你好，我是大賀。

截至2026年05月10日，港險儲蓄險這條線，很多朋友問得最多的不是“能不能買”。

而是另一個更現實的問題。

同樣是50萬美金，5年交。為什么有的產品能一直領，有的領著領著賬戶就歸零了？

這篇我不把它寫成產品宣傳。

我會站在跨境資產配置角度，把八大保司旗艦儲蓄險放在一起看。

包括安盛**「盛利2」、友邦「環宇盈活」、保誠「信守明天」、宏利「宏摯傳承」、永明「萬年青星河尊享2」、萬通「富饒萬家」、富衛「盈聚天下2」、周大福「匠心傳承2」**。

港險只是工具之一。

但在人民幣匯率波動、美元存款利率回落、長期利率往下走的環境里，它確實是很多家庭做美元資產配置時繞不開的一環。

雞蛋別放一個籃子。

但籃子怎么選，要看清楚。

557提領下，很多產品不是“領少了”，是后面領不動了

先看最容易被誤讀的場景。

557提領。

規則很簡單。

50萬美金，5年繳。第5年開始，每年取3.5萬美元。

這個提領方式，看起來很漂亮。

第5年就開始領錢。

每年3.5萬美金。

放在教育金、家庭現金流、退休補充里，都很有吸引力。

但這里有個問題。

提領不是憑空變出來的錢。

你取錢的同時，賬戶里的現金價值也在被消耗。

如果產品后勁不夠，前面看著順，后面會很難看。

這組數據里，真正能把557做到終身提領的，只有兩款。

安盛盛利2。富衛盈聚天下2。

其他產品，包括友邦環宇盈活、保誠信守明天、永明萬年青星河尊享2、周大福匠心傳承2、宏利宏摯傳承等，在提取30-60年后，就無法繼續提領。

這不是小差距。

這是產品結構上的差距。

更關鍵的是第100年。

安盛盛利2和富衛盈聚天下2，在第100年累計提取金額都達到3,360,000美元后，仍然有約13,586,847美元剩余現金價值。

這個數字很夸張。

但我會提醒一句。

這是演示下的預期結果。

分紅儲蓄險的非保證部分，不能當成確定收益。

557這個方案，本身就是安盛盛利2把市場卷起來的。

計劃書很好看。

但它也最容易讓人忽略本金消耗。

我對557的態度很明確。

如果你真想第5年就開始高頻提領，只看安盛盛利2和富衛盈聚天下2。

其他產品不是不能買。

但別拿它們硬做557。

很容易把一個長期儲蓄工具，用成現金流壓力測試。

從剩余現金價值看，安盛盛利2更強。

這一點我不繞。

557場景里，我會優先看安盛盛利2。

6.5%上限都寫著，達標時間差很多

再看不提領場景。

這類產品最常見的說法，是長期演示收益能到6%-7%。

2026年保監局新規后，收益上限鎖定在6.5%。

很多朋友一看到6.5%，就覺得大家差不多。

其實不是。

上限一樣。

到達上限的速度，不一樣。

測算前提是：0歲男孩，50萬美金，分5年繳。

不提領。

只看現金價值增長。

前20年，宏利宏摯傳承的持有收益最高。

這點很清楚。

如果你的目標是中長期財富傳承，而且前20年比較看重賬面表現，宏利值得放進候選。

中期看，富衛盈聚天下2很搶眼。

素材里提到，富衛盈聚天下2預期收益25年可達6.5%。

它的增速確實快。

不過這里有一個細節。

另一張6.5%達成時間圖里，展示了更多產品版本。

比如宏利宏摯家傳承27年，保誠信守明天28年，安盛盛利2、友邦環宇盈活、萬通富饒萬家、國壽傲瓏盛世都是30年。

永明萬年青星河傳承II是35年。

周大福匠心傳承2是42年。

富衛盈聚天下是44年。

安盛摯匯、友邦盈御多元貨幣3、宏利宏摯傳承在45-47年。

永明萬年青星河尊享II要50年。

這里我會怎么判斷？

30年以上，很多主流產品都會靠近6.5%。

