你好，我是大賀。

今天聊周大福人壽新出的**「匠心飛越」**。

做這行這么多年，我對(duì)港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的迭代，感受很明顯。

以前大家主要看收益。看回本。看長期 IRR。

后來開始卷保單分拆。卷無限次轉(zhuǎn)換受保人。卷傳承安排。

再后來，一代「匠心」把 567 提領(lǐng)做出來。市場記住了它。

這次「匠心傳承2」升級(jí)到「匠心飛越」。核心不是換個(gè)名字。它把躉繳、5年繳、提領(lǐng)、調(diào)配、傳承功能，又往前推了一步。

這個(gè)變化不簡單。

我會(huì)把它當(dāng)作 2026 年港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)里，一個(gè)很有代表性的新品來看。

不過也要提前說一句。

它的演示數(shù)字確實(shí)很漂亮。躉繳20年IRR 6.5%。20年財(cái)富1變3.5。5年繳24年IRR 6.5%。24年財(cái)富1變4。

但港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)不能只看演示收益。

你還要看回本速度。看保證現(xiàn)金價(jià)值。看提領(lǐng)后還能不能撐住。看公司分紅兌現(xiàn)能力。也要看自己的資金周期。

這篇我給你講講門道。

從「匠心傳承2」到「匠心飛越」，不是簡單換代

「匠心飛越」來自「匠心傳承2」的升級(jí)。

老版本主要是 2pay / 5pay。

新版本變成了 躉繳 / 5pay / 12pay。

這個(gè)改動(dòng)挺關(guān)鍵。

躉繳，適合一筆資金已經(jīng)準(zhǔn)備好的人。追求的是效率。希望盡快形成長期復(fù)利。

5年繳，適合現(xiàn)金流比較穩(wěn)定的家庭。節(jié)奏沒那么急。也方便做教育金、養(yǎng)老金、家庭資產(chǎn)規(guī)劃。

12年繳，偏長期安排。更適合收入持續(xù)性強(qiáng)，但不想一次壓太多資金的人。

我對(duì)這次升級(jí)的判斷很明確。

「匠心飛越」不是簡單延續(xù)。它是在順著市場真實(shí)需求改。

這幾年客戶最關(guān)心的，不只是高不高。

還關(guān)心能不能拿。什么時(shí)候能拿。能不能拆。能不能傳。市場不好時(shí)，有沒有切換余地。

「匠心飛越」這次把這些點(diǎn)都放進(jìn)來了。

這也是它像黑馬的地方。

不是單一指標(biāo)好看。是幾個(gè)指標(biāo)同時(shí)沖得比較靠前。

躉繳「10/20」：10年保證回本，20年1變3.5

我先講躉繳。

這也是我認(rèn)為「匠心飛越」最能打的地方。

躉繳數(shù)據(jù)很直接。

預(yù)期4年回本。保證10年回本。10年預(yù)期IRR 5.2%。20年預(yù)期IRR 6.5%。20年財(cái)富1變3.5。

這里有兩個(gè)點(diǎn)，要分開看。

第一個(gè)是保證回本。

10年保證回本，意思是看保證現(xiàn)金價(jià)值，到了第10年能覆蓋本金。

這點(diǎn)我比較看重。

很多人看港險(xiǎn)，只盯著預(yù)期現(xiàn)價(jià)。其實(shí)保證現(xiàn)價(jià)才是底。

預(yù)期收益好看，是加分項(xiàng)。

保證回本快，才是安全墊。

第二個(gè)是20年1變3.5。

這個(gè)數(shù)字確實(shí)強(qiáng)。

同類產(chǎn)品里，很多做到20年1變3，已經(jīng)會(huì)被拿出來講。

「匠心飛越」躉繳做到20年1變3.5。

這不是一點(diǎn)點(diǎn)差距。

以50萬美元躉繳演示來看，第20年預(yù)期現(xiàn)金價(jià)值是1,761,822美元。預(yù)期IRR是6.50%。

我會(huì)把它定義成：躉繳賽道里，當(dāng)前非常激進(jìn)也非常有競爭力的方案。

不過你要注意。

這里的 6.5% 是預(yù)期IRR。

不是保證收益。

港險(xiǎn)分紅產(chǎn)品，本質(zhì)上有保證部分，也有非保證部分。非保證部分受投資表現(xiàn)、分紅政策、公司經(jīng)營影響。

我不會(huì)建議任何人拿預(yù)期IRR當(dāng)確定收益。

但在同一套演示口徑下比較，「匠心飛越」躉繳確實(shí)跑得快。

尤其第10年預(yù)期IRR 5.2%。

這個(gè)數(shù)字高于友B「環(huán)Y盈活」躉繳的 5.15%。也高于宏L「宏Z家傳承」的 4.10%，以及富W「盈J天下2」的 5.00%。

