你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

說句掏心窩的話，我當年買的第一份港險，分紅實現率只有70%，虧了不少預期收益。所以這次看安盛盛利2，我第一件事就是查安盛的分紅歷史。

但今天這篇文章，我想換個方式——先把盛利2最扎眼的缺點擺出來，再告訴你為什么它還能成為全港提領之王。

先潑冷水：盛利2的兩個硬傷

別被銷售忽悠了，任何產品都有短板，盛利2也不例外。

第一個硬傷：保證回本極慢

5年繳費的話，這個產品保證回本時間是25年。什么概念？你今年35歲買，要到60歲才能保證拿回本金。

更扎心的是，它的長期保證收益只有0.23%，幾乎是市場墊底的水平。

有舍有得，盛利2就是犧牲了保底，把更多空間給了增值紅利。這個邏輯對不對，我們后面用數據說話。

第二個硬傷：紅利鎖定后不能解鎖

很多港險產品都有紅利鎖定功能，市場好的時候鎖定止盈，市場差的時候解鎖重新投入。

但盛利2只支持鎖定，不支持解鎖，落子無悔。

對于喜歡主動管理的朋友，這確實是個遺憾。不過如果你覺得自己判斷不準，這個功能有沒有也無傷大雅。

但為什么它還能成為提領王？

既然保證這么低，為什么盛利2還能被封為"提領天花板"？

答案藏在它的產品結構里。

5年繳費，從保單第5年開始，每年可以提取本金的7%，一直提領下去，永不斷單。這就是傳說中的**"557提領"**。

自從安盛盛利2出現之后，永明萬年青在港險市場的提領王寶座就要拱手讓人了。

我當年也是這么想的——提領不就是把自己的錢拿出來嗎？有什么難的？

但你看這張圖就明白了：

盛利2的保額增值紅利（類似復歸紅利）在總現金價值中的占比非常高。復歸越多，保單結構越穩，越適合提領。

這就是為什么它敢把保證做得那么低——因為它的增值紅利足夠扛得住持續提取。

提領數據實測：全港唯一557

光說不練假把式，我們直接上數據。

先看566提領（5年繳費，第6年開始每年提取本金6%）

這是最基礎的提領檔位，大多數產品都能做到。

但盛利2的表現是：提取后20年復利達6.41%，到第26年就能觸頂6.5%。

566提取后，剩余收益幾乎領先市場所有產品。這個坑我踩過——很多產品提著提著，收益就跟不上了。

再看557提領（5年繳費，第5年開始每年提取本金7%）

這才是盛利2的殺手锏。

作為老客戶告訴你，到這個檔位，市場上其它所有產品，沒有一個能做到。很多產品提著提著就會斷單，提不出來。

而盛利2呢？提取完之后，23年復利就能達到6.5%，越戰越勇。

我們拿它跟另一款熱門產品星河尊享2做個對比：

30歲女6萬美元 5年繳557提領：

• 盛利2第10年現金價值267,803美元，IRR 3.85%
• 星河尊享2第10年240,527美元，IRR 2.85%

更關鍵的是，星河尊享2在第63年斷單，而盛利2可以持續到70年以上。

它是全港唯一能做到557提領的產品，實力超級恐怖。這樣的結構設計，提取是對它最大的尊重。

靜態收益：不提也是綜合最強

有人可能會問：如果我不打算提領呢？盛利2還值得買嗎？

答案是：依然值得。

不提取情況下，5年繳費，盛利2前10年、20年、30年的IRR分別是3.52%、5.82%、6.5%。

0歲男，10萬美元 5年繳：

• 第10年現金價值660,340美元
• 第20年1,387,972美元
• 第30年2,925,600美元

跟市場上主流產品對比，這個水平在每個階段都不是最高的。但一直數一數二，是綜合各個階段收益最均衡的。

舉個例子更好理解。就像跑800米：

• 宏摯傳承第一圈跑得最快，但第二圈累了，被很多人反超
• 友邦保誠前面跑得沒那么快，但第二圈最先沖過終點
• 盛利2第一圈緊跟前兩名，第二圈也和友邦保誠一樣最先沖過終點

