你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

最近后臺(tái)收到最多的問(wèn)題就是：香港保險(xiǎn)公司會(huì)不會(huì)倒閉？我的保單安全嗎？

2024年7月泰禾人壽被接管的消息一出，很多人慌了。今天我就把這個(gè)問(wèn)題徹底說(shuō)清楚。

結(jié)論先行：香港保險(xiǎn)安全嗎？

先說(shuō)結(jié)論：對(duì)于普通人來(lái)講，選擇香港保險(xiǎn)時(shí)，在安全性上其實(shí)并不用額外關(guān)注。

這話不是我隨便說(shuō)的。香港保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展至今已有184年歷史，在這么長(zhǎng)的時(shí)間里，沒(méi)有任何一家經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司真正倒閉過(guò)。

從進(jìn)場(chǎng)到退出，包括實(shí)際的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，都有監(jiān)管局的嚴(yán)格管控。

這個(gè)安全網(wǎng)到底有多牢？我查了一下發(fā)現(xiàn)，主要靠三道防線。

論據(jù)一：準(zhǔn)入篩選有多嚴(yán)格

目前香港一共有157家保險(xiǎn)公司，每一家都是獲得香港保監(jiān)局的牌照才能營(yíng)業(yè)。

想拿這張牌照？先別急著買，門檻高得離譜：

• 經(jīng)營(yíng)分紅儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品，最低實(shí)收資本必須超過(guò)2000萬(wàn)港元
• 持股超過(guò)**15%**的股東，必須從財(cái)務(wù)狀況、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)以及信譽(yù)多個(gè)方面進(jìn)行評(píng)估
• 高管團(tuán)隊(duì)必須具備超過(guò)5年及以上的相關(guān)資歷

2024年香港保監(jiān)局只批出了2張新的保險(xiǎn)牌照，通過(guò)率不超過(guò)10%。

論據(jù)二：經(jīng)營(yíng)過(guò)程如何監(jiān)管

拿到牌照只是開(kāi)始。真相是這樣的：香港保司每年要遞交一份精算調(diào)查報(bào)告和業(yè)務(wù)報(bào)表，而且每家保險(xiǎn)公司內(nèi)部都有保監(jiān)局指派的精算師監(jiān)督運(yùn)作。

償付能力充足率不得低于150%。一旦觸線，限制股東分紅、限制高管薪酬、限制新業(yè)務(wù)開(kāi)展。

嚴(yán)重的話會(huì)直接凍結(jié)資產(chǎn)，強(qiáng)制引入其他有能力的組織接手。

此外還有標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪、惠譽(yù)國(guó)際等外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)盯著。

論據(jù)三：退出機(jī)制怎么保障

香港保險(xiǎn)公司是可以破產(chǎn)的，但必須經(jīng)過(guò)保監(jiān)局的同意，不能隨意撂挑子。

根據(jù)《香港保險(xiǎn)業(yè)條例》41章46條規(guī)定：對(duì)于經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的公司，監(jiān)管會(huì)派出清盤人接替公司董事的職位，全面控制公司，繼續(xù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。

在監(jiān)管的監(jiān)督下，把手里所有的保單轉(zhuǎn)給其他保險(xiǎn)公司。在清盤人接手期間，不能再簽訂新的保單。

簡(jiǎn)單說(shuō)：監(jiān)管會(huì)安排其它保險(xiǎn)公司接管，并在這個(gè)過(guò)程中做好清算工作，確保我們不會(huì)吃虧。

案例驗(yàn)證：泰禾事件說(shuō)明了什么

這個(gè)坑我?guī)湍悴冗^(guò)了，泰禾人壽就是最好的驗(yàn)證。

2024年7月底，泰禾人壽被香港保監(jiān)局接管，但目前并未走到倒閉程序。泰禾人壽手里大概9萬(wàn)張保單，在香港監(jiān)管的監(jiān)督下依然繼續(xù)生效。

更關(guān)鍵的是：監(jiān)管早在2019年就提前發(fā)現(xiàn)了泰禾人壽的問(wèn)題。從監(jiān)管插手保司業(yè)務(wù)到完全接盤宣告破產(chǎn)，中間經(jīng)過(guò)了4年多的時(shí)間。

這么長(zhǎng)的周期里，足以讓香港保監(jiān)局協(xié)調(diào)好所有保單的權(quán)益。

延伸思考：選保險(xiǎn)該關(guān)注什么

安全第一收益第二，這是我一直強(qiáng)調(diào)的。但香港主流保司的安全性，真的不用你操心。

友邦總資產(chǎn)3千多億美元，保誠(chéng)8千多億美元，宏利7千多億美元。這些公司的實(shí)力非常雄厚。

2025年延遲退休政策正式實(shí)施，養(yǎng)老壓力越來(lái)越大。全球養(yǎng)老金缺口達(dá)51萬(wàn)億美元，中國(guó)社保養(yǎng)老金可支付月數(shù)從18.3個(gè)月降至12個(gè)月。

在這個(gè)背景下，你更需要關(guān)注的是：保險(xiǎn)公司的投資風(fēng)格以及哪款產(chǎn)品更能貼合你的實(shí)際需求。

比如你是想要穩(wěn)健增值，還是追求高收益？是用于養(yǎng)老儲(chǔ)備，還是教育金規(guī)劃？不同需求對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品選擇完全不同。

與其糾結(jié)"會(huì)不會(huì)倒閉"這個(gè)偽命題，不如花時(shí)間研究清楚：哪款產(chǎn)品真正適合你。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

安全性的問(wèn)題解決了，接下來(lái)就是怎么買、在哪買更劃算的問(wèn)題。