你好，我是大賀。

今天聊 安盛「盛利Ⅱ」（2年交）。

這款產品最近在港險圈討論很多。原因也簡單。短繳。預期收益高。還有一個很抓眼球的“258提領”。

再加上安盛之前給過一波預繳利息活動。首年保費達到一定門檻時，前90天年利率能到 12%。很多朋友就來問我。

“這個普通中產家庭能不能上？”

我會先把話說直。

盛利Ⅱ不是普通儲蓄險里最保守的那類。它更像一款長期現金流工具。

你要看它。不能只盯著6.5%。也不能只盯著12%預繳利息。

咱們中產家庭的錢，得精打細算。尤其這兩年。銀行理財平均年化已經明顯下來了。2025年銀行理財平均年化約 2.4%。居民存款余額又很高。很多家庭確實在找一個長期配置出口。

盛利Ⅱ能不能接住這個需求？

我會從三個問題看。

現金流夠不夠長。貨幣夠不夠靈活。傳承和資金安排夠不夠省心。

做2年交儲蓄的人，普遍卡在這三個問題上

安盛這次把盛利Ⅱ（2年交）重新推回市場。動作不小。

一個是 12%預繳利息。一個是市場很少見的 258提領組合。

這兩個點疊在一起。確實很容易讓人心動。也難怪它成了2026年短繳儲蓄險里很熱的一款。

不過我提醒一句。

熱，不等于適合所有人。

2年交產品，表面看是少繳幾年。壓力小。實際不是這樣。它是把資金集中在前兩年放進去。對家庭現金流要求更高。

尤其是中產家庭。手里可能有幾十萬到一兩百萬閑錢。但孩子教育、房貸、父母養老、公司周轉都要考慮。

這類錢不能亂放。

我一般會讓客戶先問自己三個問題。

這筆錢未來 5年內 會不會用？能不能接受收益里有非保證部分？買它到底是為了養老現金流，還是只想蹭優惠？

如果只是沖著活動去。那我不建議。

夠不著的優惠別硬湊。量入為出才是硬道理。

盛利Ⅱ的258提領，真正解決的是長期現金流

盛利Ⅱ最有辨識度的地方，就是這個 258提領。

說白了。2年繳清保費后，從第5年開始，每年可以提領總保費的 8%。

這個設計很適合有現金流目標的人。

比如養老金。比如子女教育金。比如給家庭做長期備用現金流。

它不是只讓你把錢放進去等增值。它是希望保單從第5年開始，每年都能往外吐現金流。

看一個小額投保演示。

投保規則是 2.5萬美元×2年。預期回本期限是 5年。預期回報在第 28年 達到 6.5% 上限。

第30年預期IRR是 6.50%。身故賠償 333,947美元。占比 668%。

第40年預期IRR還是 6.50%。身故賠償 613,026美元。占比 1226%。

這個數據的重點，不只是IRR高。

重點是它把長期身故杠桿也做得比較厚。適合做傳承底倉。

再看更典型的258演示。

假設投保 25萬美元×2年。總保費 50萬美元。從第5年開始，每年提領 40,000美元。剛好是總保費的 8%。

第10年，累計提領 240,000美元。剩余現值占比 105%。第30年，累計提領 1,040,000美元。剩余現值占比 132%。第50年，累計提領 1,840,000美元。剩余現值占比 153%。第100年，累計提領 3,849,000美元。剩余現值占比 817%。

