你好，我是大賀。

今天聊 安盛「盛利Ⅱ」（2年交）。

這款產品最近在港險圈確實很熱。老客戶問得很多。也有人直接問我，要不要拿它做家庭資產的第三塊拼圖。

我自己也買了港險。手上有友邦，也有保誠。花自己的錢才能看清楚。產品是不是好，不是看海報多漂亮。是看它放進一個家庭的錢袋子里，能不能匹配。

截至 2026年05月10日，盛利Ⅱ這波熱度，已經不是單純靠宣傳。它有幾個很明確的強項。收益、提領、貨幣、傳承、保司底子，都能打。

不過我也先把話放這。

盛利Ⅱ不適合短錢。也不適合只要保證收益的人。

它更像一張長期現金流保單。看懂了，會覺得香。看不懂就跟風，后面容易難受。

盛利Ⅱ為什么突然火起來

這次盛利Ⅱ回歸，安盛確實拿出了比較猛的組合。

一個是 12%預繳利息。一個是市場少見的 258提領。

這兩個點疊在一起，直接把它推成了2026年短繳儲蓄險里很顯眼的一款。

我身邊很多老客戶的反應很真實。

“我不想交10年。”

“我想兩年交完。”

“后面能不能每年拿錢？”

“還能不能做美元資產？”

