你好，我是大賀。

今天聊國壽「傲瓏盛世」。

這款產品挺有意思。你要說收益，它不是所有場景都最強。你要說提領，它也打不過安盛盛利2和永明星河尊享2。

但我還是會把它放進重點觀察名單。

原因很簡單。買保險這事不能感性。數據會說話，別聽故事。尤其是人民幣保單，背后的保司底子、兌現能力、長期穩定性，都要一起看。

提領取錢這件事，傲瓏盛世不是第一梯隊

我先把短板放前面。

如果你買港險，是為了第6年開始每年取錢。比如補充養老金。比如給孩子持續發生活費。那傲瓏盛世不是我最優先推薦的那一個。

我們看一個常見測算。

30歲女性。年交20萬人民幣。5年繳。第6年開始，每年領取總保費的6%。也就是常說的566提領。

在9款主流人民幣5年繳保單里，提領表現最強的，是安盛盛利2和永明萬年青·星河尊享2。

這兩個在第30年，IRR已經到**6.50%**封頂。

傲瓏盛世呢？

第30年IRR是5.88%。第100年IRR是6.25%。

這個差距不算小。

這張表挺誠實。

傲瓏盛世的提領，確實比不上安盛和永明這兩個大哥。

它跟友邦盈御3基本不相上下。大概就是第二梯隊。

這點我不會幫它美化。

你要的是“邊存邊取”。你希望很早開始拿錢。你希望提領后現金價值還跑得很猛。

那我會優先看安盛盛利2，或者永明星河尊享2。

傲瓏盛世不是這個路線。

它更像一個存錢罐。放進去。少動它。讓它自己滾。

不提領看長期，傲瓏盛世的優勢就出來了

話說回來。

如果你不急著取錢。只是想做一筆長期人民幣資產。傲瓏盛世就完全是另一張臉。

還是看數據。

30歲女性。每年交10萬人民幣。交5年。總保費50萬人民幣。

不提取的靜態演示里，傲瓏盛世第10年預期IRR是3.11%。

第30年預期IRR是6.31%。

這個位置已經很靠前。它和永明萬年青·星河尊享2并列。安盛盛利2是6.32%。只差一點點。

再往后看。

第35年，傲瓏盛世預期IRR到6.5%。直接封頂。

這就是我對它的核心判斷。

傲瓏盛世不適合頻繁提領。它適合長期不動。

你把它當現金流工具，它不算漂亮。

你把它當長期人民幣保單，它很能打。

在人民幣保單這個細分賽道里，傲瓏盛世目前確實排在很前面。尤其是不提領的長期收益。

我更愿意把它定義成“長期增值型人民幣保單”。

不是養老每年拿錢的主力。也不是短期資金周轉工具。

它適合一筆錢放20年、30年。給孩子。給家庭資產壓艙。給未來做一層人民幣底倉。

我敢推薦它，第一層原因是財政部90%持股

說產品，不能只看表格。

銷售吹得天花亂墜沒用。最后你要看誰承保。誰負責幾十年的兌現。

傲瓏盛世背后，是中國人壽（海外）。

中國人壽集團的大股東，是中華人民共和國財政部。持股90%。剩下10%，由全國社會保障基金理事會持有。

承保傲瓏盛世的中國人壽（海外），是中國人壽集團境外唯一的全資子公司。

這個定位很特殊。

你可以理解成，國壽海外是中國人壽集團在香港的“獨苗”。

中國人壽集團連續21年入選《財富》世界500強。2023年排名第54位。

國壽海外品牌歷史超過90年。在香港經營超過40年。

這些東西不直接等于收益。

但它會影響我對長期穩定性的判斷。

港險買的是幾十年。甚至是傳承幾代人的安排。保司底子薄，我會很謹慎。

國壽海外的償付能力也要看。

截至2024年12月31日，海外公司償付能力充足率是143.05%。香港保監局監管紅線是100%。

這個數不是夸張到離譜。

但夠用。也踏實。

就算市場出點風浪，它的底子夠厚。

這也是為什么，有些朋友明明知道它提領不是第一，還是會選它。

他們不是只買收益。

他們買的是央企信用。買的是人民幣保單的穩定感。買的是長期心里不慌。

第二層底氣，是投資策略和分紅兌現還算扎實

儲蓄分紅險有個問題。

演示收益很好看。但最后能不能兌現，要看保司投資能力，也要看分紅實現率。

我自己看這類產品，不會只盯著演示IRR。

演示只是地圖。不是目的地。

國壽海外的投資合作方里，有貝萊德、高盛、摩根大通、黑石、施羅德等全球資管機構。