前10年、20年收益最高的是宏摯傳承。但20年之后增長乏力。而盛利2預期回本周期只要7年，長期收益穩定在6.5%。

安盛靠譜嗎？看分紅實現率

說句掏心窩的話，保證收益低不可怕，可怕的是分紅實現率也拉胯。

2024年海銀財富暴雷，700億資金池涉及4.6萬客戶。2025年銀行理財也打破剛兌，部分R2風險產品出現負收益。

這個坑我踩過——選產品，公司比產品更重要。

我們團隊花了兩周時間，從12家香港保險公司官網扒取了上千條數據，做了全面的分紅實現率排名。

安盛的成績單：

• 分紅實現率在**90%**以上的數據占比七成以上
• 分紅實現率達**80%**及以上的數據占比9成
• 10年+儲蓄保單平均分紅實現率81.8%
• 周年/復歸/終期紅利的平均值都在**95%**以上

不過安盛有一個重疾險的分紅實現率最低只有28%，拖累了整體排名，最終位列第二梯隊。

如果去掉這個異常值，安盛是妥妥的第一梯隊，也是穩健選手的代表。

作為全球最大的保司，不要小看安盛。香港產品穩不穩定，不只在于保證有多少，更重要的是公司的分紅實現率和投資能力。

還有這些隱藏功能值得關注

很多人看盛利2，目光都被收益和提領吸引了。但作為老客戶告訴你，它在功能細節上也做了全面升級。

1. 貨幣轉換：9種貨幣，0手續費

支持美元、澳元、英鎊、加拿大元、歐元、港元、澳門幣、人民幣、新加坡元互相轉換。

而且從第3個保單周年日開始，貨幣轉換0手續費。這在整個市場里都是很少見的，給足了誠意。

2. 雙貨幣戶口：市場首創

這是盛利2首創的功能，從第5個保單周年日起可使用。

包括主要貨幣戶口（等于保單貨幣）和環球貨幣戶口（8種貨幣中選1種）。

這個功能很實用——不用把整個保單做貨幣轉換，可以直接把保單里一部分錢放到外幣戶口，也有活期利息。

比如你要去海外看望定居國外的孩子，可以把保單紅利鎖定一部分放在這個戶口，隨用隨取，很方便。

3. 財富管家：高凈值客戶最愛

這個功能也是安盛首創，其它保司有類似功能。但都不如安盛做得好。

財富管家服務可為最多3位收款人預先設定開始提取年份、提取期、提取金額和支付次序。

兩個作用：

• 保單直接打款給第三方，不經過你的賬戶，隱私性很棒
• 類年金的定期打款，下達一個指令，多次重復執行

很適合高凈值客戶做財富傳承規劃。

4. 身故賠付：最低130%

普通香港儲蓄分紅險身故最低賠付保費的**101%-105%**左右，幾乎沒有身故杠桿。

而盛利2只要滿足一定條件，身故最低可賠付總保費的130%。

給足了關懷。

結論：瑕不掩瑜，適合誰買？

說句掏心窩的話，盛利2有一些小問題——保證收益低、紅利不能解鎖。但它仍是市場上最強的產品之一。

提領只是安盛盛利2眾多優點中的一個，并不能完全概括這款產品。預期回本周期只要7年，靜態收益綜合最強，提領表現全港唯一。

適合買盛利2的人：

• 看重提領需求，想要穩定現金流的
• 能接受低保證、信任大公司分紅能力的
• 有海外資產配置需求，需要多幣種功能的

不太適合的人：

• 極度保守，必須要高保證才能安心的
• 喜歡主動管理，需要紅利解鎖功能的

如果實在不喜歡低保證，可以看看高保證的產品，適合自己最重要。

大賀說點心里話

看完這篇測評，你應該對盛利2有了全面的認識。但怎么買、從哪買，這里面的信息差可能比產品本身更重要。