盛利Ⅱ剛好打中這些問題。

尤其這兩年，跨境資產配置的需求很強。香港保監局2025年第三季度長期業務統計里，2025年前三季度內地訪客新造保單保費超過 550億港元。同比增長約 15%。

這不是小趨勢。

高凈值家庭買港險，已經不只是買一份保險。更多是在做美元現金流。做多幣種配置。做傳承安排。

盛利Ⅱ火，是有原因的。

但火，不代表人人都該買。

28年到6.5%，這點確實在第一梯隊

先看最硬的收益。

安盛盛利Ⅱ2年交版本，示例是 2.5萬美元 × 2年。預期回本期限是 5年。預期回報達到 6.5% 上限，需要 28年。

這個速度，在2年交儲蓄險里，確實很靠前。

看幾個關鍵年份。

第10年，預期IRR 4.82%。身故賠償 128,344美元。占比 257%。

第15年，預期IRR 5.53%。身故賠償 146,670美元。占比 293%。

第20年，預期IRR 6.21%。身故賠償 176,452美元。占比 353%。

第40年，預期IRR 6.50%。身故賠償 613,026美元。占比 1226%。

我看這類產品，不會只看30年、40年的漂亮數字。

我更關心兩個點。

一個是前中期有沒有斷層。一個是達到目標IRR的速度。

盛利Ⅱ達到 4.0% IRR 需要 10年。達到 5.0% 需要 11年。達到 6.0% 需要 18年。達到 6.5% 需要 28年。

這組數字不差。

同類里，安盛盛利2和周大福匠心傳承2尊享版，預期回本都是 5年。中銀薪火傳承、永明星河尊享2、永明星河傳承2、萬通富饒萬家，預期回本年度是 6年。

再往后看。中銀薪火傳承無法達到 6.0%及以上 的目標IRR。

盛利Ⅱ在前30年，收益確實有領先感。比永明、萬通、周大福不少節點更有優勢。

我的判斷很直接。

如果你拿的是15年以上不用的錢，盛利Ⅱ的收益表現值得看。

但你別用5年、8年的眼光看它。那會看偏。

港險儲蓄險的好處，很多時候是靠時間熬出來的。短期看，沒那么性感。長期看，復利才出來。

258提領，是它最像“現金流工具”的地方

盛利Ⅱ最吸睛的地方，不是6.5%。

而是 258提領。

規則說白了就是：2年繳清保費后，從第5年開始，每年可提領總保費的 8%。

提完之后，賬戶剩余資金還可以繼續增值。

這對很多家庭很實用。

比如示例是 25萬美元 × 2年。總保費 50萬美元。從第5年開始，每年提領 40,000美元。剛好是總保費的 8%。

第10年，累計提領 240,000美元。剩余現值占比 105%。

第20年，累計提領 640,000美元。剩余現值占比 128%。

第30年，累計提領 1,040,000美元。剩余現值占比 132%。

第50年，累計提領 1,840,000美元。剩余現值占比 153%。

第100年，累計提領 3,849,000美元。剩余現值占比 817%。

這個設計適合什么？

養老現金流。子女教育金。家族長期提取。都很貼。

目前只有安盛盛利Ⅱ（2年交）能終身提領至 138周年。其他類似產品，要么會斷。要么提完后保單內現價不夠厚。

說個我客戶的真事。

有位企業主客戶，之前一直糾結年金。覺得年金太死。又覺得純儲蓄險不夠方便。他的需求很簡單。前幾年不用錢。第5年后，想給家里做一筆穩定美元現金流。

這種人看盛利Ⅱ，會比較容易理解。

它不是單純追高收益。它是把“每年拿錢”這件事，放到了產品結構里。

但這里也有一句提醒。

258提領是預期演示。不是保證承諾。

這個點后面我會單獨講。不能只看每年8%就沖。

9種貨幣和傳承功能，適合錢真的要跨周期的人

盛利Ⅱ還有一個我比較喜歡的點。

它不是一張單純美元保單。

它支持 9種貨幣 作為保單貨幣。包括美元、加元、英鎊、歐元、人民幣、新加坡元、澳元、港元、澳門幣。

不過要注意。澳門幣只適用于澳門保單。香港地區提供 8種貨幣。

從第2個保單周年日起，可以 0手續費轉換貨幣。每個保單年度可轉換 1次。

這幾年很多家庭問我的，不是單一美元。

他們會問新加坡元。問英鎊。問以后孩子留學換幣。問退休地不確定怎么辦。

盛利Ⅱ的貨幣功能，正好能接住這些問題。

它還有一個“雙重貨幣戶口”。

第5個保單周年日起，鎖定保單價值后，可以開啟環球貨幣賬戶。主貨幣賬戶之外，再放一個貨幣賬戶。兩個賬戶之間，可以雙向免費無限次調配資金。

這點我認可。

它相當于給保單多加了一層匯率彈性。不是說能預測匯率。沒人能預測。只是你以后調整的空間更大。

功能上，它也不弱。

財富管家服務，從第3個保單周年日起，可以預設定期提取指示。最多給 3名收款人 設計不同提款計劃。服務行使周期是第 10個保單周年日 至第 40個保單周年日。

傳承守護選項，保單生效就能指定后備持有人和暫托人。

這個功能對有未成年子女的家庭很重要。不是每個家庭都愿意上復雜信托。保單本身能先做一層安排，就已經比裸奔強很多。

還有紅利鎖定。

第10年起可鎖定終期紅利。鎖定后享 3.75%年利率。第3年就能分拆保單。

