你好，我是大賀。

最近問港險的人明顯多了。

這也正常。內地存款利率這幾年一路往下。香港保險的長期演示收益，看起來確實更有吸引力。

但我想提醒一句。

6.5%復利，不等于你任何時候都能拿到6.5%。

它到底成立不成立。要看兩個問題。

你怎么交錢。

你什么時候用錢。

我把近20款香港儲蓄險重新對了一遍。包括安盛盛利II、宏利宏摯傳承/宏摯家傳承、友邦環宇盈活、富衛盈聚天下II、永明萬年青星河尊享II這些主流產品。

數據不會騙人。

但數據也最容易被拿來誤導人。

買港險之前，先問自己這筆錢什么時候用

很多榜單喜歡只看最高收益。

這個口徑很容易帶偏。

因為市面上大部分高收益榜單，都是按“完全不提領”去測的。也就是這筆錢進去之后，幾十年一分不拿。

講真，很多榜單這么排，確實有點耍流氓。

普通家庭買儲蓄險，很少是為了放幾十年不動。更多是給孩子做教育金。給自己做養老金。或者以后邊拿邊花。

你要是第10年就要用錢。那第50年的高收益，跟你關系不大。

你要是第30年才開始用。那前期回本慢一點，未必是大問題。

你要是想留給孩子孫子。那保司兌現能力，比短期排名更重要。

這話說得有點糙。但理是這個理。

買港險，不是問哪款最高。是問哪款最符合你的用錢節奏。

10-20年要用錢，盛利II和宏摯傳承更合適

如果你的錢，未來10-20年大概率會用到。

比如孩子讀書。家庭周轉。換房備用。或者不想把資金鎖太死。

那我會把流動性放在第一位。

別被長期復利帶著走。這個階段最重要的，是回本快。現金價值釋放快。需要錢時能拿出來。

2年交方案里，安盛盛利II-至尊表現很突出。

它的預期回本在第5年。第20年復利IRR達到6.21%。預期總收益是972312美元。

這個數據很硬。

更關鍵的是，它不是只在某一年沖得高。它在10-20年這個區間，現金價值釋放比較穩。

2年交，我會優先看安盛盛利II。

如果是5年交。

我會更偏向宏利宏摯傳承。

它預期第6年回本。第20年復利IRR達到6.00%。

富衛盈聚天下II也不差。同樣是預期第6年回本。第20年IRR也是6.00%。

但在這個場景里，我會把宏利放在更靠前的位置。

它的整體曲線更適合中期資金。

不過這里也要說一個容易忽略的點。

安盛盛利II-至尊的5年交方案，保證回本期是第25年。

預期數據很好看。保證部分沒那么快。

這不是說它不能買。是說你不能只盯著預期回本。

10-20年要用錢。2年交看盛利II。5年交看宏摯傳承。

這個判斷我比較明確。

20-30年后才花，宏摯家傳承和盈聚天下II更有優勢

如果這筆錢不是短期用。

比如給自己做長期養老金。或者孩子還小，教育金跨度很長。

那邏輯就變了。

你不用太糾結前10年的排名。你要看20年后，誰能真正把收益拉開。

這個階段，本質是用時間換空間。

2年交里面，宏利宏摯家傳承很強。

到保單第30年，它的預期總收益是1923756美元。IRR達到6.5%。

這不是小差距。

20年以后，它的優勢會逐步顯出來。

2年交做20-30年長線，我會選宏摯家傳承。

5年交里面，富衛盈聚天下II更值得看。

它在第25年達到6.5%復利IRR。這個速度在同級別里很快。

第30年，它的預期總收益是1756392美元。IRR也是6.5%。

我對富衛這款的看法很直接。

如果你的錢能放到25年以上。它確實有競爭力。

但如果你第10年、第15年就想動它。那就不要硬套這個結論。

產品沒有萬能冠軍。

場景錯了。好產品也會用錯。

做傳承賬戶，別只看計劃書，要看保司能不能兌現

再往后看。

如果你想做的是傳承賬戶。

錢不是給自己花。是留給孩子。甚至再往下一代走。

那30年以上，就進入另一個維度了。

復利差距會被時間放大。

1元本金按6%復利，40年終值約10.29。

按4%復利，40年約4.80。

按2%復利，40年約2.21。

這幾個數字放在一起看，就很直觀。

時間越長，差距越大。

不過，港險這里有個前提。

分紅不是保證的。

計劃書上的演示，不等于最后一定兌現。

這也是我看超長期產品時，最在意的地方。

30年以上，比的不是誰畫得好看。是保司有沒有能力長期兌現。

過往11年平均分紅總實現率里。

忠意、周大福、立橋是100%。萬通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。富衛和永明都是91%。國壽海外90%。安達84%。保誠73%。

