你好，我是大賀。

今天聊一份很有意思的榜單。

它統計的是截至2026年3月31日，某頭部經紀公司3月份的香港保險保單件數。

我先說我的看法。

榜單可以看。但不能照抄。

買保險不是買產品，是解決問題。尤其是儲蓄險。它不是今天買，明天用。它通常要放很多年。

所以我更建議你換個角度看。

3-5年靈活用的錢。更像是看立橋智選儲蓄保。

20年后孩子教育金?？梢灾攸c看友邦環宇盈活。

30年后自己養老。太保鑫安逸這種保證型產品就有意義。

傳承給下一代。周大福榮耀世代這類融資保單，才會進入討論區。

不是產品選你。是你選產品。

3月大陸客戶都買了什么

先看榜單本身。

這份數據的統計口徑，是保單數。不是保費規模。也不是利潤貢獻。這一點要先分清。

3月份排第一的是友邦環宇盈活儲蓄保險計劃。保單數是168單位。

第二名是立橋智選儲蓄保。保單數是73單位。

后面幾款也都挺有代表性。

安達Gold富稅延期年金計劃，59單。友邦愛伴航保險計劃2，54單。太保鑫安逸儲蓄保險計劃，52單。

再往后是永明萬年青·星河尊享計劃II，42單。萬通危疾加護保優越版，36單。保誠誠保一生危疾保，33單。

周大福榮耀世代儲蓄壽險計劃，32單。萬通富饒萬家儲蓄保險計劃，也是32單。

中銀薪火傳承環球終身壽險計劃，19單。宏利宏摯家傳承保險計劃，18單。宏利宏摯傳承保險計劃，18單。友邦活然人生保險計劃，15單。

你會發現一個特點。

儲蓄類產品明顯更熱。這和現在的大環境有關。

2025到2026年，內地存款利率一直往下走。很多主流銀行3年期定存，大概在1.55%-1.9%。大額存單也不好搶。利率高一點的額度更少。

這時很多家庭會開始問。有沒有收益更高一點。又別太刺激的東西。

港險儲蓄險就進入視野了。

不過這份榜單只能說明3月買的人多。不代表4月還會這樣。更不代表你也該買同一款。

我看榜單，主要看兩個東西。

一個是市場偏好。大家的錢在往哪里流。

另一個是產品定位。它到底解決什么問題。

如果只是看到“賣得多”就跟。我不建議。

環宇盈活拿下168單，靠的是容錯率

3月銷量第一，是友邦環宇盈活。保單數168件。

這個結果不意外。

友邦這個品牌，在內地客戶里解釋成本最低。服務體系成熟。產品線也穩定。對很多家庭來說，這就是安全感。

環宇盈活大多數客戶選擇5年交。素材里有一個測算。

0歲孩子投保。5年交?？偙ＹM50萬美元。

第10年預期IRR是3.51%。第20年是5.69%。第30年及以后，穩定在6.50%。

這個數字漂亮。但我不會只看6.5%。

你要注意。這個6.5%是長期預期。而且包含非保證分紅。不是合同保證寫死的收益。

但環宇盈活的優勢也很清楚。

它是目前市場上，預期IRR較早能到**6.5%**的產品之一。友邦歷史分紅穩定性也比較強。這類頭部分紅儲蓄險，容錯率確實高。

功能上也比較全。

支持9種主流貨幣投保。每年可以申請1次貨幣轉換。可以更改受保人。也可以做保單拆分。拆分同樣是每年1次。

從第15個保單周年日起，還能申請保單價值鎖定。鎖定比例是10%-70%。

它還有紅利鎖定及分紅解鎖。健康障礙專屬選項。卓越成績獎。

這些功能不是擺設。尤其是給孩子做教育金，或者家里做傳承安排時。保單拆分很實用。更改受保人也很實用。

我對環宇盈活的判斷比較明確。

長期教育金、養老金、傳承金，可以重點看。

如果你看重品牌。也看重分紅穩定性。這款確實穩。

但我不會推薦它給短期資金。

10年內要用的錢。不要碰它。資金流動性要求高的人。也不合適。

它不是短跑選手。它是長期復利型產品。

家里每筆錢都該有自己的崗位。環宇盈活的崗位，是長期賬戶。不是備用金賬戶。

立橋智選儲蓄保，像一張升級版美元定存

第二名是立橋智選儲蓄保。3月銷量73件。

這款產品的賣點很直接。

短期保證收益高。折扣也大。