公司也可以作為保單持有人。還能搭配信托功能。

我的看法是。

普通家庭買它，看現金流和收益。高凈值家庭看它，還要看貨幣、傳承、公司持有這些工具。

這才是盛利Ⅱ和普通短繳儲蓄險拉開差距的地方。

安盛的底子，是這張保單敢做長期的前提

買儲蓄險，我一直強調一件事。

保司安全第一。收益第二。

這不是保守。是過來人經驗。

一張儲蓄險可能放20年、30年、甚至更久。中間經歷利率變化。市場波動。匯率周期。保司的底子不夠，演示再漂亮也沒用。

安盛1817年始創于法國。業務覆蓋全球 51個市場。管理資產超 6700億美元。

它是歐洲第一大、全球第五大資產管理巨頭。

評級也很硬。

標準普爾評級上調至 AA。惠譽國際評級 AA。穆迪評級 Aa2。

再看分紅兌現。

安進儲蓄系列II–躍進，連續 4年達100%或以上。

「康采II」及「康諾II」嚴重疾病保障，連續 6年達100%。

「賞豐盛」延期年金計劃，連續 4年達100%。

雋盈II人壽保障計劃，連續 4年達100%。

全線指標產品自推出以來，所有保單每年總價值比率達 100%，甚至超越達成。

這組數據能不能代表未來？

不能。

但它至少說明，安盛過去的兌現記錄是能看的。

我不會把它神化。也不會說未來一定100%。港險分紅本來就是非保證。

但如果要挑長期儲蓄險，保司實力和過往兌現記錄，必須排在前面。

這一點，安盛是加分項。

火歸火，這兩處軟肋一定要看清

盛利Ⅱ我認可。

但我不會無腦推。

它最大的軟肋，是保證價值偏低。

盛利Ⅱ降低了保證價值的權重。提高了終期紅利的權重。

這句話翻譯一下。

它把更多收益放在非保證部分里。預期收益好看。長期彈性也更大。但保證回本速度，就沒有那么漂亮。

盛利Ⅱ2年交至尊版，保證回本需要 18年。

盛利Ⅱ2年交至盛版，保證回本需要 13年。

對比一下。永明星河傳承2保證回本僅 10年。萬通富饒萬家是 13年。

這就很清楚了。

盛利Ⅱ的預期回本快。保證回本不快。

這兩個概念，不能混在一起。

預期回本，是按演示假設去看。保證回本，是只看保證部分。兩者差別很大。

我不建議極度保守的人買盛利Ⅱ。

你要是每天都要問“這個收益是不是保證”。你會很累。它也不適合你。

第二個軟肋，是258提領的穩定性。

258提領的前提，是每年分紅實現率 100%。而港險分紅是預期非保證。會受市場波動影響。

這不是安盛一家公司的問題。是分紅儲蓄險的底層邏輯。

很多人看海報，只看“每年8%”。但他沒看見后面那句話。

這個8%，不是銀行存款利息。

它依賴保單賬戶表現。依賴未來分紅。也依賴保司長期投資結果。

踩過坑才知道，買儲蓄險不能只問最高能到多少。還要問最差能接受多少。

如果你未來5年內可能要用錢。

我會直接說，別碰。

如果你只能接受確定收益。

我也不建議。

如果你拿的是長期閑錢。能接受非保證分紅波動。又想要第5年后的長期現金流。

那盛利Ⅱ才進入你的考慮范圍。

12%預繳已經結束，真正該看的是你適不適合

最后說一下12%預繳。

這個活動當時確實很猛。

優惠周期是 2026年3月30日至2026年4月28日。截至今天 2026年05月10日，這個周期已經結束了。

活動規則是這樣。

首年保費 20萬美元及以上，預繳部分前90天享 12%保證年利率。90天后至第一年末為 8%。

首年保費 20萬美元以下，前90天保證利率為 6%。90天后為 4%。

預繳保費會存入AXA安盛所持的保費儲備金賬戶。第二個保單年度的基本年繳保費，會從預繳余額中自動扣除。

示例里，每年交 20萬美元。兩年共 40萬美元。若預繳首年，可產生近 1.8萬美元 絕對保證利息。相當于約 9% 的保證收益。

這個活動是催化劑。

但不要為了活動買產品。

尤其不要為了湊 20萬美元 門檻，硬把資金打進去。那就本末倒置了。

我給你一個很明確的判斷。

適合盛利Ⅱ的人，有三類。

第一，手頭有閑錢。能接受2年鎖資。不喜歡長期繳費。

第二，能長期持有 15年以上。追求高預期收益。也能接受分紅波動。

第三，需要第5年起拿高比例終身現金流。比如養老金。教育金。家族長期提取。

不適合的人，也很明確。

第一，5年內可能要動用資金的人，不適合。

第二，極度保守。只追求確定保證收益的人，不適合。

第三，年繳達不到20萬美元門檻，卻只盯著12%優惠的人，不適合。現在活動周期也已經過去了。更沒必要硬湊。

盛利Ⅱ不是神藥。也不是差產品。

它是一款需求匹配很強的產品。

匹配的人，能用它做長期資產增值和現金流。不匹配的人，買完只會焦慮。

我的最終態度很清楚。

長期美元閑錢，可以重點看盛利Ⅱ。短期資金和純保守資金，不要跟風。

港險儲蓄險的核心，一直是長期持有。

這句話不新鮮。但每次出熱門產品，大家最容易忘。

大賀說點心里話

盛利Ⅱ這類產品，真正難的不是看懂收益表。是判斷自己的錢能不能放這么久。你如果拿不準，可以先把資金周期和預算算清楚，再決定怎么配。