具體到分紅產品的投資策略。

傲瓏盛世債券及固定收益資產配置區間是25%-90%。

股票類資產及其他投資配置區間是10%-75%。

這個區間比較寬。

市場好的時候，可以多配權益。去爭取收益。

市場不好的時候，可以多配債券。先把底盤穩住。

這類策略不新鮮。

關鍵是做得怎么樣。

看2024年的數據。

國壽海外終期紅利實現率，所有產品100%達成。

周年紅利實現率，平均82%。有97%的產品在70%以上。最高達到109%。

再看更長期的。

國壽海外65款產品里，有36款產品的分紅時間超過10年及以上。

這些10年+保單的分紅實現率，在**78%-99%**之間。

我對這個數據的評價比較直接。

它不是最激進的，但兌現記錄是扎實的。

分紅險最怕什么？

最怕演示很豐滿。實現很骨感。

傲瓏盛世的長期故事能不能成立，關鍵不在宣傳冊寫得多漂亮。

關鍵在分紅兌現。

從目前披露的數據看，國壽海外這塊沒有讓我特別擔心。

當然，分紅不是保證收益。

這一點必須講清楚。

未來市場利率、權益市場、匯率環境，都會影響非保證部分。任何人把演示利益講成確定收益，我都不認同。

但在同類產品里，國壽海外的兌現數據，確實給了我推薦它的底氣。

功能不花哨，但內地客戶用起來順手

再看功能。

傲瓏盛世該有的傳承功能，基本都齊。

支持無限次更改被保人。

可以設定后備持有人。

可以指定保單暫托人。

支持保單拆分。

支持紅利鎖定。

這些功能不是噱頭。用得上。

尤其是保單拆分和更改被保人。

一張保單，未來可以分給不同子女。也可以繼續往下一代傳。

我更看重的，是它的身故賠償設置。

它可以一次性賠。

也可以分期賠。期限有10年、20年、30年、40年、50年。

還可以遞增賠。每年增加5%。

也可以做組合模式。

這個功能很適合一類家庭。

父母有資產。也愿意給孩子。

但不放心孩子一次性拿到一大筆錢。

這時候，身故賠償可以提前設定節奏。

按月給。按年給。分階段給。甚至讓金額逐年遞增。

它有點像一個小信托。

不復雜。也不高冷。就是把錢給得更有秩序。

對內地客戶來說，國壽海外還有一些比較順手的服務。

比如跨境理賠協助。

比如內地醫院直付服務。

比如人民幣保單直接投保。

這點我覺得很現實。

很多內地家庭買港險，不怕產品復雜。怕的是后續麻煩。

理賠怎么走。醫院怎么對接。人民幣怎么投。資料怎么弄。

國壽作為內地央企直屬的全資子公司，對內地客戶的使用習慣確實更熟。

不想折騰的人，會覺得它比較順手。

這不是決定性優勢。

但它會影響體驗。

寫在最后：保費排名已經替它投過票了

選產品要看市場怎么投票。

2025年上半年香港保監局的非銀保司排名里，友邦約90億港元，排第1。

保誠約85億港元，排第2。

中國人壽（海外）約75億港元，排第3。

宏利約60億港元。安盛約50億港元。

國壽海外是中資保司第一名。

保費排名最誠實。

它不代表每個產品都完美。

但它說明，真有大量客戶愿意把錢放進去。

回到傲瓏盛世。

我的判斷很明確。

如果你想邊存邊取，我不會優先推它。

提領能力這塊，安盛盛利2和永明星河尊享2更強。

如果你想買人民幣保單，想長期不動，想看重央企背景，傲瓏盛世值得認真看。

它的優勢不在“花”。

而在穩。

財政部90%持股。國壽海外香港經營超過40年。人民幣保單長期IRR能到6.5%。分紅實現率也有數據支撐。

這幾個東西合在一起，才是它的價值。

買保險，不是買“最強”的。

是買“最適合”的。

如果你的錢20年、30年都不急著用。你又想配置離岸人民幣資產。還特別看重保司背景和服務順手程度。

那傲瓏盛世，就是我會放進前排的選擇。

但短期要用的錢，別碰。

頻繁提領的錢，也別把它當首選。

這就是我對它比較完整的看法。

大賀說點心里話

港險產品不是只看哪張表最高。更要看你的錢準備放多久，后面怎么用。你要是想把產品和渠道成本一起算清楚，可以來問我，我幫你把賬拆開看。