1季度它推出了優惠。經ePOS投保，活動期是2026年3月1日至4月30日。

折扣分三檔。

少于5萬美元，折扣5%。5萬-25萬美元，折扣6%。25萬美元及以上，折扣7%。

產品是整付繳費。支持港元和美元。保障年期可以選20年或25年。

投保年齡從0歲15日到80歲。最低保費是USD12,500或HKD100,000。

我會怎么理解它？

很簡單。把它當成一張升級版的5年期美元定存。

這不是說它就是存款。保險和存款不一樣。法律關系也不一樣。

但從家庭資金用途看。它確實更像“穩健現金管理”。

尤其是現在內地存款利率走低。很多家庭有美元或港元資金。又不想買波動型產品。立橋這類短期高保證產品，就很容易被看見。

它的核心數據是。

5年保證單利最高5.01%。3年可鎖定3.7%的保證收益。最長保障到20年或25年。

來看幾個案例。

案例一。年繳3萬美元。享受5%折扣。實繳28,500美元。第5年退保，保證單利4.48%。

案例二。10萬美元整付。折扣6%。實繳9.4萬美元。第5年退保116,303美元。保證復利4.35%。單利4.75%。

案例三。25萬美元整付。折扣7%。實繳23.25萬美元。第5年退保290,758美元。保證復利4.57%。單利5.01%。

這幾個數據，確實有吸引力。

我的判斷也很直接。

3-5年不用的外幣資金，立橋智選儲蓄保很值得比較。

它不是用來沖長期6.5%的。它的強項是保證收益。它解決的是“錢短期放哪里”的問題。

但這里也要說清楚。

立橋不是友邦這種百年巨頭。它更像香港市場里的“城商行打法”。專門挑細分市場發力。用高收益產品快速擴大規模。這不是壞事。但你要知道它的定位。

立橋人壽2019年4月獲香港保監局批準。2019年7月啟動業務。母公司立橋金融集團業務覆蓋銀行、保險、證券、資產管理。

立橋銀行澳門目前有8間分行。

旗下也有證券業務。

發展里程碑也能看到。2016年收購豐亞保險。2017年收購澳門銀行子公司。2019年啟動人壽業務。

立橋人壽2023年償付能力比率達1300%。另有資料顯示2024年底超過204%。2024年所有分紅型產品實現率是100%。

這些數據不錯。但我不會因為一個高償付比率，就把長期傳承金都放進去。

短中期保證型資金。可以看。

幾十年傳承主賬戶。我會更偏向頭部老牌公司。

這就是我的取舍。

鑫安逸的3.5%，買的是確定性

太保鑫安逸3月銷量52件。

它的定位和環宇盈活不一樣。和立橋智選也不一樣。

鑫安逸打動人的地方，就一個詞。

寫死。

它的保證收益寫進合同。沒有預期。沒有非保證分紅那一層。

3年繳費?；乇酒?strong>6年。保證收益鎖定30年。美元期滿保證IRR達到3.5%。

美元第10年保證IRR是3.02%。第20年是3.30%。第30年是3.50%。

港元30年保證IRR是3.10%。單利4.75%。

看一個非預付保費方案。

繳付保費總額999,990。第6年保證退保價值達到1,000,000。也就是第6年回本。

第30年現金價值保證增長183.3%。單利6.11%。復利3.53%。

它有點像超長期定期存款。但利率比現在銀行高不少。

如果活動期內一次性預繳三年保費。儲備賬戶按每年**4.5%**生利息。這對愿意提前鎖錢的人，是額外好處。

但我也要把缺點講硬一點。

6年內可能虧本金。

它有封閉期。不是想拿就拿。更不是短期理財。

第二個代價是機會成本。

你選了確定的3.5%。就放棄了那些長期預期更高的分紅產品。比如一些主流港險儲蓄計劃。長期預期可能到6%左右，甚至更高。但那部分不保證。

鑫安逸做的是另一件事。它放棄可能更高的預期。換來確定的底線。

這沒有對錯。看你家里缺什么。

2025年后，養老焦慮明顯變強。65歲以上人口占比已經突破16%。基本養老金替代率約43%。低于國際警戒線55%。個人養老金賬戶一年上限1.2萬元。收益率普遍低于3%。