差距會縮小。

但前20年、前30年，差距是真實存在的。

尤其是家庭資金并不是永遠不動。

孩子教育、移民安排、養老現金流、企業備用金，都可能提前用錢。

只看第80年、第100年，沒有意義。

你家不一定等得到那個年份。

從資產配置角度看，不提領場景要分兩類人。

如果你是傳承資金，真的可以放很久。

那就看公司分紅穩定度、保單服務、傳承功能。

收益演示數據只是參考。

如果你是未來20-30年可能要用的錢。

那就別只看最終IRR。

你要看每一個關鍵年份的退保價值。

不提領長期傳承，我會重點看宏利宏摯傳承。

中期增速，我會把富衛盈聚天下2放前面。

但要記住。

演示收益不是承諾。

這是港險分紅儲蓄險最基本的邊界。

566場景里，15年之后安盛盛利2跑出來了

接著看566。

規則是：50萬美金，5年繳。第6年開始，每年取3萬美元。

這個場景比557溫和。

第6年才開始領。

每年取3萬。

用來做子女教育金、階段性補充收入，會更貼近很多家庭的真實節奏。

566里有個分水嶺。

15年。

繳費期和剛完成繳費后的前5個年度，保誠信守明天的退保價值相對較高。

宏利宏摯傳承在前15年剩余價值也領先。

這說明什么？

短中期賬面價值，保誠和宏利有自己的強項。

但15年之后，排名開始變。

安盛盛利2持有保單15年后，退保價值領先其他所有競品。

這個變化很重要。

因為很多家庭買5年交儲蓄險，并不是第6年拿一點就結束。

通常是持續領一段。

同時還希望賬戶里別太薄。

這時候，安盛盛利2的優勢就出來了。

第100年，多數產品退保價值統一為57,884,313美元。

友邦環宇盈活和保誠信守明天長期退保價值略低。

不過我不建議普通家庭把第100年當核心決策點。

太遠。

真正該看的，是你要用錢的年份。

第10年。

第15年。

第20年。

第30年。

這些年份更現實。

我的判斷很直接。

566場景下，想兼顧提領和退保靈活，安盛盛利2是我更愿意選的產品。

友邦環宇盈活和宏利宏摯傳承，更適合長期持有。

拿來做強提領取向，優勢沒那么明顯。

這不是說友邦不好。

友邦品牌強，服務體系強。

但產品功能要匹配使用方式。

不要拿品牌替代現金流測算。

567場景，安盛盛利2和富衛盈聚天下2最值得盯

567比566更激進一點。

規則是：50萬美金，5年繳。第6年開始，每年取3.5萬美元。

它有點像557和566之間的折中。

不從第5年領。

但領取金額仍然高。

這個場景很適合看產品的底盤。

既要提領。

又要剩余價值。

兩頭都要。

很多產品在這里會露出短板。

安盛盛利2的表現很突出。

第100年剩余現金價值高達27,463,374美元。

富衛盈聚天下2也不弱。

從保單第25年開始，剩余現金價值與安盛盛利2持平。

到第100年，安盛盛利2、永明萬年青星河尊享2、富衛盈聚天下2、周大福匠心傳承2，退保價值都達到27,463,374美元。

表面看，第100年有幾款都一樣。

但中間過程不一樣。

富衛盈聚天下2從第25年起追平。

安盛盛利2前期更強。

這就是567場景的關鍵。

不是只看終點。

要看你中途有沒有選擇權。

567領域里，安盛盛利2和富衛盈聚天下2確實形成了雙核心格局。

我會這樣排。

更看重提領過程和公司綜合底蘊，我選安盛盛利2。

更看重中期后發收益和性價比，可以看富衛盈聚天下2。

從公司層面講，安盛的歷史底蘊和綜合實力，比富衛更厚。

這個判斷沒必要回避。

不過富衛的產品設計確實激進。

年輕家庭、跨境配置人群，可能會喜歡它的速度感。

匯率這事兒得看長遠。

