盛尊S盈家2固定收益資產配置范圍是 30%-85%。權益/增長資產是 15%-70%。

宏利宏擎傳承固收 25%-55%。權益 45%-75%。

保誠信守明天固收固定 30%。權益固定 70%。

這個對比很有意思。

安盛的固定收益最低比例，放在同類里很高。權益類最高比例，又相對克制。

這就是安盛的風格。穩。不激進。也不完全躺平。

我個人喜歡這種結構。尤其是大額保單。

大額錢不是拿來賭風格的。它要能穿越周期。也要留一點增長空間。

再看分紅實現率。

2023年第四季度10Life數據里，安盛紅利實現評分 9.6。平均實現率 95%。70%以上實現率占比 97%。數據點 125個。

中銀人壽評分 9.7，排第一。平均實現率 95%。70%以上占比 100%。

分紅實現率不能當未來保證。這一點必須說清楚。

但它有參考價值。尤其是看保司長期兌現能力。

香港從2010年開始公布部分產品分紅實現率。2024年開始強制要求公布。過去那種只講演示，不看兌現的時代，已經過去了。

安盛這組數據，確實站在頭部。這也是我愿意認真看尊S盈家2的原因。

如果一家保司分紅實現率長期不穩，我不會因為計劃書好看就推薦。大額保單，更不能這樣買。

保全功能才是大額保單的后半場

很多人看尊S盈家2，只看5年回本和10年收益。這不夠。

100萬級別的保單，真正值錢的部分，常常在后半場。也就是保全功能。

先講紅利鎖定。

安盛尊S盈家2第5年就可以鎖定終期紅利。前15年每年最高 10%。第15年后每年最高 70%。

對比一下。

保誠信守明天第10年可鎖定。比例 10%-75%。

友邦環宇盈活第15年可鎖定。比例 10%-70%。

萬通富饒萬家第10年或供款期完結后可鎖定。比例 5%-60%。

紅利鎖定，我認為是港險儲蓄險里最該看的保全功能之一。它的本質，就是把不確定的紅利，轉成更確定的賬戶利益。

鎖定越早。落袋越早。

尊S盈家2第5年可鎖定。這點很加分。

但這里也有個提醒。我講得重一點。

一旦鎖定紅利，原來的收益計劃就變了。

你買計劃書時看到的演示，通常是假設紅利繼續留在保單里滾動。你把紅利拿出來。后面的計算基礎就變小。后續紅利也會相應減少。

這不是坑。這是規則。

你不能一邊要提前落袋。一邊還要求后面演示收益不變。這不現實。

再看自主入息。

安盛自主入息最多可指定 3位收款人。可以設定提取金額和提款期。對家庭安排很方便。

不過我不把它神化。

自主入息本質上是簡化手續。它不是憑空創造收益。也不是萬能信托。

真正重要的，是身故賠償支付方式。

尊S盈家2身故賠償支持三種。一筆過。分期。混合。

這對家族傳承很有意義。

內地很多身故金賠付，通常只能一次性給到受益人。想做更細的安排，往往要上保險金信托。而內地保險金信托，常見門檻仍在 100萬-600萬。

2025年10月，《信托法》修訂草案二審。保險金信托法律地位被進一步明確。這當然是好事。

但現實問題還在。門檻。流程。受托安排。后續管理。

對很多家庭來說，并不是每一筆錢都值得上完整信托。

這時，香港長期儲蓄險就很有意思。它不是信托。但可以做很多類信托動作。

指定受益人。更改受益人。分期給付?；旌辖o付。更改投保人。更改被保人。設置后備安排。

香港長期儲蓄險 99% 都支持更改被保人、投保人、受益人。這點不用花太多時間逐項對比。

但你要先想清楚。

先想傳給誰，再想怎么傳。

傳承最怕的是無序。不是少賺一點。是人走了，錢亂了。孩子拿太早。配偶不知道怎么管。二代三代沒有節奏。家庭成員之間起爭議。

這就是我一直說的。保單不只是理財，是工具。

尊S盈家2在這點上，是夠用的。不花完整信托的錢。卻能做出一部分信托式安排。對100萬級別家庭很實用。

當然，我也不建議你把所有保全功能都拿來做橫評。大多數長期港險，99%的功能已經能滿足99%以上需求。

真正要比的是三個問題。

你什么時候能鎖定紅利。你能不能按想法給付身故金。這張保單未來能不能換人、拆分、傳下去。

尊S盈家2這三點都在線。

我的最終判斷也很明確。

如果你是大額資金，想要5年保證回本，又希望未來能做傳承安排，尊S盈家2可以排在前面。

如果你只追求超長期最高演示，不一定非它不可。

如果你預算沒有到97.5萬人民幣或15萬美元，也不用硬湊。

這款產品的強項很清楚。安全墊強。中期收益強。保全功能夠用。安盛過往分紅實現率也穩。

它的短板也很清楚。門檻太高。前幾年仍不適合隨便退。人民幣單收益低于美元單。終期紅利仍然是非保證。

我會把它定義成一張大額家庭的“中期穩健型傳承工具”。不是短期理財。不是小額入門。也不是單純拼長期演示的產品。

工具用對了，它很省心。工具用錯了，它也會別扭。

大賀說點心里話

尊S盈家2這類產品，重點不是只看哪張計劃書更漂亮。更重要的是怎么買、怎么放、怎么傳。你如果想把保單架構和費用信息一起看清楚，可以掃碼找我，發「信息差」三個字。