這些數據不能代表未來。

但它至少能說明一個問題。

有些公司過去兌現更穩。有些公司就需要你多留個心眼。

做傳承，我的選擇會更保守。

我會把目光放在友邦、安盛、宏利、永明這幾個百年老字號上。

不是說別的公司一定不行。

而是超長期賬戶，容錯率太低。

一張單子要跑幾十年。你不能只圖前面幾年好看。

2年交里，宏利宏摯家傳承仍然是我更認可的選擇。

它和安盛盛利II-至尊在第50年，預期總收益都約678萬美元。IRR都是6.5%。

這個水平已經很頂。

但宏利在長線數據和公司底盤上，整體更符合傳承賬戶的邏輯。

5年交里，我會更看友邦環宇盈活。

它第50年預期總收益約618.9萬美元。IRR也是6.5%。

單看第50年的金額，它不是最高。

但傳承賬戶不能只看金額最大。

友邦的優勢，在于長期穩定感更強。品牌、經營周期、分紅記錄，放在一起看更扎實。

5年交做傳承，我會優先選友邦環宇盈活。

這個判斷不是追求最高演示值。

是追求幾十年后，賬戶還穩穩跑在軌道上。

邊存邊拿，永明星河尊享II更穩

前面講的，多數還是“不提領”邏輯。

但現實里，很多人不是這樣用錢。

你可能希望退休后每年拿一筆。也可能希望孩子讀書時，每年取一部分。

這就是“邊走邊拿”。

這里我用566提領演示來看。

條件是5年交。年交6萬美元。第6年起，每年提取總保費的6%，也就是18000美元。

這個場景更接近真實現金流需求。

前15年，宏利宏摯傳承賬戶價值領先。

這個結果不意外。宏利前中期現金價值表現一直不錯。

到了第30年開始，安盛盛利II、富衛盈聚天下II、永明萬年青星河尊享II三款產品，賬戶價值基本步調一致。

但如果你問我，真要做長期提領賬戶選誰。

我會選永明萬年青星河尊享II。

原因很簡單。

它更穩。

永明萬年青星河尊享II的保底收益高達1%。

復歸紅利占比在20%以上。

這兩個點很重要。

高保底，代表底線更清楚。

復歸紅利派發后即保證。占比高，代表未來確定性更強一點。

主流強提領產品里，這兩項很難同時兼備。

邊存邊拿，我最推薦永明星河尊享II。

不是因為它每個階段都第一。

而是它更適合“我要長期拿錢，還不想賬戶太飄”的家庭。

寫在最后：別問最高，先把自己的場景對上

到2026年5月10日再看港險市場。

熱度還在。

內地訪客赴港投保這幾年持續火。存款利率又低。大家愿意看香港儲蓄險，很正常。

但越熱，越要冷靜。

“哪款產品收益最高”這個問題，本身就不準確。

收益取決于你怎么交錢。放多久。中間拿不拿錢。

如果完全不提領，可以粗略這樣看：

10-20年。

2年交選安盛盛利II。5年交選宏利宏摯傳承。

20-30年。

2年交選宏利宏摯家傳承。5年交選富衛盈聚天下II。

30年以上。

2年交選宏利宏摯家傳承。5年交選友邦環宇盈活。

如果邊拿邊花。

我會更看永明萬年青星河尊享II。

別被計劃書的大餅忽悠瘸了。

真正適合你的，不一定是榜單第一。

而是你要用錢的那一年，它剛好夠穩。夠快。夠能兌現。

大賀說點心里話

港險產品本身不復雜。復雜的是買法、渠道和細節。你如果已經有目標產品，最好先把方案拆開看一遍，別只拿一張演示表就下決定。