這就是它躉繳的門道。

不是只靠20年后沖高。

前10年也有不錯(cuò)的斜率。

我的態(tài)度也很清楚。

如果你有一筆美元長期資金，至少10年不用。躉繳版值得重點(diǎn)看。

但如果這筆錢兩三年內(nèi)可能要用。

別碰。

預(yù)期4年回本很好看。但那是預(yù)期。短期資金不能拿來賭分紅演示。

港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)最怕的，就是用錯(cuò)資金期限。

5年繳「雙24」：24年IRR 6.5%，24年1變4

再看5年繳。

5年繳的節(jié)奏跟躉繳不一樣。

它不是一筆錢直接壓進(jìn)去。

而是每年繳一部分。連續(xù)繳5年。

「匠心飛越」5年繳的數(shù)據(jù)是：

13年保證回本。24年預(yù)期IRR 6.5%。24年本金1變4。

這個(gè)組合，我覺得適合兩類人。

第一類，是家庭現(xiàn)金流穩(wěn)定的人。

比如企業(yè)主。高收入家庭。未來幾年收入確定性比較強(qiáng)。

第二類，是做長期規(guī)劃的人。

比如孩子教育金。夫妻養(yǎng)老金。家族傳承資金池。

它的優(yōu)勢(shì)不在于“很快拿回本金”。

而在于長期斜率很高。

總保費(fèi)50萬美元的演示里，第24年預(yù)期現(xiàn)金價(jià)值是2,006,236美元。本金倍數(shù)是4.0倍。預(yù)期IRR是6.50%。

這個(gè)數(shù)在5年繳里很硬。

同業(yè)對(duì)比也能看出來。

5年繳達(dá)到預(yù)期IRR 6.5%，「匠心飛越」用24年。

友B「環(huán)Y盈活」要30年。

保C「信S明天」要28年。

宏L「宏Z家傳承」要27年。

也就是素材里講的，較友記快6年，較保記快4年，較宏記快3年。

這不是營銷話術(shù)。

時(shí)間差就是時(shí)間差。

復(fù)利產(chǎn)品里，少等幾年，體驗(yàn)完全不一樣。

不過，5年繳也有它的前提。

你要能穩(wěn)定繳完。

不要只看第24年的1變4。

第1到第5年，是持續(xù)繳費(fèi)期。

收入波動(dòng)大的人，要謹(jǐn)慎。

我不建議現(xiàn)金流不穩(wěn)定的家庭，為了追24年IRR，把年繳壓力拉太滿。

5年繳適合有節(jié)奏的人。不是適合所有人。

如果你每年現(xiàn)金流很穩(wěn)，又希望長期放大資金。

這個(gè)版本就很合適。

從567到116/557，提領(lǐng)靈活度又被推高了

講「匠心」系列，繞不開提領(lǐng)。

一代「匠心」的 567提領(lǐng)，當(dāng)年很有辨識(shí)度。

這次「匠心飛越」往前推了一步。

躉繳支持 116提取。

5年繳支持 557提取。

這里解釋一下。

116，大致可以理解為躉繳后，從第1年開始，每年提取總保費(fèi)的6%。

557，大致可以理解為5年繳，繳完后開始，每年提取總保費(fèi)的7%。

更關(guān)鍵的是，這次沒有保費(fèi)門檻。

這個(gè)點(diǎn)我認(rèn)為很重要。

很多產(chǎn)品的漂亮提領(lǐng)方案，背后會(huì)綁高保費(fèi)門檻。普通客戶看得到，但未必夠得著。

「匠心飛越」這次把116和557做到無保費(fèi)門檻。

這在市場里確實(shí)少見。

躉繳除了116，還支持 137 / 158 / 179 等提取。

5年繳除了557，也支持 578 / 599 / 51010 等提取。

提取頻率也不只有每年。

還可以每半年。每月。

而且能直接支付給指定收款人。

比如家人。醫(yī)院。慈善機(jī)構(gòu)。

素材里還提到，無須提交關(guān)系證明。

這就不是單純“拿錢方便”。

它更像現(xiàn)金流安排工具。

比如給孩子定期生活費(fèi)。

給父母醫(yī)療賬戶。

給家族公益項(xiàng)目。

都能做得更細(xì)。

但我也要潑一點(diǎn)冷水。

提領(lǐng)不是越早越好。

提領(lǐng)本身會(huì)影響保單里的資產(chǎn)增長。

早拿現(xiàn)金流，意味著放在保單里滾復(fù)利的錢少了。

如果你本來目標(biāo)是長期增值，就不要為了“能提”而強(qiáng)行提。

我會(huì)這樣選。

需要現(xiàn)金流的人，看116和557。

純做長期增值的人，少提，甚至不提。

這是兩個(gè)邏輯。

別混在一起。

調(diào)配、拆分、傳承，這次功能更像一個(gè)系統(tǒng)