你買的不是某一年收益。

你買的是一份長期美元現金流安排。

這就要求產品、公司、提領節奏都能撐得住。

為什么這8款產品值得放在一起比

這幾年，很多內地家庭開始重新看港險。

原因不復雜。

內地長期險種回報率普遍在2.0%-3.2%。

香港分紅儲蓄險中長期預期收益能達到6%-7%。

差距放到二三十年，復利會拉開。

同時，2025年9月美聯儲開啟降息周期。

到2026年初，聯邦基金利率降至**4.25%-4.50%**區間。

美元存款利率開始回落。

短期美元存款的吸引力下降。

長期美元資產配置需求反而上來。

再看人民幣。

2025年末美元兌人民幣在7.15-7.30區間波動。

內地居民境外保險購匯創歷史新高。

香港保險新單中，內地客戶占比回升至36%。

這不是單純買保險。

這是資產配置需求在變化。

從資產配置角度看，港險的價值主要有三個。

美元資產。

長期復利。

跨境傳承。

但它也有邊界。

流動性不如存款。

收益有非保證部分。

前期退保可能不劃算。

這次橫評的8款，基本覆蓋了主流選擇。

安盛盛利2。

友邦環宇盈活。

保誠信守明天。

宏利宏摯傳承。

永明萬年青星河尊享2。

萬通富饒萬家。

富衛盈聚天下2。

周大福匠心傳承2。

評測場景也很清楚。

不提領增值。

557提領。

566提領。

567提領。

友邦在香港，每3個人就有1個友邦客戶。

品牌和服務體系確實強。

安盛支持9種貨幣轉換。

跨境家庭會更容易用得上。

2026年香港儲蓄險市場，確實卷得很厲害。

5年繳也很受歡迎。

它不會像躉交那樣一次性壓力太大。

也不會像10年交那樣拉長繳費期。

對多數家庭預算更友好。

但越是產品多，越不能亂選。

組合拳才是王道。

港險只是工具之一。

別把所有長期資金都塞進去。

寫在最后：這幾類需求可以直接對號入座

最后把選擇說清楚。

不繞。

如果你是不提領長期財富傳承，我會優先看宏利宏摯傳承。

原因很簡單。

它在前20年持有收益領先。

如果你看的是不提領中期收益增速，我會重點看富衛盈聚天下2。

它預期收益最快跑到6.5%。

如果你要做終身現金流，尤其是557提領，優先看安盛盛利2、富衛盈聚天下2。

這兩款是本次測算里支持終身提領的產品。

如果你要做中期提領加靈活退保，也就是566場景，我會把安盛盛利2放第一。

15年后退保價值領先。

這個優勢很實在。

如果你要做提領收益加剩余價值，也就是567場景，還是重點看安盛盛利2、富衛盈聚天下2。

安盛更均衡。

富衛后發力強。

還有兩款產品，也值得單獨說一句。

永明萬年青星河尊享II，保底收益1%，保證13年回本，在市場里很突出。

如果你特別看重保證部分和回本確定性，它有吸引力。

富衛有全港唯一的生育獎勵。

年輕家庭會比較有感覺。

但買儲蓄險，我不建議只為一個附加亮點下決定。

核心還是現金價值、分紅邏輯、提領能力、公司穩定性。

我的最終態度是：

想要提領能力，安盛盛利2最穩。

想要中期沖刺，富衛盈聚天下2值得看。

想要品牌和長期服務，友邦環宇盈活適合高凈值家庭。

想要前20年不提領表現，宏利宏摯傳承很強。

沒有一個產品適合所有人。

但一定有更適合你那筆錢的產品。

那筆錢到底是教育金。

養老金。

傳承金。

還是跨境備用金。

答案不一樣，產品就不一樣。

這才是港險測評真正該看的地方。

大賀說點心里話

如果你已經看到這里，別急著只按收益表下決定。港險買的是長期結構，渠道、繳費方式、提領節奏，都會影響最后結果。想把這件事算細一點，可以加我聊聊“信息差”和具體買法。