這種背景下，很多家庭缺的不是刺激。缺的是一塊長期壓艙石。

如果你是保守型家庭，鑫安逸可以當養老底倉。

但你要真能放30年。放不了。就別勉強。

件均保費更能看出誰在買

看銷量，只能知道買的人多不多。看件均保費，才更能看出購買力。

3月總保費業績榜里，最顯眼的是周大福榮耀世代。

它件數是32?？偙ＹMUS$26,150,000。件均保費US$817,188。排在件均第一。

友邦環宇盈活件數168?？偙ＹMUS$25,510,109。件均US$151,846。

中銀薪火傳承件數19。總保費US$11,330,000。件均US$596,316。

永明萬年青·星河尊享II件數42。總保費US$7,951,035。件均US$189,310。

立橋智選儲蓄保件數73?？偙ＹMUS$5,124,797。件均US$70,203。

太保鑫安逸件數52?？偙ＹMUS$4,726,589。件均US$90,896。

這里面有個很明顯的分層。

購買力更強的客戶。更愿意買長期分紅儲蓄險。甚至會用保費融資。

購買力普通一些的客戶。更偏好確定收益。比如立橋智選。比如太保鑫安逸。

周大福榮耀世代就是融資保單。

自付124,230美元。撬動820,000美元保單。杠桿6.6倍。

貸款利率是H+1.35%。封頂P-0.45%。貸款500萬到1000萬港幣時，貸款利率為H+0.8%。封頂P-1%。

假設H=3.0%。分紅實現率100%。5年退出復利6.87%。6年IRR 8.56%。7年9.28%。8年9.72%。

按3.6%貸款利率試算。6年退保凈利潤12.32萬美元。首日年收益率16.53%。IRR 9.23%。

9年退保凈利潤29.19萬美元。首日年收益率26.11%。IRR 10.44%。

這個數據很誘人。但融資保單不是普通家庭隨便上的。

它吃三個條件。

分紅實現率。貸款利率?，F金流穩定性。

任意一個變量變差。體驗都會變。

我的態度很明確。

沒有穩定外幣現金流，不要輕易做融資保單。

它不是免費杠桿。它是用復雜度換收益彈性。

再看永明。

星河傳承II和星河尊享II的測算。2年交。每年10萬。第6年IRR分別為0.07%和0.55%。第20年分別是5.80%和6.00%。第35年及以后都達到6.50%。

這就是長期分紅險的典型節奏。

前面幾年不漂亮。越往后越好看。

有實力的客戶，往往能等。也能接受前期低保證。他們買的是長期預期和傳承結構。

普通家庭不一定適合這樣玩。

4月之后，市場還會變。安盛盛利2的2年交開售。富衛盈聚天下推出58%折扣。這些都會分走一部分關注度。

所以3月榜單只能看趨勢。不能當最終答案。

2026年買港險，先想清楚這4件事

講到這里，我想把話拉回來。

港險不是不能買。但要先把底層邏輯想清楚。

第一，高IRR不等于全保證。

所有香港儲蓄險的高IRR。包括你?？吹降?strong>6.5%。通常都包含非保證分紅。

保證部分一般只有0.5%-3.5%復利。不同公司不同產品，差異很大。

非保證分紅看什么？看保險公司投資實力?？撮L期資產配置。也看市場環境。

頭部公司分紅實現率穩定。這當然是加分項。但它仍然不是100%寫死。

第二，短期退保很傷。

前5年退保，可能只能拿回**10%-60%**保費。有些產品前期現金價值很薄。不是你交了多少，就隨時能拿多少。

我一般建議。儲蓄型港險至少按10-20年來規劃。

哪怕回本很快的產品。也不建議短期反復退保。

宏利宏摯傳承這類回本較快的產品。也至少要按8年以上去看。

第三，合規投保是前提。

內地客戶買香港保險。必須親自赴港。在保險公司或持牌中介機構完成簽約。

內地簽署的地下保單。不要碰。無效風險很高。后續理賠和提取都會麻煩。

個人每年還有5萬美元外匯額度。資金安排要提前規劃。不要臨到投保才發現過不去。

第四，貨幣要匹配用途。

香港儲蓄險多以美元和港元計價。如果未來本來就有外幣需求。比如留學。海外生活?？缇硞鞒?。那很匹配。

如果未來全部換回人民幣。匯率風險就要自己扛。

過去十年，人民幣對美元年化波動率超過5%。這不是小數字。

我經常提醒客戶一句話。

先想清楚這筆錢干嘛用的。

用途不清。產品再好也容易買錯。

寫在最后：榜單能參考，但不能替你做決定

這份3月榜單，我會這樣看。

想要長期分紅和品牌穩定性。友邦環宇盈活更合適。

想放3-5年外幣穩健資金。立橋智選儲蓄保值得比較。

想要30年確定養老底倉。太保鑫安逸的定位很清楚。

想做高凈值傳承和融資放大。周大福榮耀世代可以研究。但門檻和變量都更高。

適合比最好更重要。

尤其是港險。它多以美元、港元計價。資金周期又長。買之前別問“哪款最火”。先問“這筆錢在我家里是什么崗位”。

崗位對了。產品才有意義。

大賀說點心里話

如果你已經有明確用途，比如教育金、養老金、美元現金管理，選產品會簡單很多。如果還沒想清楚，我建議先把家庭資金分層，再看港險怎么買更省、更穩。