你好，我是大賀。

今天聊國壽「傲瓏盛世」。

這款產品挺有意思。它不是每一項都第一。甚至有一個短板很明顯。

提領能力，打不過安盛盛利2。也打不過永明星河尊享2。

但我還是會把它放進重點觀察名單。甚至對一部分人，我會直接推薦。

原因不復雜。它更像一只人民幣長期存錢罐。不是拿來頻繁取錢的工具。

買保險這事不能感性。銷售吹得天花亂墜沒用。數據會說話，別聽故事。

截至2026年05月10日，我看這款產品，重點就看六件事。

提領能力先說清楚：傲瓏盛世不是第一梯隊

很多人買港險儲蓄險。心里想的是兩件事。

一是以后能漲。二是中間還能取。

比如養老。比如孩子上學。比如每年拿一筆生活費。

這個思路沒錯。但放到國壽「傲瓏盛世」身上。我會先提醒一句。

如果你特別看重邊存邊取，它不是我的第一選擇。

我們看一組提領取數。

測算方式是常見的566提領。5年繳費。第6年開始。每年領取總保費的6%。

案例是30歲女性，年交20萬人民幣。

在9款主流5年交人民幣保單里。提領表現最強的，是安盛盛利2和永明萬年青·星河尊享2。

這兩個產品到了第30年。IRR已經達到6.50%封頂。

國壽「傲瓏盛世」呢？

第30年IRR是5.88%。第100年IRR是6.25%。

這個差距要承認。不要硬拗。

傲瓏盛世的提領，確實比不上安盛和永明。這兩款是提領場景里的強選手。

國壽這邊更接近友邦盈御3。大概在第二梯隊。不能說差。但也不是最鋒利。

我自己的判斷很明確。

你買港險就是為了每年取錢。我不會優先推傲瓏盛世。

尤其是那種第6年就想持續取。還希望取完以后賬戶繼續跑得特別猛。那就該去看更擅長提領的產品。

傲瓏盛世不是這個路數。它不適合被當成現金流機器。

它更適合放著。少動。讓時間去滾。

這個定位看懂了。后面很多數據就順了。

不提領時，傲瓏盛世的長期收益很能打

提領不是強項。但不提領的表，完全是另一回事。

還是看數據。

案例是30歲女性。年交10萬人民幣。交5年。總保費50萬人民幣。

不做提取。只看保單現金價值滾動。

國壽「傲瓏盛世」第10年預期IRR是3.11%。第30年預期IRR是6.31%。這個數和永明萬年青星河尊享2并列。安盛盛利2是6.32%。只差一點點。

到第35年。傲瓏盛世預期IRR到6.5%。直接封頂。

這張表很關鍵。它告訴我們一件事。

傲瓏盛世不是不會跑。它是不適合一邊跑一邊被你抽血。

如果你把它當存錢罐。不著急拿出來。它的優勢就會出來。

在人民幣保單這個細分賽道里。傲瓏盛世目前排得很靠前。說它是第一梯隊，我覺得不過分。

尤其是35年IRR到6.5%。這個速度很有競爭力。

不過你要注意。這里說的是預期IRR。里面有非保證部分。不是寫進合同的確定收益。

我不喜歡把演示收益講成確定收益。這會誤導人。

港險儲蓄險的長期收益。一定要看兩件事。一是演示夠不夠好。二是保司有沒有能力長期兌現。

只看第一點，容易被表格帶著走。只看第二點，又會忽略產品效率。

傲瓏盛世比較難得的地方。是這兩點相對均衡。

它不是提領型選手。但作為人民幣長期配置。它很有存在感。

我會這樣分場景。

你想做養老金。第6年開始就要領。別把它放第一位。

你想給孩子做長期資金。20年、30年不用。可以重點看它。

你想做傳承。希望人民幣資產穩穩放著。它就更匹配。

短期錢別碰。長期不動的錢，可以看。

第一層底氣：財政部90%持股，這個背景不常見

聊完產品表現。再看保司背景。

很多人買國壽「傲瓏盛世」。不是只看收益。也是沖著“中國人壽”這四個字。

中國人壽集團的大股東是中華人民共和國財政部。持股90%。另外**10%**由全國社會保障基金理事會持有。

這個股權結構很硬。

中國人壽集團連續21年入選《財富》世界500強。2023年排名第54位。

承保傲瓏盛世的，是中國人壽（海外）。它是中國人壽集團境外唯一的全資子公司。品牌歷史超過90年。扎根香港經營40余年。

說白了。國壽海外是全球大型壽險集團的香港“獨苗”。背后站著財政部。

這個背景，不是每家保司都有。

再看償付能力。

截至2024年12月31日。中國人壽海外綜合償付能力充足率是143.05%。高于香港保監局**100%**的監管紅線。

這個數字不是越高越神。但至少說明底盤還在。

我看港險，不會只看品牌名。也不會迷信央企兩個字。但在長期儲蓄險里，保司信用確實重要。

你買的不是一年兩年的理財。你買的是幾十年的承諾。

幾十年里，市場會變。利率會變。資產價格會變。監管也會變。

這時候，保司底子厚不厚。股東能不能撐場。管理能力穩不穩。都很重要。