「匠心飛越」還有一個(gè)比較特別的功能。

叫財(cái)富增值調(diào)配選項(xiàng)。

第10個(gè)保單周年日起，可以在三種選項(xiàng)里切換：

• 增進(jìn)：0%穩(wěn)健資產(chǎn)
• 均衡：40%穩(wěn)健資產(chǎn)
• 保守：80%穩(wěn)健資產(chǎn)

說白了，就是在增長和穩(wěn)守之間做調(diào)節(jié)。

年輕時(shí)，可能更想增長。

退休前后，可能更想穩(wěn)。

傳承階段，可能更想鎖定一部分成果。

這個(gè)設(shè)計(jì)，我認(rèn)為是「匠心飛越」最有辨識(shí)度的地方之一。

不是每個(gè)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)都給你這種調(diào)配空間。

穩(wěn)健資產(chǎn)戶口的非保證年利率是4.25%。

周大福人壽美元分紅保單非保證積存利率，也已經(jīng)連續(xù)14年維持4.25%。

這個(gè)數(shù)據(jù)后面還會(huì)講。

再看傳承功能。

第3個(gè)保單年度起，保單可以一拆二，也可以一拆多。

第6個(gè)保單周月日起，可以無限次轉(zhuǎn)換受保人。新受保人最高到128歲。

這對(duì)家族安排很實(shí)用。

一張大保單，未來可以拆給不同孩子。也可以隨著家庭結(jié)構(gòu)變化，重新安排受保人。

還有保費(fèi)假期。

最長4年。

確診癌癥、嚴(yán)重心臟病或中風(fēng)，保費(fèi)假期可以雙倍延長。

這不是錦上添花。

現(xiàn)實(shí)里，很多保單最大的問題，不是設(shè)計(jì)不好。

是中途家庭現(xiàn)金流出問題。

它提前給了緩沖。

新增的無行為能力選項(xiàng)服務(wù)，也是在處理類似風(fēng)險(xiǎn)。

我的判斷是：

這款產(chǎn)品不只是拼收益。它在把保單做成一個(gè)可調(diào)度的家庭資產(chǎn)賬戶。

這點(diǎn)比單純高IRR更有長期價(jià)值。

橫向?qū)Ρ群螅恢镁秃芮宄?/h2>

縱向看，它比「匠心傳承2」功能更完整。

橫向看，它在幾個(gè)指標(biāo)上也確實(shí)靠前。

躉繳方面。

「匠心飛越」10年預(yù)期IRR是5.2%。

友B「環(huán)Y盈活」是5.15%。

宏L「宏Z家傳承」是4.10%。

富W「盈J天下2」是5.00%。

差距不算夸張。但它領(lǐng)先。

再看達(dá)到預(yù)期IRR 6.5%的時(shí)間。

「匠心飛越」躉繳是20年。

友B「環(huán)Y盈活」是29年。

宏L「宏Z家傳承」是23年。

富W「盈J天下2」是25年。

這個(gè)差距就明顯了。

20年本金倍數(shù)也能看。

「匠心飛越」躉繳是3.5倍。

安S「盛L2-至尊」是3.2倍。

永M「萬年Q星河尊享2」是3.1倍。

萬T「富R萬家」是3.1倍。

這就是為什么我說它躉繳強(qiáng)。

不是只強(qiáng)在一個(gè)表格。

幾個(gè)核心指標(biāo)都?jí)旱米　?/p>

5年繳方面也類似。

「匠心飛越」24年達(dá)到預(yù)期IRR 6.5%。

友B要30年。

保C要28年。

宏L要27年。

永M要50年。

5年繳保證回本是13年。

對(duì)比安S「盛LII-至尊」25年，富W「盈J天下2」17年，蘇L世保險(xiǎn)「瑞Y」18年，這個(gè)回本速度也更舒服。

提領(lǐng)對(duì)比更直觀。

557提取下，友B「環(huán)Y盈活」第39年斷單。

宏L「宏Z家傳承」第34年斷單。

永M「萬年Q星河尊享2」第65年斷單。

「匠心飛越」557提取下，到第100年仍有剩余預(yù)期現(xiàn)價(jià)13,586,847美元。

這點(diǎn)我會(huì)給比較高的評(píng)價(jià)。

如果你看重長期提領(lǐng)后的持續(xù)性，匠心飛越的557很強(qiáng)。

不過還要記住。