這筆賬算給你看。

你不是每年拿完錢，保單就被掏空。演示里，提取后賬戶剩余資金還在繼續增值。

這就是它吸引人的地方。

我認為盛利Ⅱ最適合的場景，不是短期理財。是長期現金流規劃。

尤其是從第5年開始，每年有固定提領需求的家庭。這個產品確實有價值。

目前看，安盛盛利Ⅱ（2年交）能終身提領至 138周年。同類產品里，有些會出現現金流中斷。有些是保單內現價太薄。對比下來，盛利Ⅱ的現金流延續性是強項。

但你要注意。

這里所有漂亮數據，都建立在預期演示上。258提領的穩定性，跟分紅實現率有關。

港險分紅是預期非保證。不是銀行存款。不是寫死收益。

這點我有保留。

不是說不能買。是不能把演示數字當成確定到賬。

擔心匯率波動，盛利Ⅱ的貨幣功能確實加分

很多內地家庭買港險，會糾結一個問題。

美元會不會波動？以后孩子去英國怎么辦？退休想去新加坡住一段呢？人民幣資產和外幣資產怎么搭？

盛利Ⅱ在貨幣功能上，做得比較細。

它支持 9種貨幣 作為保單貨幣。包括美元、加元、英鎊、歐元、人民幣、新加坡元、澳元、港元、澳門幣。

不過要分清楚。澳門幣只適用于澳門保單。香港地區提供 8種貨幣。

從第2個保單周年日起，可以 0手續費轉換貨幣。每個保單年度可轉換 1次。

這個功能不一定天天用。但對跨境家庭很實用。

更有意思的是“雙重貨幣戶口”。

從第5個保單周年日起，鎖定保單價值后，可以開啟環球貨幣賬戶。

也就是一份保單里，有主要貨幣戶口。也可以有另一個環球貨幣戶口。兩個賬戶之間，支持雙向免費無限次調配資金。

我對這個功能評價比較高。

它不代表你能靠它預測匯率。沒人能長期準確預測匯率。

但它給了你一個調整空間。

對有海外教育、海外養老、跨境收支的人，這個功能很實用。

如果你只是單純買美元資產。用不用得上另說。如果你未來有多幣種支出。這個功能就不是噱頭。

傳承和企業資金安排，盛利Ⅱ不是只會算收益

盛利Ⅱ還有一類功能，很多人容易忽略。

它不只是儲蓄增值。也在做資金分配和傳承安排。

比如財富管家服務。

從第3個保單周年日起，可以預設定期提取指示。最多給 3名收款人 設計不同提款計劃。

這很適合家庭里有多個人需要照顧的情況。

比如父母一筆。孩子教育一筆。自己退休一筆。

不用每次手動申請。可以提前設置。

不過這里也要看清楚。財富管家服務的行使周期，是第 10個保單周年日至第40個保單周年日。不是一買就開始全功能使用。

傳承守護選項也值得看。

保單生效后，就能指定后備持有人和暫托人。

這個功能解決的是“人不在了，或者不能處理事務了，保單怎么接”的問題。

很多家庭不是沒有資產。是資產交接亂。尤其是孩子還小，或者家庭成員結構復雜。提前安排會省很多麻煩。

盛利Ⅱ還有紅利鎖定和保單分拆。

第10年起，可以鎖定終期紅利。鎖定后享 3.75%年利率。第3年就能分拆保單。

分拆保單這個點，對二胎家庭、三胎家庭、或者未來想分給不同受益人的家庭，很有用。

另外，它支持公司作為保單持有人。也可以搭配信托功能。

企業主會更關注這個。比如公司財務策劃。人才留任。關鍵員工保障。這些都不是普通家庭天天用的功能。

但對企業主和高凈值家庭來說。它給了更多安排空間。

我的判斷是。

如果你只買一張小額儲蓄單，很多高級功能未必用得滿。

但如果你本來就有傳承、分拆、公司資金安排需求。盛利Ⅱ的功能完整度是在線的。

收益夠不夠高，安盛穩不穩，要分開看

盛利Ⅱ的收益表現，確實在2年交產品里很靠前。

2年交版本，預期第 28年 能達到 6.5% 的封頂IRR。

第10年IRR 4.82%。第15年IRR 5.53%。第20年IRR 6.21%。第30年穩定在 6.5%左右。

再看達成目標IRR的時間。