傲瓏盛世讓我敢看下去。第一層原因就是這個背景。

它不是收益最高的代名詞。但它一定是讓人比較放心的那一類。

第二層底氣：投資夠穩，分紅兌現也不虛

只看股東背景還不夠。

保險公司的長期分紅。最終還是看投資。

國壽海外的投資合作方里。有貝萊德、高盛、摩根大通、黑石、施羅德這些機構。

具體到傲瓏盛世。它的資產配置區間比較寬。

債券及固定收益資產：25%-90%。股票類資產及其他投資：10%-75%。

這個區間的好處。是靈活。

市場好的時候。可以多配權益去爭取收益。

市場差的時候。可以多配債券穩住底盤。

當然，靈活不代表一定賺。投資沒有這種好事。

我更關心的是歷史兌現。

2024年，國壽海外終期紅利實現率。所有產品100%達成。

周年紅利實現率平均82%。97%的產品在70%以上。最高達到109%。

更關鍵的是老產品。

國壽海外65款產品里。有36款產品分紅時間超過10年。這些10年+保單的分紅實現率。在**78%-99%**之間。

這組數據我比較認可。

不是因為它完美。而是它足夠扎實。

港險分紅實現率不能只看一年。一年漂亮，意義有限。長期還行，才值得多看一眼。

我不喜歡聽銷售講故事。什么全球配置。什么頂尖團隊。什么長期主義。

這些話都能講。但落到最后。還是要看有沒有兌現。

分紅實現率表現扎實。這是我敢推薦傲瓏盛世的核心原因之一。

當然，話也要說完整。

分紅實現率是過去數據。不能保證未來。未來利率、股市、匯率、資產回報都會影響結果。

但過去長期兌現得不錯。總比只有一張漂亮計劃書強。

功能不花哨，但對內地客戶很順手

再看功能。

傲瓏盛世該有的傳承功能。基本都給了。

它支持無限次更改被保人。可以設定后備持有人。可以指定保單暫托人。支持保單拆分。也支持紅利鎖定。

這些功能聽起來有點專業。我翻譯成大白話。

一張保單可以傳下去。投保人出事，保單有人接。孩子還小，錢可以先由指定人管。多個孩子，也可以拆分安排。市場好時，部分紅利還能鎖住。

這類功能不是噱頭。做家庭傳承時很實用。

尤其是身故賠償方式。傲瓏盛世給得比較細。

可以一次性賠。也可以分期賠。分期可以選10年、20年、30年、40年、50年。還可以遞增。每年增加5%。也可以做組合模式。

這點我挺喜歡。

很多父母擔心的不是不給孩子錢。而是孩子一下拿太多錢。反而守不住。

一次性給一大筆。聽起來痛快。實際風險很高。

傲瓏盛世這種設置。有點像小信托。你可以提前安排錢怎么給。按月。按年。分階段。遞增給。

擔心孩子揮霍的家庭。這個功能很實用。

再說內地客戶體驗。

國壽海外提供跨境理賠協助。也有內地醫院直付服務。并支持人民幣保單直接投保。

人民幣直接投保這一點。很多內地客戶會很在意。

不用反復折騰換匯。心理負擔小很多。

國壽作為內地央企直屬的海外公司。確實更懂內地客戶的使用習慣。

這不是說外資保司服務不好。不是這個意思。

只是對一部分人來說。流程順手很重要。溝通順手也很重要。

你不想折騰。又希望服務更貼近內地場景。傲瓏盛世會舒服一些。

寫在最后：保費排名很誠實，適合的人別看錯

最后看市場投票。

根據香港保監局2025年上半年長期保險業務統計數字。非銀保司排名里。

友邦約90億港元。排第1。

保誠約85億港元。排第2。

中國人壽（海外）約75億港元。排第3。

宏利約60億港元。排第4。

安盛約50億港元。排第5。

這個排名挺說明問題。

國壽海外排到非銀保司第3。也是中資保司第一名。

選產品要看市場怎么投票。保費排名最誠實。客戶的錢往哪里去，往往比宣傳語更真實。

當然，這不代表國壽就適合所有人。

我的判斷很明確。

第一，想買人民幣保單的人，可以重點看傲瓏盛世。它35年IRR到6.5%。長期效率很強。

第二，看重央企信用的人，可以重點看。財政部90%持股。香港經營40余年。這個底色很清楚。

第三，做中長期規劃的人，可以重點看。尤其是20年、30年不用的錢。它適合慢慢滾。

但有一類人不適合。

你要邊存邊取。還想提領取數做到市場最強。那就別把傲瓏盛世放第一。

這款產品的性格很清楚。

它不是最會發現金流的。它是更適合長期放著的。適合做人民幣資產配置。適合做家庭傳承。適合給下一代留一筆相對穩的長期錢。

買保險，不是買“最強”的。是買“最適合”的。

如果你的核心需求是長期增值。又想要人民幣保單。還看重保司背景。

國壽「傲瓏盛世」值得認真看。不是隨便看看。是可以進入最終候選。

大賀說點心里話

港險產品不能只看演示表。也不能只聽誰講得更熱鬧。如果你想知道同一款產品怎么買更省、哪些渠道信息差要注意，可以來問我。