這是基于演示假設(shè)。

未來分紅達(dá)不到演示，結(jié)果會(huì)變化。

提領(lǐng)型方案，更要看實(shí)際分紅兌現(xiàn)。

282%償付率和14年4.25%，是它敢這樣設(shè)計(jì)的底氣

港險(xiǎn)分紅產(chǎn)品，不能只看產(chǎn)品頁。

還要看公司。

截至素材披露，周大福人壽香港償付能力充足率是282%。

對(duì)比同業(yè)：

CTF Life 282%。

PXU 239%。

AXA 239%。

Sxn Life 229%。

AIX 212%。

FXD 199%。

監(jiān)管最低要求是100%。

282%這個(gè)水平，確實(shí)靠前。

分紅實(shí)現(xiàn)率也要看。

同類型產(chǎn)品在2015-2024年連續(xù)10年分紅實(shí)現(xiàn)率100%。

三大皇牌產(chǎn)品系列包括儲(chǔ)蓄「盛世」/「匠心」系列，危疾「守護(hù)168」系列，財(cái)富規(guī)劃「愛豐盛」系列。

還有一個(gè)細(xì)節(jié)。

美元分紅保單非保證積存利率，自2013年起連續(xù)14年維持4.25%。

競品里，富X、萬X是3.75%。

友X、安X、宏X、保X、永X是3.5%。

2025年香港保監(jiān)局更新分紅保單披露指引后，市場會(huì)越來越重視這些數(shù)據(jù)。

低于85%的分紅實(shí)現(xiàn)率，需要額外說明。

監(jiān)管越清晰，花活越少。

真正能看的，還是長期兌現(xiàn)記錄。

我不會(huì)說過去代表未來。

這句話必須謹(jǐn)慎。

但連續(xù)10年100%，連續(xù)14年4.25%，至少說明它不是只靠一張演示表講故事。

寫在最后：折扣和預(yù)繳讓配置成本更低，但窗口期要看清

最后講優(yōu)惠。

當(dāng)前時(shí)間是2026年05月10日。

「匠心飛越」限時(shí)推廣期是2026年4月27日至6月30日。需要在8月31日或之前批核。

5pay / 12pay 首兩年總保費(fèi)折扣最高24%。

條件是年保費(fèi)達(dá)到25萬美元檔。

結(jié)構(gòu)是首年8%，次年16%。

躉繳保費(fèi)折扣最高6%。

對(duì)應(yīng)整付保費(fèi)不少于150萬美元檔。

預(yù)繳也有優(yōu)惠。

「匠心飛越」5pay預(yù)繳年利率最高4.5%。美元保費(fèi)不少于8萬美元。

相當(dāng)于41%年繳保費(fèi)。

案例里，5pay每年10萬美元。

5年總保費(fèi)500,064.10美元。

預(yù)繳可獲總利息41,252.72美元。

實(shí)際繳458,811.38美元。

另外，「匠心傳承2」尊尚版2年期預(yù)繳利率最高7.1%。

這個(gè)適合仍在比較老產(chǎn)品和新產(chǎn)品的人一起看。

我的最終判斷很直接。

躉繳版，我更推薦給有長期美元閑錢的人。

資金至少10年不動(dòng)。更好是20年不用。

這個(gè)版本能把效率打出來。

5年繳版，我更推薦給現(xiàn)金流穩(wěn)定、想做家庭長期規(guī)劃的人。

教育金。養(yǎng)老金。傳承金。都能匹配。

短期資金、不確定資金、借來的錢，我不建議碰。

產(chǎn)品再好，也不能解決資金期限錯(cuò)配。

「匠心飛越」強(qiáng)在收益、提領(lǐng)、調(diào)配和傳承都比較完整。

但它仍然是分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。

演示收益不是保證收益。

把這一點(diǎn)看懂，再去判斷適不適合自己。

這才是對(duì)的。

大賀說點(diǎn)心里話

這類產(chǎn)品最怕只看一張演示表。真正要算的，是你的資金期限、繳費(fèi)壓力、提領(lǐng)需求和實(shí)際配置成本。你要是想把「匠心飛越」和其他港險(xiǎn)產(chǎn)品放在一起算，我可以幫你把方案拆開看。