盛利Ⅱ達到 4.0% 需要 10年。達到 5.0% 需要 11年。達到 6.0% 需要 18年。達到 6.5% 需要 28年。

對比同類產品。中銀薪火傳承、永明星河尊享2、永明星河傳承2、萬通富饒萬家的預期回本年度為 6年。盛利Ⅱ預期回本是 5年。

中銀薪火傳承無法達到 6.0%及以上 的目標IRR。

這些數據放在一起看。盛利Ⅱ確實在第一梯隊。

我會承認它的預期收益優勢。這個不是硬吹出來的。

但收益之外，還要看保司。

儲蓄險不是買一年兩年。很多家庭一放就是20年、30年。

安盛1817年始創于法國。業務覆蓋全球 51個市場。管理資產超 6700億美元。

評級也不錯。標準普爾評級上調至 AA。惠譽國際評級 AA。穆迪評級 Aa2。

這些不是保證未來分紅一定怎么樣。但它說明保司底子夠厚。

再看分紅兌現。

安進儲蓄系列II–躍進連續 4年 達100%或以上。「康采II」及「康諾II」嚴重疾病保障連續 6年 達100%。全線指標產品自推出以來，所有保單每年總價值比率達 100%，甚至超越達成。

這類數據我會看。但不會迷信。

歷史兌現好，不等于未來沒有波動。

儲蓄險安全第一，收益第二。分紅實現率，是你必須持續跟蹤的指標。

12%預繳活動已過期，真正要看的是你適不適合

這里要特別提醒。

截至今天，2026年05月10日，素材里提到的預繳優惠周期是 2026年3月30日至2026年4月28日。

也就是說，這一輪活動已經結束了。

當時的規則是，首年保費 20萬美元及以上，預繳部分前90天享 12%保證年利率，90天后至第一年末為 8%。

首年保費 20萬美元以下，前90天保證利率為 6%，90天后為 4%。

舉例。每年交 20萬美元。兩年共 40萬美元。如果預繳首年，理論上可產生近 1.8萬美元 的絕對保證利息。相當于約 9% 的保證收益。

這個活動當時很猛。

但我不建議普通家庭為了這種活動硬湊保費。

年繳20萬美元，折合人民幣不是小數。很多中產家庭不是拿不出來，而是拿出來后會擠壓家庭流動性。

夠不著的優惠別硬湊。

這是我對盛利Ⅱ最重要的一句提醒。

再講短板。

盛利Ⅱ降低了保證價值的權重。提高了終期紅利的權重。

結果就是，保證回本速度不算好。

盛利Ⅱ2年交至尊版，保證回本需要 18年。盛利Ⅱ2年交至盛版，保證回本需要 13年。

對比看，永明星河傳承2保證回本僅 10年。萬通富饒萬家保證回本 13年。

這就是它的硬傷。

如果你是極度保守型家庭，只看保證現金價值，我不會優先推盛利Ⅱ。

它更適合能接受長期持有、能接受分紅波動的人。

還有一點。258提領的前提，是每年分紅實現率達到 100%。港險分紅為預期非保證。受市場波動影響。

這不是小字條。這是決策前必須看懂的地方。

我給你把適合人群說清楚。

適合這三類人：

• 手頭有閑錢，能接受2年集中繳費，不喜歡長期繳費。
• 能長期持有 15年以上，追求高預期收益，也能接受波動。
• 需要第5年起拿高比例現金流，用來做養老金、教育金或傳承。

不適合這三類人：

• 5年內可能要用錢的人。別碰。
• 極度保守，只追求確定保證收益的人。
• 年繳達不到20萬美元門檻，卻只想沖12%預繳優惠的人。

盛利Ⅱ不是神奇產品。也不是差產品。

它是一款匹配度很強的產品。

匹配的人，會覺得現金流和長期復利都不錯。不匹配的人，會覺得鎖得久、波動多、壓力大。

我的最終判斷是。

如果你有長期閑錢，目標是養老現金流或教育金，盛利Ⅱ值得認真看。

如果你只是想短期理財，或者為了優惠硬上，我不建議。

港險儲蓄險的核心，是長期持有。

不是跟風。不是看熱鬧。更不是只看海報上的最高數字。

大賀說點心里話

盛利Ⅱ這種產品，買之前一定要把現金流、持有周期和真實門檻算清楚。你要是拿不準，我更建議先做一版家庭資金測算，再決定要不要上。